Аналитик Natixis Бернар Дадда рассматривает три возможных сценария снижения цен на золото, однако считает серьёзное падение маловероятным из-за изменившейся структуры рынка и устойчивого инвестиционного спроса.
Рынок золота продолжает снижаться: котировки опустились ниже 4000$ за унцию на фоне новостей о торговых переговорах между США и Китаем и роста фондовых индексов. Аналитики считают, что текущее падение носит коррекционный характер.
Аналитики UBS считают текущее снижение котировок золота краткосрочным и ожидают рост цены до 4200-4700 долларов за одну унцию благодаря устойчивому мировому спросу и активным покупкам Центробанков.
Аналитики Morgan Stanley прогнозируют продолжение роста цен на золото в 2025 году до 4400$ за унцию, поддерживаемое ослаблением доллара, снижением ставок ФРС и активными покупками со стороны Центральных банков разных стран и ETF.
Золото демонстрирует уверенный рост и, по ожиданиям участников конференции LBMA 2025, может приблизиться к уровню 5000$ за унцию уже в следующем году. При этом сильный инвестиционный спрос остаётся ключевым фактором.
Всемирный банк ожидает умеренный рост цен на золото и серебро в 2026 году после стремительного ралли, однако уже в 2027 году прогнозирует снижение котировок. Факторами влияния остаются инвестспрос и геополитическая напряжённость.
Citigroup и Morgan Stanley создают собственные хранилища в Лондоне, чтобы конкурировать с JPMorgan на мировом рынке золота на фоне роста цен и повышенного интереса инвесторов. Это увеличит ликвидность рынка драгметаллов.
Рынок золота вошёл в фазу охлаждения после ралли, однако фундаментальные факторы: спрос Центробанков, долговая нагрузка и политика ФРС - продолжают поддерживать долгосрочный восходящий тренд.
Золото временно консолидируется около 4000$ за унцию, однако эксперты считают, что в условиях высокой геополитической и экономической неопределённости у него сохраняется значительный долгосрочный потенциал роста.
Каждый, кто владеет акциями, подвержен риску противоположной стороны. Лучше всего иметь настоящие деньги, которые зарекомендовали себя за многие тысячелетия - и это золото!
Конечно, большинство инвесторов больше заинтересовано в обогащении, чем в защите своих активов. Вот почему они никогда не уйдут с фондового рынка. Поскольку за последние 50 лет индекс Dow вырос в 30 раз, то стратегия оказалась правильной. Только с 2009 года индекс Dow вырос в пять раз! Итак, здесь мы имеем чёткую беспроигрышную ситуацию!
Фондовый рынок - это «монументальный пузырь». Но даже в этом случае такие заявления игнорируются большинством инвесторов, потому что в их эмоциях преобладает жадность. Если с 1971 года акции выросли на 3800%, то это ещё не гарантия того, что так будет продолжаться и дальше.
Акции или золото
За последние 50 лет индекс Dow пережил 5 сильных коррекций - от 41% до 55%. Но даже с учётом этих коррекций индекс Dow сегодня в 39 раз выше, чем в 1971 году.
Есть ещё один, относительно небольшой, но важный актив, который по сравнению с мировыми финансовыми активами составляет всего 0,5%. И этот актив с 1971 года увеличился в 53 раза, хотя этот рост не был для него лёгкой прогулкой по парку. За полвека этот актив пережил три крупные коррекции - от 33% до 70%. Конечно же, речь идёт о золоте. Главная причина владения золотом заключается в том, что оно не зависит от риска противоположной стороны. Поэтому никогда нельзя давать физическое золото взаймы, потому что ваша основная цель - это сохранить ваши сбережения от обесценивания.
Фондовый рынок не отображает реальную ситуацию в экономике. Очень часто из него удаляются проблемные компании, а вместо них добавляются самые успешные, чтобы произвести хорошее впечатление.
Описанные выше факты относятся к прошлым годам. Даже если золото и принесло своим инвесторам хороший доход, то в дальнейшем нужно следить за соотношением индекса Dow к цене золота. От этого будет зависеть решение инвесторов, куда инвестировать свой капитал.
Рынок акций
Инвесторы в акции будут иметь скоро бессонные ночи, так как в течение следующих пяти лет их ожидает потеря активов до 99%. Ещё раз: владение акциями может фактически уничтожить ваше финансовое богатство к 2025 году! Это, конечно, будет иметь разрушительные последствия - не только для частных инвесторов, но и для пенсионных фондов, институциональных инвесторов и мировой экономики в целом.
Результатом будет крайне разрушительная дефляционная депрессия, которая наступит после довольно короткой гиперинфляционной фазы, поскольку Центральные банки используют только один известный им приём - НЕОГРАНИЧЕННОЕ СОЗДАНИЕ ДЕНЕГ. Но на этот раз мир наконец-то обнаружит, что созданные деньги имеют НУЛЕВУЮ стоимость.
Даже владельцы долларов США поймут это, когда валюта США завершит своё (чуть более чем) 100-летнее движение к внутренней стоимости на уровне НУЛЯ. В настоящее время мы переживаем грандиозный пузырь фондового рынка, который, вероятно, лопнет в ближайшие несколько месяцев. К сожалению, мы увидим не только крах фондового рынка, но и конец эпохи, которой не менее 300 лет, и, возможно, даже конец 2000-летнего цикла.
В условиях, когда мир стремительно движется к экономическому параличу и физической изоляции, положительный конец вряд ли виден. Нет, то, что сейчас впереди, может закончиться только плохо и, скорее всего, закончится ОЧЕНЬ ПЛОХО. В феврале 2020 года мировым Центробанкам очень повезло, что пандемия послужила оправданием их давней паники.
Итак: Covid не является причиной катастрофической ситуации, в которой находится мир. Нет, Covid, вероятно, является только лишь спусковым крючком, а также гарантией того, что эпоха глобального пузыря подойдёт к разрушительному концу. Covid позволил Центральным банкам создавать огромные, похожие на водопад потоки денег и долгов, которые теперь хаотично льются в мировую экономику. Излишне говорить, что финансовая система была банкротом ещё до Covid. Интересно то, что мало кто критикует политику Центробанков.
Что делать?
Так что же делать инвесторам? Для некоторых из нас это довольно просто. Во-первых, продайте свои акции. Облигации могут продержаться немного дольше, но рынок облигаций также испытает самый впечатляющий крах в истории в последующие несколько лет, поскольку Центральные банки потеряют контроль над кредитными рынками и процентными ставками.
Купите страховку и защиту активов в виде физических драгоценных металлов (ЗОЛОТО и СЕРЕБРО). Также можно купить акции некоторых горнодобывающих компаний. Конечно, драгоценные металлы не смогут решить всех наших проблем, если мировая экономика рухнет. Однако лучше иметь единственные настоящие деньги, которые пережили прошлые кризисы.
Однако самая важная защита в трудные времена - это близкий семейный круг, а также хорошие друзья и другие надёжные люди, на которых можно положиться в трудную минуту.
Аналитики UBS прогнозируют рост цены золота до 4700$ за унцию на фоне снижения ставок ФРС, ослабления доллара и повышенного спроса со стороны инвесторов и центробанков. С начала 2025 года золото подорожало более чем на 60%.
Золото подорожало выше 4200$ за унцию, а привычные объяснения — инфляция, ослабление доллара и страх пузыря ИИ — не раскрывают всей картины. По мнению Morgan Stanley, ключевым драйвером роста стал глобальный финансовый сдвиг.
Сектор драгметаллов переживает рост, но аналитики считают, что перспективы золота выглядят значительно устойчивее по сравнению с серебром, платиной и палладием. Аналитик Рукайя Ибрагим из BCA Research подтверждает этот тезис.
Несостоявшийся прорыв золота выше 3400$ за унцию и стабильный рынок труда могут удержать цены в текущем диапазоне в краткосрочной перспективе. Тем не менее у золота сохраняется значительный потенциал роста в этом году.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
