12 ноября 2014
Октябрьское заседание ФРС США 28 октября 2014 г. стало главным значимым событием для разворачивания падающей динамики на рынках драгоценных металлов в прошедший период. В ходе заседания ФРС США полностью завершила программу скупки активов, но оставила процентные ставки без изменений и пообещала сохранить период низких ставок на протяжении «значительного времени» после завершения программы стимулирования (не менее полугода).
По сообщению LBMA, в Европе в 2016 г. вступят в силу новые правила регулирования внебиржевых деривативов, в Великобритании с 2015 г. начнут регулироваться рынки драгоценных металлов. Лондон теряет свою долю на рынке драгоценных металлов в пользу Азии.
В Китае на текущей неделе проходил саммит АТЭС, перед которым состоялась встреча видных финансистов для обсуждения нового миропорядка, места развивающихся рынков в нем и перехода к новой мировой финансовой системе.
Сообщалось, что «текущая система международных финансов быстро устаревает, и что она неспособна отвечать возникающим новым требованиям. Назрела необходимость построить новую глобальную финансовую структуру и сформулировать новые правила для глобальных финансовых рынков. Мировая экономика и мировые финансы находятся в поворотной точке своего развития. Китай совместно с Россией и другими странами БРИКС уже постепенно выстраивает новую глобальную финансовую структуру, которая одновременно является и параллельной, и конкурирующей по отношению к существующей структуре финансов, контролируемой Западом при помощи доллара и систем SWIFT. В новой глобальной финансовой парадигме ни одно государство или коалиция не могут существовать обособленно».
Финансисты осознают, что «глобальная финансовая система рушится, и разрабатывают новый сценарий, который предполагает либо кардинальную реформу, способную удержать мир от глобального краха, либо вся система должна быть «перезагружена», в результате чего несколько крупнейших экономических держав утратят право контролировать ситуацию в мировой экономике, после чего ряд восточных стран станут равными или доминирующими игроками в новой системе». Несомненно, подобного рода перемены должны оказать поддержку рынкам драгоценных металлов, если они действительно произойдут.
Также в прошедший период состоялся Горный конгресс в Тяньцзине на севере Китая, в ходе которого представители China National Gold Group Corporation сделали заявление, что мировые цены на золото приблизились к производственным затратам производителей, поэтому в будущем ожидается «бычий» рынок, а стоимость золота в ближайшие два-три года будет находиться в пределах 1100-1400$ за одну унцию. При этом китайская золотая промышленность сталкивается с беспрецедентными вызовами в виде снижающихся цен на золото и беднеющих месторождений, в связи с чем китайские предприятия преобразовывают модель развития и стремятся к наращиванию прямых инвестиций в зарубежные активы.
По данным China Golddeal, потребление золота в Китае во 2 квартале 2014 г. выросло всего на 3% в годовом выражении против роста на 10% во 2 квартале 2013 г. Рост внутреннего спроса на золото замедлился в связи с ожиданием изменения политики ФРС США, которая может завершить политику обесценения доллара. Несмотря на замедление, потребление золота в Китае всё же продолжает расти. В последние годы среднегодовой рост в целом составляет более 10%.
В Индии премии на поставку золота слегка упали после завершения фестиваля Дивали, но потом снова выросли. Согласно официальным данным, продажи золота в Индии во время фестивалей Divali и Dhanteras выросли на 20-25%. В первые семь месяцев 2014 г. импорт золота в Индию оценивается выше 500 тонн, что существенно превышает импорт в аналогичный период 2013 г. Кроме того, растёт экспорт ювелирных серебряных изделий из Индии в США и Европу.
По данным Borsa Istanbul, импорт золота в Турцию в октябре 2014 г. снизился до 6,6 тонн против 12,6 тонн в сентябре 2014 г. и 15,98 тонн в октябре 2013 г. Импорт золота в Турцию за 10 месяцев 2014 г. снизился на 71% к аналогичному периоду 2013 г. до 72,2 тонн в связи с закрытием схемы работы с Ираном по оплате газа золотом. Общий импорт золота в Турцию в 2014 г. оценивается в 100-120 тонн.
Продолжаются разговоры относительно референдума в Швейцарии, намеченного на 30 ноября 2014 г. В прессе появилось интервью председателя Банка Швейцарии о том, что положительный исход референдума может привести к полной смене денежно-кредитной политики банка и негативно отразится на возможности влиять на курсообразование швейцарского франка. Банк считает, что будет затруднительно сохранить минимальный курс франка на уровне 1,20 за евро, введенный в сентябре 2011 г., для предотвращения дефляции и рецессии в экономике. По очередному опросу около 44% респондентов ответили бы «ЗА» увеличение золотых резервов Банка Швейцарии и золотое наполнение франка.
В России курс рубля продолжает снижаться, устанавливая исторические минимумы, что существенно поддерживает рублёвую стоимость драгоценных металлов. Представители ЦБ РФ сообщили, что в текущем году Банк России активно выкупал золото российских компаний-производителей в связи с отказом от покупок иностранных банков. По сообщению Reuters, Сбербанк одобрил потенциальные сделки по продаже Банку России драгметаллов в форме слитков на сумму до 15 млрд. руб. Решение было принято на наблюдательном совете Сбербанка 28 ноября. ЦБ РФ допускает оплату золотом части импорта в случае необходимости. Золотые резервы ЦБ РФ по состоянию на 1 октября 2014 г. составляли 1189,6 тонн.
Центробанки прочих развивающихся государств также продолжают активно закупать золото в резервы. По данным МВФ, в сентябре 2014 г. Банк Азербайджана купил 4 тонны золота (золотой запас 27 тонн); Банк Казахстана купил 2,1 тонны золота (золотой запас 184 тонн); Банк Турции купил 12 тонн золота (золотой запас 532 тонны). Продажа золота Центробанками не производилась.
Ослабление курса рубля привело к росту интереса инвесторов к сделкам с драгоценными металлами на бирже. Московская биржа в октябре увеличила объём торгов золотом до 1,5 тонн, что на 25% выше объёма торгов в сентябре 2014 г. Объём торгов серебром в октябре снизился более чем вчетверо до 1,8 тонн по сравнению с 8,3 тонн в сентябре 2014 г.
Текущие ценовые уровни находятся вблизи себестоимости производства золота, которую добытчики озвучивают на уровне 950-1080$ для 2014 г. Рынок золота пока остаётся возле уровня долгосрочного растущего тренда, который проходит по уровню 1100$.
На международной конференции LBMA в Перу представитель торгового дома Red Kite сообщил, что цены на золото могут опуститься до уровня 800-900$ за унцию, так как металл больше не рассматривается участниками рынка в качестве актива для диверсификации портфеля. Основой для падения цен на золото считается растущий доллар США.
Фундаментально рынок золота остаётся в избыточном состоянии, так как мировое предложение металла продолжает превышать спрос. Текущий рост спроса на физическое золото объясняется сезонными факторами, при этом инвестиционный спрос на драгметалл снижается.
Рынки драгоценных металлов продолжают слегка подрастать под влиянием пятничных сообщений представителей ФРС США о продолжении периода низких ставок как минимум до 2016 г. Доллар на этом фоне выглядит стабильно...
Предпоследняя неделя октября выдалась для золота удачной. Цена на жёлтый драгметалл выросла за пять торговых дней на 10 долларов США и составила 1242$ за одну тройскую унцию. Инвесторы будут ожидать декабрьского заседания ФРС...
Рынки драгоценных металлов продолжают сегодня подрастать под влиянием небольшого снижения курса доллара США и сезонных факторов, которые оказывают поддерживающее воздействие на мировые рынки золота и серебра...
В прошедший период рынок золота выглядел гораздо лучше прочих рынков драгоценных металлов, что отчасти объясняется страховой функцией жёлтого драгоценного металла в период снижения темпов роста мировой экономики...
Рынки драгоценных металлов сегодня снижаются под давлением растущего курса доллара и фондового рынка. Ожидания ноябрьского референдума в Швейцарии и физический спрос поддерживают мировые цены золота....
Цены на золото вторую неделю подряд колеблются возле отметки 1230 долларов за одну тройскую унцию. На рынке драгоценных металлов сложилась равновесная ситуация. Ситуация в мировой экономике остаётся противоречивой...
Рынок золота сегодня немного снижается, а рынки серебра, платины и палладия подрастают. Курс доллара стабилен, фондовый рынок слегка снижается. Главным событием на этой неделе станет октябрьское заседание ФРС США...
Рынки золота и серебра сегодня слегка снижаются, платиноиды подрастают. Ситуация остаётся спокойной в ожидании решения ФРС. Инвесторы рассчитывают, что ФРС продолжит программу скупки активов и не повысит ставки...
Аналитик портала Mineweb доктор Фрейзер Мюррелл (Fraser Murrell) из Мельбурна затрагивает в своей недавней статье очень актуальный вопрос. Он рассуждает о том, как рынок фьючерсов в США оказывает влияние на сырьевые товары...
Рынки драгоценных металлов продолжают демонстрировать резкое падение на фоне роста курса доллара США в связи с решением ФРС полностью завершить программу скупки активов. Федрезерв США оставил процентные ставки без изменений...
Прошедший месяц октябрь 2014 года показал рост спрос на золото по всему миру. Монетный двор США продал в октябре рекордной количество монет с начала года. Нестабильная ситуация в мире вновь сделала золото привлекательным активом...
Рынки драгоценных металлов вчера установили новые минимумы под влиянием роста курса доллара США и американского фондового рынка. Инвесторы реагируют на завершение программы стимулирования со стороны ФРС США...
На этой неделе цены золота и серебра показали значительное падение. Кому же выгодна происходящая ситуация на рынке драгметаллов? Кто стал выгодополучателем от последнего краха цен на золото в октябре?...
В ноябре 2013 года цена золота показала максимальное падение с 1978 года. Каким будет месяц ноябрь для цены золота в текущем 2014 году? В настоящее время сезонность уже не играет своей роли. Это показали сентябрь и октябрь 2014 г...
Рынки драгоценных металлов продолжают снижаться под влиянием роста курса доллара США и американского фондового рынка. Инвесторы верят в активный рост американской экономики. Цены на золото и серебро в Шанхае также снизились...
Цена золота продолжает оставаться под давлением. Она опять достигла очередного минимума. Неужели настал момент впадать в отчаяние и панику? Или это отличная возможность, чтобы купить ещё золота? Каждый решает, конечно, сам...
Рынки драгметаллов сегодня показывают слабо отрицательную динамику после резкого падения накануне, и лишь палладий слегка подрастает. Курс доллара США и фондовый рынок стабильны. Драгметаллы в Шанхае продолжали снижаться...
Цены на золото стремительно снижаются, даже несмотря на то, что спрос на физическое золото демонстрирует устойчивый рост. Манипуляции ценами на жёлтый драгметалл со стороны банков стали очень очевидными и уже не скрываются...
Драгметаллы сегодня корректируются вверх, за исключением платины, после установления очередных минимумов в ходе вчерашних торгов. Курс доллара преодолел вверх отметку 88 пунктов под влиянием данных по рынку труда в США...
Рынок золота сегодня немного подрастает, а рынки серебра, платины и палладия продолжают снижаться. Курс доллара США также корректируется вниз. Основа ценовой динамики – спекулятивные операции в золоте...
На рынке драгоценных металлов складывается парадоксальная ситуация: цены на золото за последние две недели упали на 5%. Котировки серебра потеряли ещё больше – 8%. При этом обороты рынка драгоценных металлов бьют все рекорды!...
Инвестиции в золото и недвижимость позволят сохранить сбережения на фоне ослабления рубля в последние месяцы. При этом аналитики подчеркивают, что оба инструмента достаточно консервативны, а недвижимость низколиквидна...
Ситуация на рынке золота заставляет «золотых жуков» вспомнить 1990-е годы. К сожалению, воспоминания эти не несут в себе позитива, скорее наоборот. Если золото не стабилизируется в цене, то возможно его падение до 1000$ за унцию...