Западные инвесторы продолжают игнорировать золото, даже когда цены на него достигают рекордных максимумов, поэтому они больше не будут активно мешать дальнейшему росту цен. Какие перспективы есть сейчас у драгметалла?
Bank of America был в числе банков, которые с самого начала придерживались «бычьих» взглядов на золото в 2024 году, и всё, что они видели в этом году, укрепило их веру, сообщает Kitco News. Что будет с золотом дальше?
На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
По словам одного из европейских управляющих фондами, солидные экономические данные и неуступчивая инфляция заставят Федеральную резервную систему США сохранять агрессивную монетарную политику до лета 2024 года.
Дэвид Розенберг, основатель и президент компании Rosenberg Research, считает, что золото находится на пути к цене 3000$ за одну тройскую унцию или выше, и не только из-за политики ФРС, сообщает портал Market Watch.
Со своего последнего минимума в 1985$ за унцию цена золота за последние семь недель резко выросла на 320$. Очевидно, что это ралли застало большинство экспертов и инвесторов врасплох. Что теперь будет с драгметаллом?
Цена золота достигла 8 апреля нового исторического максимума, и аналитики банка UBS заявили, что есть все основания ожидать дальнейшего роста стоимости жёлтого драгметалла, говорится в статье Proactive со ссылкой на обзор банка.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Доходность американских облигаций практически никак не отреагировала на напряжённость вокруг событий, связанных с китайской строительной компанией Evergrande. Пока неясно, как предстоящее заявление ФРС и открытие фондовых рынков Китая повлияют на процентные ставки и цену золота.
После резкого падения фондового рынка во вторник утром мы наблюдаем встречное движение. Цена золота, с другой стороны, торгуется несколько слабее. Вчера тройская унция золота стоила на спотовом рынке 1760$, что соответствует 1501 евро (-0,15 %). Серебро торговалось по 22,31$ за унцию и 19,03 евро соответственно (+0,4 %). Курс евро к доллару вновь практически не изменился по сравнению с предыдущим днём.
Гонконгская фондовая биржа также несколько восстановилась после потерь предыдущего дня. Из-за двух государственных праздников торги на материковой части Китая возобновятся только лишь в четверг (23 сентября). Будет интересно посмотреть, как цены там отреагируют на проблемы с платежами у строительного гиганта Evergrande.
Как развивалась доходность облигаций? Доходность 10-летних государственных облигаций США составила вчера 1,33%. Неделю назад она составляла 1,34%. Напротив, процентные ставки по некоторым европейским ценным бумагам вновь значительно выросли в процентном выражении.
Сегодня, в среду вечером, ФРС объявит о результатах своего заседания по денежно-кредитной политике. Это событие может ещё раз встряхнуть рынки. Разумеется, это относится и к доходности облигаций, которая связана с ожиданиями процентных ставок и инфляции. И то и другое оказывает влияние на стоимость жёлтого драгметалла.
Если государственные облигации с хорошим кредитным рейтингом приносят более высокие процентные ставки, их привлекательность для институциональных инвесторов, ориентированных на защитные активы, возрастает. С другой стороны, золото не приносит процентного дохода, а значит не представляет для них интереса в качестве инвестиционного актива. Однако это лишь один из многих аспектов, играющих роль в развитии спроса на золото и его стоимость.
Что происходит в Китае?
Китай вступает сейчас в период экономической слабости, имея в своей Системе кредиты на сумму более 50$ трлн., при этом его годовой ВВП составляет около 15$ трлн.
По сравнению с Китаем, ВВП США составлял 17$ трлн., и ещё 12$ трлн. были забалансовыми, когда рухнул банк Lehman Brothers. Китай в 3,6 раза опережает свой «момент Lehman», в то время как США - только в 1,7 раза.
Более того, КНР всё ещё является относительным новичком в сфере рынков капитала. Китай принял финансовую систему западного образца в 2001 году после вступления в ВТО. Примерно в то же время политика Пекина по контролю за численностью населения начала приносить свои плоды, так как в Китае снизилась рождаемость.
Сейчас в Китае на одну женщину приходится 1,3 ребёнка, а для поддержания численности населения необходимо 2,1. Поэтому для многих китайских мужчин трудоспособного возраста динамика населения находится на критическом уровне, и причина в том, что китайские мужчины не могут позволить себе жильё, поэтому все они живут со своими родителями.
Строительная компания Evergrande пошла на кредитный рывок и начала строить жильё по всей стране. Цены на недвижимость взлетели, а Центральный банк продолжал печатать деньги. Теперь он пытается обуздать цены на недвижимость, и старается сделать это как можно быстрее, потому что Китай находится на неустойчивом пути экономического спада. Все, кто считает, что Китай будет расти на 6% в год до бесконечности, просто глубоко ошибаются.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
