Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Предыдущий крах на рынке акций произошёл в марте 2020 года, когда во всём мире разразился коронавирусный кризис. Но с тех пор финансовые рынки смогли восстановиться и показать «бычий» рост. И вот на горизонте снова маячит очередной кризис. Что из этого может получиться?
В разгар наилучшего настроения на финансовой вечеринке цены на фондовом рынке внезапно падают. С тревогой все участники праздника поглядывают в сторону Китая. Всё больше инвесторов задаются вопросом, может ли пошатнувший строительный гигант Evergrande спровоцировать своего рода «событие Lehman Brothers», которое произошло в 2008 году?
Стоит напомнить, что государственный долг Китая сейчас составляет около 270% от объёма экономического производства (ВВП). Неработающие кредиты достигли внушительной суммы в 467$ млрд. Но сейчас есть ещё одна проблема: в дополнение к существующим проблемам, гигант в сфере недвижимости Evergrande дал понять, что выплаты, причитающиеся различным кредиторам, находятся под угрозой дефолта.
Вторая по величине китайская группа по недвижимости прижата спиной к стене: без доступа к дальнейшему финансированию компания не сможет расплатиться с поставщиками, завершить проекты или получить доход. Таким образом, банкротство компании является вполне реальным вариантом, который, учитывая масштабы, поставленные на карту, может повлиять на всю китайскую экономику.
В прошлом году доходы корпорации составили 110$ млрд. Его активы составляют 355$ млрд. В июне Evergrande уже была не в состоянии выплатить некоторые из своих долгов. В общей сложности компания имеет обязательства на сумму 305$ млрд., что делает её самым крупным должником среди строительных компаний мира. Более того, Evergrande является крупнейшим эмитентом долларовых облигаций в Азии. Компания имеет долги перед 128 банками и 120 компаниями вне финансового сектора. Таким образом, сочетание всех этих факторов способно разжечь пожар в китайской экономике.
На долю этой группы приходится 4% от общего объёма высокодоходных облигаций Китая в сфере недвижимости. Долг компании настолько велик, что представляет собой системный риск для банковской системы Китая, поскольку задержка или невыполнение платежей может вызвать цепную реакцию в других учреждениях.
Продажа компании, в свою очередь, может привести к снижению цен на недвижимость, что приведёт к сокращению задолженности застройщиков. Власти опасаются, что это грозит дестабилизацией всего китайского рынка недвижимости. На этот сектор приходится около 30% экономического производства Китая. Кроме того, строительный концерн оказывает огромное влияние на рынок труда. Около 200.000 человек постоянно работают на Evergrande, плюс около 3,8 млн. проектных работников в год.
В результате этих потрясений цена акций компании упала на 90% за последние 14 месяцев. В настоящее время облигации торгуются на 60-70% ниже номинальной стоимости. Фактически, динамика цен на акции на Нью-Йоркской фондовой бирже указывает на скорое банкротство. В настоящее время представляется, что Evergrande не сможет осуществить выплаты процентов и основной суммы долга, которые должны быть произведены на следующей неделе.
Это, вероятно, ещё больше подорвёт доверие инвесторов, поскольку многие частные и государственные компании, которые когда-то считались надёжными инвестициями, уже объявили дефолт за последние несколько месяцев. Поэтому существует реальная опасность того, что инвесторы могут начать сбрасывать плохие, но в то же время надёжные облигации, опасаясь «заражения». Это может привести к тому, что китайский рынок облигаций также окажется в бедственном положении.
Таким образом, полный крах группы компаний, занимающихся недвижимостью, будет иметь далеко идущие экономические последствия и, вероятно, также вызовет социальные волнения. Поэтому будущее Evergrande, как и китайской экономики, зависит от того, позволят ли власти обанкротить компанию, или же Коммунистическая партия Китая (КПК) вмешается, чтобы восстановить стабильность.
А поскольку социалисты и коммунисты, за неимением разумных альтернатив, всегда стараются осчастливить людей денежными подарками, есть вероятность того, что КПК теперь тоже прибегнет к «панацее» и широко откроет денежные шлюзы. Но многое можно предсказать уже сегодня: для «спасения» такого масштаба потребуются огромные суммы денег.
Решающий вопрос заключается в том, согласятся ли люди на зрелище, подобное тому, что произошло после банкротства Lehman Brothers, или же они начнут отказываться от дальнейшего доверия к необеспеченной бумажной денежной системе. Последнее может привести к тому, что цены на драгоценные металлы очнутся от своей дремоты и закончат консолидацию, которая длится уже более года.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
