Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Поскольку экономика Китая оказывает непропорционально большое влияние на сырьевые товары, резкое замедление роста, вероятно, полностью нарушит глобальный рынок, отмечает Игорь Исаев, глава аналитического отдела Mind Money.
JPMorgan: золото и реальные активы против госдолга США
2 августа 2024
Аналитики JPMorgan Private Banking предупредили в недавнем сообщении инвесторов о том, что растущий дефицит и высокий государственный долг США таят в себе значительные риски.
Они подчёркивают, что перспективы значительного улучшения бюджетной ситуации в среднесрочной перспективе остаются мрачными. Несмотря на этот мрачный прогноз, аналитики считают, что диверсифицированные портфели могут продолжать достигать хороших результатов благодаря стабильной денежно-кредитной политике и устойчивому спросу на государственные облигации США, пишет Coinotag.
Банк JPMorgan отмечает, что рост государственного долга ограничит «фискальную гибкость» правительств, а значит, и их способность справляться с будущими экономическими спадами. Поэтому они советуют инвесторам диверсифицировать портфели, не ограничиваясь традиционными 60/40.
Добавление активов, не номинированных в долларах США, и реальных активов, таких как инфраструктурные проекты, золото и другие сырьевые товары, может обеспечить хеджирование от инфляции и потенциального обесценивания доллара. Кроме того, для американских налогоплательщиков разумным шагом может стать сосредоточение внимания на эффективности налогообложения для снижения некоторых финансовых рисков.
Аналитики американского банка подчёркивают важность изменения инвестиционных стратегий в свете текущих налоговых условий. Они отмечают, что в условиях сохраняющегося высокого уровня задолженности недостаточно полагаться только на традиционное сочетание акций и облигаций. Напротив, интеграция целого ряда активов, особенно тех, которые могут выступать в качестве «буфера» против инфляции и колебаний валютных курсов, будет иметь решающее значение для устойчивой эффективности инвестпортфеля.
Зимбабве
Использование валюты Зимбабве, обеспеченной физическим золотом, удвоилось с момента её введения в начале апреля, заявил глава Центрального банка Джон Мушаяванху в интервью газете Sunday Mail.
В настоящее время ZiG используется в 30% всех транзакций, по сравнению с 15% 5 апреля, а остальные транзакции осуществляются в долларах, сказал он. «Спрос на иностранную валюту не увеличился, а скорее изменилось соотношение цен на товары, и теперь на ZiG приходится 30% всех сделок», - сказал Мушаяванху во врем интервью.
ZiG, сокращённо Zimbabwe Gold, заменил зимбабвийский доллар после того, как последний резко обесценился по отношению к доллару США. Это уже шестая попытка южноафриканской страны за последние 15 лет ввести функционирующую национальную валюту, обеспеченную валютными резервами и жёлтым драгметаллом. На прошлой неделе министр финансов Зимбабве Мтули Нкубе объявил о мерах по стимулированию спроса на ZiG. Среди прочего, он приказал правительственным учреждениям принимать платежи в местной валюте вместо долларов и увеличил сумму налогов, которые можно уплатить в этой единице.
Страна установила 2030 год в качестве даты, когда ZiG станет единственным законным платёжным средством, в то время как президент Эммерсон Мнангагва намекнул, что это может произойти уже в 2026 году. Согласно данным, опубликованным на сайте Центробанка, в понедельник ZiG торговался на уровне 13,79 за один доллар США.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
