Цены на золото демонстрируют лучший старт года с 1980 года и, по оценке Saxo Bank, могут вырасти до 5500$ за унцию на фоне фискальных рисков и геополитической неопределённости. Серебро уже перешло в зону ценового пузыря.
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
2025 год стал переломным для рынка золота: рекордный спрос, рост цен и активное участие инвесторов и Центробанков закрепили за металлом статус ключевого защитного актива. В 2026 году ожидается сохранения восходящего тренда.
Рынок токенизированного золота стремительно развивается, объединяя физическое золото с возможностями блокчейна и открывая инвесторам новые форматы владения, ликвидности и использования драгоценного металла.
Банк CIBC сохраняет оптимизм по золоту и серебру, ожидая рост цен до 6000$ за унцию уже в этом году, несмотря на недавнюю волатильность на рынках. Геополитическая неопределённость и слабый доллар поддерживают спрос на золото.
JPMorgan: золото и реальные активы против госдолга США
2 августа 2024
Аналитики JPMorgan Private Banking предупредили в недавнем сообщении инвесторов о том, что растущий дефицит и высокий государственный долг США таят в себе значительные риски.
Они подчёркивают, что перспективы значительного улучшения бюджетной ситуации в среднесрочной перспективе остаются мрачными. Несмотря на этот мрачный прогноз, аналитики считают, что диверсифицированные портфели могут продолжать достигать хороших результатов благодаря стабильной денежно-кредитной политике и устойчивому спросу на государственные облигации США, пишет Coinotag.
Банк JPMorgan отмечает, что рост государственного долга ограничит «фискальную гибкость» правительств, а значит, и их способность справляться с будущими экономическими спадами. Поэтому они советуют инвесторам диверсифицировать портфели, не ограничиваясь традиционными 60/40.
Добавление активов, не номинированных в долларах США, и реальных активов, таких как инфраструктурные проекты, золото и другие сырьевые товары, может обеспечить хеджирование от инфляции и потенциального обесценивания доллара. Кроме того, для американских налогоплательщиков разумным шагом может стать сосредоточение внимания на эффективности налогообложения для снижения некоторых финансовых рисков.
Аналитики американского банка подчёркивают важность изменения инвестиционных стратегий в свете текущих налоговых условий. Они отмечают, что в условиях сохраняющегося высокого уровня задолженности недостаточно полагаться только на традиционное сочетание акций и облигаций. Напротив, интеграция целого ряда активов, особенно тех, которые могут выступать в качестве «буфера» против инфляции и колебаний валютных курсов, будет иметь решающее значение для устойчивой эффективности инвестпортфеля.
Зимбабве
Использование валюты Зимбабве, обеспеченной физическим золотом, удвоилось с момента её введения в начале апреля, заявил глава Центрального банка Джон Мушаяванху в интервью газете Sunday Mail.
В настоящее время ZiG используется в 30% всех транзакций, по сравнению с 15% 5 апреля, а остальные транзакции осуществляются в долларах, сказал он. «Спрос на иностранную валюту не увеличился, а скорее изменилось соотношение цен на товары, и теперь на ZiG приходится 30% всех сделок», - сказал Мушаяванху во врем интервью.
ZiG, сокращённо Zimbabwe Gold, заменил зимбабвийский доллар после того, как последний резко обесценился по отношению к доллару США. Это уже шестая попытка южноафриканской страны за последние 15 лет ввести функционирующую национальную валюту, обеспеченную валютными резервами и жёлтым драгметаллом. На прошлой неделе министр финансов Зимбабве Мтули Нкубе объявил о мерах по стимулированию спроса на ZiG. Среди прочего, он приказал правительственным учреждениям принимать платежи в местной валюте вместо долларов и увеличил сумму налогов, которые можно уплатить в этой единице.
Страна установила 2030 год в качестве даты, когда ZiG станет единственным законным платёжным средством, в то время как президент Эммерсон Мнангагва намекнул, что это может произойти уже в 2026 году. Согласно данным, опубликованным на сайте Центробанка, в понедельник ZiG торговался на уровне 13,79 за один доллар США.
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
В 2025 году серебро продемонстрировало стремительный рост, обновив исторические максимумы и приблизившись к отметке 80$ за унцию на фоне дефицита предложения и растущего инвестиционного и промышленного спроса в мире.
Главным объектом внимания остаются золото и серебро, которые в 2025 году показали сильный рост цен. Золото обновляло исторические максимумы десятки раз и показало лучший годовой результат с конца 1970-х годов.
Во второй половине 2026 года золото, по прогнозу Heraeus, будет стремиться к росту благодаря покупкам Центробанков, инвестиционному спросу и снижению реальных ставок, тогда как серебро столкнётся со снижением спроса в ряде отраслей.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
