Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Обзор рынка драгметаллов по итогам августа 2024 года
5 сентября 2024
Цена золота в конце августа этого года составила 2521,55$ за унцию, что на 3% выше, чем в предыдущем месяце. Цена серебра в конце месяца составила 29,46$, что на 1,4% выше, чем в предыдущем месяце.
«В целом рынок драгметаллов не изменился. Цена на золото находится на высоком уровне, поддерживаемая продолжающимися покупками со стороны Центральных банков. Напротив, интерес спекулятивных инвесторов к серебру и акциям горнодобывающих компаний остаётся низким», - об этом рассказал эксперт по драгоценным металлам Мартин Зигель.
Цены на платину и палладий в конце месяца котировались следующим образом: платина стоила 942,50$ и торговалась на 3,8% ниже, чем в предыдущем месяце. Котировки палладия в конце августа составили 990,50$, что на 5,5% выше, чем в предыдущем месяце. «По сравнению с июлем ничего не изменилось. Отсутствует фундаментальный интерес инвесторов к обоим металлам. Рынок в целом всё ещё находится в процессе поиска дна», - сказал Зигель.
Цена на никель в конце месяца составила 16776$, что на 3,2% выше, чем в предыдущем месяце. Цена свинца в конце месяца составила 2012$, что на 0,5% ниже, чем в предыдущем месяце. Цена на алюминий в конце августа составила 2457$ - рост на 7,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Цена цинка составила 2819$, что на 7,8% выше, чем в конце июля. Цена на промышленный металл медь составила 9115$, что на 0,2% выше, чем в предыдущем месяце. «Мы наблюдаем значительное восстановление цен на некоторые цветные металлы: однако мы считаем это технической реакцией рынка, а не фундаментальным разворотом рынка», - констатировал аналитик.
Цена на нефть в конце августа составила 75,91 доллара США, что на 2,6% ниже, чем в предыдущем месяце. «Цена на нефть также была относительно волатильной, временное восстановление в конце месяца вновь сошло на нет», - резюмировал Мартин Зигель.
WGC
Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал свежие данные об официальных золотых запасах Центральных банков по всему миру. Для большинства банков были учтены данные на конец июля 2024 года. Тенденция покупки золота Центральными банками продолжилась: несмотря на высокие цены, чистые закупки банков выросли в три раза по сравнению с июнем. Официальные запасы увеличились на 37 тонн нетто по сравнению с 12 тоннами в июне.
Крупнейшим покупателем в июле стал польский Центробанк. Он увеличил свои запасы на 14 тонн до 392 тонн золота. На втором месте оказался Центральный банк Узбекистана с приростом в 10 тонн золота. В результате Центральный банк Узбекистана превратился из нетто-продавца в нетто-покупателя золота. На третьем месте оказалась Индия с 5 тоннами. Другими покупателями стали Иордания и Турция - по 4 тонны, а также Катар и Чешская Республика, которые приобрели в июле всего по 2 тонны золота.
Единственным нетто-продавцом в июле этого года стал Центральный банк Казахстана, чьи золотые запасы сократились на 4 тонны.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
