Goldman Sachs ожидает роста цен на золото до 4900$ за унцию к 2026 году на фоне устойчивых закупок Центральных банков и увеличения вложений в золотые ETF. Даже небольшие притоки капитала от частных инвесторов могут поддержать рынок.
Серебро поднялось выше 58$ за унцию на фоне стремительно сокращающихся запасов, повышенного спроса со стороны инвесторов и признаков возможного дефицита физического металла. Аналитики считают, что текущее ралли - лишь начало.
Tether стремительно усиливает своё влияние на мировой рынок золота, наращивая запасы физического металла и инвестируя в компании, работающие с роялти и стримингом. Компания может стать драйвером спроса на золото.
Deutsche Bank прогнозирует рост цен на золото до 5000$ за унцию к 2026 году на фоне сильного официального спроса, ограниченного предложения и стабилизации инвестиционных потоков. Центральные банки продолжат наращивать закупки для резервов.
Китай тайно увеличивает объёмы закупок золота, и фактические резервы страны могут многократно превышать официально опубликованные данные Китая. Скрытый спрос Пекина стал одним из главных факторов роста цен на золото.
В ноябре розничные инвесторы обеспечили взрывной рост активности на рынке драгоценных металлов, что привело к рекордным объёмам торгов на CME и стремительному росту цен на серебро. Драгметалл впервые превысило 55$ за унцию.
Серебро продолжает торговаться выше 58$ за унцию благодаря острому дефициту физического металла и усилению инвестиционного спроса на фоне ожидаемых снижений ставок ФРС. Аналитики отмечают, что рынок вошёл в фазу переоценки.
Цены на золото продолжают держаться возле 4100 долларов за одну тройскую унцию благодаря устойчивому инвестиционному спросу, несмотря на коррекцию биткоина и рост неопределённости вокруг дальнейших решений ФРС.
Золото вышло на исторические максимумы благодаря росту спроса и глобальной экономической неопределённости. Статья объясняет, как исторические цены, инфляция и валютные курсы влияют на текущую стоимость металла.
В 2025 году Индия стала главным фактором рекордного мирового спроса на серебро, подняв цены выше 59$ за унцию благодаря масштабным закупкам и росту импорта. ЦБ Индии может разрешить кредитование под залог серебра.
Обзор рынка драгметаллов по итогам августа 2024 года
5 сентября 2024
Цена золота в конце августа этого года составила 2521,55$ за унцию, что на 3% выше, чем в предыдущем месяце. Цена серебра в конце месяца составила 29,46$, что на 1,4% выше, чем в предыдущем месяце.
«В целом рынок драгметаллов не изменился. Цена на золото находится на высоком уровне, поддерживаемая продолжающимися покупками со стороны Центральных банков. Напротив, интерес спекулятивных инвесторов к серебру и акциям горнодобывающих компаний остаётся низким», - об этом рассказал эксперт по драгоценным металлам Мартин Зигель.
Цены на платину и палладий в конце месяца котировались следующим образом: платина стоила 942,50$ и торговалась на 3,8% ниже, чем в предыдущем месяце. Котировки палладия в конце августа составили 990,50$, что на 5,5% выше, чем в предыдущем месяце. «По сравнению с июлем ничего не изменилось. Отсутствует фундаментальный интерес инвесторов к обоим металлам. Рынок в целом всё ещё находится в процессе поиска дна», - сказал Зигель.
Цена на никель в конце месяца составила 16776$, что на 3,2% выше, чем в предыдущем месяце. Цена свинца в конце месяца составила 2012$, что на 0,5% ниже, чем в предыдущем месяце. Цена на алюминий в конце августа составила 2457$ - рост на 7,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Цена цинка составила 2819$, что на 7,8% выше, чем в конце июля. Цена на промышленный металл медь составила 9115$, что на 0,2% выше, чем в предыдущем месяце. «Мы наблюдаем значительное восстановление цен на некоторые цветные металлы: однако мы считаем это технической реакцией рынка, а не фундаментальным разворотом рынка», - констатировал аналитик.
Цена на нефть в конце августа составила 75,91 доллара США, что на 2,6% ниже, чем в предыдущем месяце. «Цена на нефть также была относительно волатильной, временное восстановление в конце месяца вновь сошло на нет», - резюмировал Мартин Зигель.
WGC
Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал свежие данные об официальных золотых запасах Центральных банков по всему миру. Для большинства банков были учтены данные на конец июля 2024 года. Тенденция покупки золота Центральными банками продолжилась: несмотря на высокие цены, чистые закупки банков выросли в три раза по сравнению с июнем. Официальные запасы увеличились на 37 тонн нетто по сравнению с 12 тоннами в июне.
Крупнейшим покупателем в июле стал польский Центробанк. Он увеличил свои запасы на 14 тонн до 392 тонн золота. На втором месте оказался Центральный банк Узбекистана с приростом в 10 тонн золота. В результате Центральный банк Узбекистана превратился из нетто-продавца в нетто-покупателя золота. На третьем месте оказалась Индия с 5 тоннами. Другими покупателями стали Иордания и Турция - по 4 тонны, а также Катар и Чешская Республика, которые приобрели в июле всего по 2 тонны золота.
Единственным нетто-продавцом в июле этого года стал Центральный банк Казахстана, чьи золотые запасы сократились на 4 тонны.
Во второй половине 2026 года золото, по прогнозу Heraeus, будет стремиться к росту благодаря покупкам Центробанков, инвестиционному спросу и снижению реальных ставок, тогда как серебро столкнётся со снижением спроса в ряде отраслей.
Аналитики UBS прогнозируют рост цены золота до 4700$ за унцию на фоне снижения ставок ФРС, ослабления доллара и повышенного спроса со стороны инвесторов и центробанков. С начала 2025 года золото подорожало более чем на 60%.
Золото подорожало выше 4200$ за унцию, а привычные объяснения — инфляция, ослабление доллара и страх пузыря ИИ — не раскрывают всей картины. По мнению Morgan Stanley, ключевым драйвером роста стал глобальный финансовый сдвиг.
Сектор драгметаллов переживает рост, но аналитики считают, что перспективы золота выглядят значительно устойчивее по сравнению с серебром, платиной и палладием. Аналитик Рукайя Ибрагим из BCA Research подтверждает этот тезис.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
