Goldman Sachs ожидает роста цен на золото до 4900$ за унцию к 2026 году на фоне устойчивых закупок Центральных банков и увеличения вложений в золотые ETF. Даже небольшие притоки капитала от частных инвесторов могут поддержать рынок.
Серебро поднялось выше 58$ за унцию на фоне стремительно сокращающихся запасов, повышенного спроса со стороны инвесторов и признаков возможного дефицита физического металла. Аналитики считают, что текущее ралли - лишь начало.
Tether стремительно усиливает своё влияние на мировой рынок золота, наращивая запасы физического металла и инвестируя в компании, работающие с роялти и стримингом. Компания может стать драйвером спроса на золото.
Deutsche Bank прогнозирует рост цен на золото до 5000$ за унцию к 2026 году на фоне сильного официального спроса, ограниченного предложения и стабилизации инвестиционных потоков. Центральные банки продолжат наращивать закупки для резервов.
Китай тайно увеличивает объёмы закупок золота, и фактические резервы страны могут многократно превышать официально опубликованные данные Китая. Скрытый спрос Пекина стал одним из главных факторов роста цен на золото.
В ноябре розничные инвесторы обеспечили взрывной рост активности на рынке драгоценных металлов, что привело к рекордным объёмам торгов на CME и стремительному росту цен на серебро. Драгметалл впервые превысило 55$ за унцию.
Серебро продолжает торговаться выше 58$ за унцию благодаря острому дефициту физического металла и усилению инвестиционного спроса на фоне ожидаемых снижений ставок ФРС. Аналитики отмечают, что рынок вошёл в фазу переоценки.
Цены на золото продолжают держаться возле 4100 долларов за одну тройскую унцию благодаря устойчивому инвестиционному спросу, несмотря на коррекцию биткоина и рост неопределённости вокруг дальнейших решений ФРС.
Золото вышло на исторические максимумы благодаря росту спроса и глобальной экономической неопределённости. Статья объясняет, как исторические цены, инфляция и валютные курсы влияют на текущую стоимость металла.
В 2025 году Индия стала главным фактором рекордного мирового спроса на серебро, подняв цены выше 59$ за унцию благодаря масштабным закупкам и росту импорта. ЦБ Индии может разрешить кредитование под залог серебра.
Аналитика: когда золото будет по цене 3000$ за унцию
9 августа 2024
Основные фондовые индексы недавно показали умеренный отскок после значительного падения в результате глобальной распродажи акций. Это падение произошло на фоне опасений рецессии в США, а уровень безработицы вырос до 4,3%, что является самым высоким показателем со времён пандемии.
Майк МакГлоун, старший стратег по сырьевым товарам Bloomberg Intelligence, провёл жуткие параллели с финансовым кризисом 2008 года, предупредив в недавнем интервью порталу Kitco News, что нынешняя ситуация может быть ещё хуже. «Я думаю, что всё будет ещё хуже, судя по моим ощущениям», - заявил МакГлоун.
Глобальная рецессия
МакГлоун выразил серьёзную озабоченность по поводу возможной глобальной рецессии, особо отметив критическую ситуацию в Китае. «Китай движется к довольно серьёзной рецессии, возможно, к депрессии. Только посмотрите на доходность их облигаций: доходность 10-летних облигаций сегодня утром составляет 2,15%, что намного ниже доходности казначейских облигаций США, составляющей 3,78%». Он отметил, что нынешний сценарий отличается от кризиса 2008 года, который был вызван США, заявив: «Сейчас я думаю, что это глобальный макроэкономический кризис». Такая глобальная перспектива подчёркивает масштабные экономические проблемы, с которыми сталкиваются многие крупные экономики, способствуя усилению турбулентности на рынках.
Эти опасения отражаются и на более широких товарных рынках. Например, цены на сырую нефть были нестабильны и зависели как от динамики спроса, так и от предложения. Недавно фьючерсы на нефть марки WTI упали ниже 70$ за баррель, что отражает опасения по поводу мирового спроса на фоне замедления экономического роста в таких крупных странах, как Китай и Германия. Индекс Bloomberg Commodity Index также продемонстрировал значительное снижение, что свидетельствует о дефляционном давлении на различные сырьевые классы. «Сырьевые товары демонстрируют явную дефляцию», - отметил МакГлоун, указав на значительную коррекцию в промышленных металлах и зерновых.
Перспективы на будущее
В этой неспокойной обстановке МакГлоун подчеркнул важность смещения инвестиционных стратегий в сторону активов, не подверженных риску. «В текущих условиях разумно уменьшить рисковые активы и увеличить активы, которые не подвержены риску, например, золото и длинные казначейские облигации США», - посоветовал он. Золото, в частности, выделяется как устойчивый актив. «Я думаю, что это лишь вопрос времени, когда золото достигнет отметки 3000$ за одну унцию», - прогнозирует эксперт. Он объяснил, что исторические показатели золота в периоды экономической нестабильности в сочетании с его ролью «хеджа» от обесценивания валюты делают его сильным активом в будущем.
Казначейские облигации США также являются надёжным «убежищем» в условиях рыночной неопределённости. Несмотря на опасения по поводу дефицита бюджета, МакГлоун утверждает, что казначейские облигации остаются важной частью защитной инвестиционной стратегии. «Казначейские облигации США - это всё ещё то, что нужно, несмотря на разговоры о дефицитных расходах», - сказал он. Это настроение подтверждается сохраняющейся высокой доходностью казначейских облигаций США по сравнению с другими крупными экономиками мира, что отражает их относительную стабильность. По состоянию на 6 августа 2024 года текущая доходность 10-летних казначейских облигаций составляет около 3,78%, что является важным показателем настроений инвесторов в пользу более безопасных активов в условиях экономической неопределённости.
Во второй половине 2026 года золото, по прогнозу Heraeus, будет стремиться к росту благодаря покупкам Центробанков, инвестиционному спросу и снижению реальных ставок, тогда как серебро столкнётся со снижением спроса в ряде отраслей.
Аналитики UBS прогнозируют рост цены золота до 4700$ за унцию на фоне снижения ставок ФРС, ослабления доллара и повышенного спроса со стороны инвесторов и центробанков. С начала 2025 года золото подорожало более чем на 60%.
Золото подорожало выше 4200$ за унцию, а привычные объяснения — инфляция, ослабление доллара и страх пузыря ИИ — не раскрывают всей картины. По мнению Morgan Stanley, ключевым драйвером роста стал глобальный финансовый сдвиг.
Сектор драгметаллов переживает рост, но аналитики считают, что перспективы золота выглядят значительно устойчивее по сравнению с серебром, платиной и палладием. Аналитик Рукайя Ибрагим из BCA Research подтверждает этот тезис.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
