Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Общественное мнение о биткоине за последние годы заметно изменилось: криптовалютные активы теперь поддерживают одни из крупнейших управляющих активами компании на планете. Кто вообще покупает биткоин?
Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Золото, драгоценный металл, издавна считающийся безопасным активом для сохранения капитала, на прошлой неделе заметно подорожало на фоне геополитической напряжённости и экономической неопределённости.
Ожидается, что в 2024 году мировой дефицит серебра вырастет на 17% до 215,3 млн. унций, поскольку спрос увеличится на 2% благодаря активному промышленному потреблению, а общее предложение сократится на 1%.
Банк России 12 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Орден Красной Звезды» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Банк России 12 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Б.Ф. Сафонов» номиналом 2 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
После падения ниже 1200 долларов за унцию в 2018 году, курс золота резко восстановился в течении следующих 12 месяцев. Его доходность выросла почти на 20%, а котировки - до 1519 долларов за унцию. Ралли продолжилось в 2020 году. Пандемия коронавируса COVID-19 увеличила популярность драгметалла как инструмента хеджирования, что привело к повышению цены на него.
Жёлтый металл подорожал на 17% в первой половине 2020 года, а в июле – ещё на 10%, достигнув 6 августа рекордного максимума в 2067 долларов за унцию. С тех пор унция золота подешевела до 1844 долларов (на 14 декабря) ввиду новостей о появлении вакцины против коронавируса. Однако эйфория относительно вакцины преждевременна. Пандемия с повестки дня не уходит. Тем не менее доходность жёлтого драгметалла в этом году находилась в диапазоне 16-30%. Отметим, что в нашем прогнозе на 2020 год предполагался рост котировок драгметалла до 1600-1700 долларов за унцию в случае усиления геополитической и экономической нестабильности. Можем утверждать, что наш прогноз вполне оправдался.
Интерес западных инвесторов к драгметаллу привёл к росту его курса с минимума в 1160 долларов летом 2018 года до рекордного максимума – 2073 долларов в августе текущего года. Драгметалл стал за это время одним из самых прибыльных финансовых активов на планете. В этом году экономические последствия пандемии и отрицательная доходность облигаций обусловили рост капитала золотых биржевых фондов на рекордные 60 млрд. долларов. Это в два раза больше, чем в 2009 году, в разгар финансового кризиса.
Пандемия убедила инвесторов в том, что золото должно стать частью их портфелей. Жёлтый драгметалл стал ведущим инструментом хеджирования от волатильности фондовых рынков, отрицательных уровней процентных ставок и падения объёмов производства. Золото оказалось одним из самых доходных активов в 2020 году.
Крупные инвесторы покупали золото для защиты от дефляции, которая может появиться в результате замедления экономического роста и увеличения уровня инфляции, ведь власти продолжают закачивать ликвидность в экономику. Так, американский банк JPMorgan заработал на торговле драгметаллами (преимущественно, золотом) около 1 млрд. долларов в этом году. По данным консалтинговой компании Coalition, в этом году доходы от торговли драгметаллами у 50 крупнейших инвестиционных банков повысятся вдвое и достигнут девятилетнего максимума – 2,5 млрд. долларов. Не остались в стороне этой тенденции и частные банки России. За август они увеличили совокупный объём запасов жёлтого металла до рекордного показателя – 121 тонны.
Даже Уоррен Баффет передумал насчёт золота. Ранее он считал драгметалл бесполезным активом. В этом году принадлежащая ему компания Berkshire Hathaway Inc. приобрела 20,9 млн. акций одного из крупнейших золотодобывающих предприятий в мире - Barrick Gold Corp. (Канада).
Однако спрос в главных странах-потребителях золота, Индии и Китае, оказался не на высоте в этом году. Люди продавали сбережения в золоте или закладывали их, когда курс драгметалла вырастал до рекордного максимума в местных валютах. Дороговизна жёлтого драгметалла и экономические потрясения из-за пандемии подкосили потребительский спрос. Поэтому покупки ювелирных изделий в первой половине года снизились в объёме на 46% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Причина заключается в карантине и уменьшении доходов населения. По нашему прогнозу, в этом году спрос на ювелирные изделия упадёт на 31%, до 1327 тонн, а в 2021 году вырастет на 9%, до 1447 тонн.
Инвесторы будут и дальше заполнять образовавшуюся брешь в спросе. В этом году биржевые фонды накопят в своих запасах 1205 тонн драгметалла, что в три раза больше, чем в 2019 году. Показатель может достигнуть 1362 тонн в следующем году.
Центральные банки ежеквартально покупали драгметалл с начала 2011 года. В третьем квартале этого года они стали нетто-продавцами, уменьшив резервы на 12,1 тонны. Тем не менее, ЦБ остаются нетто-покупателями в годовом исчислении, поскольку спрос за первые три квартала составил 220,6 тонны. По всей вероятности, они сохранят данный статус в 2020 году, хотя объём покупок окажется меньше, чем в предыдущие два года. Россия приостановила закупки, а Китай не сообщал об увеличении резервов с сентября 2019 года.
Центральные банки многих стран мира расходуют золотой резерв для спасения экономики и национальных валют от последствий пандемии (например, ЦБ Турции). В то же время за третий квартал текущего года реализован рекордный объём инвестиционных монет во всем мире – 86,8 тонны. Объём спроса за весь 2020 год вполне может обойти рекордный показатель 2013 года, 271,1 тонны, поскольку в течение первых трёх кварталов продано 220,5 тонны золотых инвестиционных монет.
Примечательно то, что спрос увеличился на фоне рекордного ралли драгметалла. Монетный двор США продал золотые «Американские орлы» на 346% больше (678 тыс. унций) за первые 10 месяцев, чем за аналогичный период прошлого года. При этом Пертский монетный двор (Австралия) реализовал 617,8 тыс. унций в монетах и слитках, а это на 141,1% выше в годовом исчислении.
В России по сравнению с прошлым годом спрос на монеты и слитки в целом вырос на 25%, до 5 тонн (160,7 тыс. унций). Экономические условия в 2020 году в существенных чертах повторяют мировой финансовый кризис 2008 года. Пандемия усугубила рецессию из-за карантинных ограничений, приостановив активность в целых отраслях экономики, усилив волатильность на финансовых рынках. Это привело к тому, что в марте произошёл обвал фондового рынка. Золоту не удалось остаться в стороне, поскольку трейдеры обменивали его на доллар, чтобы покрыть убытки в других позициях. Аналогичная ситуация сложилась и во время мирового финансового кризиса 2008-2009 гг., когда индекс волатильности VIX достиг рекордных максимумов, а жёлтый металл пострадал от давления продаж. Однако в ноябре 2009 года курс подскочил до максимума в 1196 долларов, поскольку на рынках решили, что кризис уже закончился. Тем не менее, ралли драгметалла продолжилось в июле 2010 года после торговли в боковом тренде на протяжении 8 месяцев.
Согласно нашему прогнозу, в 2021 году должен произойти рост курса золота до 2000 долларов за унцию. Этому поспособствуют следующие факторы: во-первых, рост инфляционных ожиданий и ослабление американской валюты как следствие щедрых фискальных и денежнокредитных стимулов; во-вторых, увеличение инвестиционного спроса и постепенное восстановление потребительского спроса в Китае и Индии поддержат курс драгметалла на высоком уровне; в-третьих, государственные облигации (госдолг) не смогут играть роль защитных активов в условиях инфляции и отрицательных процентных ставок, поскольку перестанут приносить доход. В то же время альтернативные издержки на владение золотом уменьшаться. Это повысит популярность драгметалла в глазах инвесторов в 2021 году.
Во всех западных странах наблюдается беспрецедентный рост денежной массы. С начала февраля до конца октября совокупный объём денежной массы в США вырос с 15,4 до 18,8 млрд. долларов, увеличившись на 22%. В США, Еврозоне, Великобритании и Японии показатель в целом повысился на 15,7% с февраля по сентябрь 2020 года. Следовательно, риск повышения уровня инфляции в 2021 году очень высок.
При понижении покупательной способности ведущих валют курс золота, как правило, повышается. Жёлтый драгметалл - инструмент хеджирования инфляции.
Согласно прогнозу МВФ, реальный рост ВВП стабилизируется в 2021 году, а значит, увеличится покупательная способность населения в главных странах-потребителях драгметалла - Китае и Индии. Признаки восстановления потребительского спроса в этих странах появляются в конце 2020 года. Так, в октябре продажи ювелирных изделий в Китае выросли на 17% в годовом исчислении. Все указанные обстоятельства обосновывают наш прогноз курса золота на 2021 год - 2000-2100 долларов за одну унцию.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
