После шестидневного снижения цен рынок золота, похоже, вновь обретает опору: цены снова выросли выше отметки 2600$ за одну тройскую унцию. У инвесторов появилась надежда на продолжение роста.
Безрассудная неокейнсианская политика администрации Байдена-Харрис привела к продолжающейся инфляции в США и рекордному уровню задолженности. Теперь будет практически невозможно избежать рецессии в США.
Золото на протяжении тысячелетий является символом стабильности и безопасности. В современных условиях экономической неопределённости роль золота как резервного актива становится особенно важной.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Цены на золото продемонстрировали впечатляющий рост на торгах в Нью-Йорке, поднявшись на 47,40$ до уровня 2615,20$ за декабрьские фьючерсы. Ослабление доллара способствовало укреплению драгоценного металла.
Союзница Дональда Трампа в Сенате США разработала план, как пополнить предложенный им стратегический госрезерв биткоинов, не увеличив при этом дефицит бюджета: продать часть золота ФРС США, сообщает Bloomberg.
Золото всегда занимало особое место в мировой экономике. Этот драгметалл привлекал внимание цивилизаций, вдохновлял на открытия, становился причиной войн и символом власти. Однако его значение претерпело изменения.
Последний рост напряжённости в отношениях между Россией и Украиной заставил инвесторов нервничать, поскольку угрозы ядерной войны становятся реальностью, и многие ищут дополнительные способы сохранить свои сбережения.
Азиатский спрос изменил рынок золота в этом году, приведя цены к рекордным высотам. Хотя в последнее время рынок отступил от этих пиков, влияние Азии, по прогнозам аналитиков, продолжит расти в последующие годы.
Волатильность на финансовых рынках резко возросла во вторник на фоне опасной новой эскалации конфликта между Россией и Украиной, которая встревожила инвесторов. Но позже тревога ушла, и рынки немножко успокоились.
Рекордный рост цен на золото в 2024 году натолкнулся на сопротивление на уровне 2791$ за одну тройскую унцию, после чего произошла коррекция. Неопределённость и финансовый кризис будут поддерживать драгметалл дальше.
После падения ниже 1200 долларов за унцию в 2018 году, курс золота резко восстановился в течении следующих 12 месяцев. Его доходность выросла почти на 20%, а котировки - до 1519 долларов за унцию. Ралли продолжилось в 2020 году. Пандемия коронавируса COVID-19 увеличила популярность драгметалла как инструмента хеджирования, что привело к повышению цены на него.
Жёлтый металл подорожал на 17% в первой половине 2020 года, а в июле – ещё на 10%, достигнув 6 августа рекордного максимума в 2067 долларов за унцию. С тех пор унция золота подешевела до 1844 долларов (на 14 декабря) ввиду новостей о появлении вакцины против коронавируса. Однако эйфория относительно вакцины преждевременна. Пандемия с повестки дня не уходит. Тем не менее доходность жёлтого драгметалла в этом году находилась в диапазоне 16-30%. Отметим, что в нашем прогнозе на 2020 год предполагался рост котировок драгметалла до 1600-1700 долларов за унцию в случае усиления геополитической и экономической нестабильности. Можем утверждать, что наш прогноз вполне оправдался.
Интерес западных инвесторов к драгметаллу привёл к росту его курса с минимума в 1160 долларов летом 2018 года до рекордного максимума – 2073 долларов в августе текущего года. Драгметалл стал за это время одним из самых прибыльных финансовых активов на планете. В этом году экономические последствия пандемии и отрицательная доходность облигаций обусловили рост капитала золотых биржевых фондов на рекордные 60 млрд. долларов. Это в два раза больше, чем в 2009 году, в разгар финансового кризиса.
Пандемия убедила инвесторов в том, что золото должно стать частью их портфелей. Жёлтый драгметалл стал ведущим инструментом хеджирования от волатильности фондовых рынков, отрицательных уровней процентных ставок и падения объёмов производства. Золото оказалось одним из самых доходных активов в 2020 году.
Крупные инвесторы покупали золото для защиты от дефляции, которая может появиться в результате замедления экономического роста и увеличения уровня инфляции, ведь власти продолжают закачивать ликвидность в экономику. Так, американский банк JPMorgan заработал на торговле драгметаллами (преимущественно, золотом) около 1 млрд. долларов в этом году. По данным консалтинговой компании Coalition, в этом году доходы от торговли драгметаллами у 50 крупнейших инвестиционных банков повысятся вдвое и достигнут девятилетнего максимума – 2,5 млрд. долларов. Не остались в стороне этой тенденции и частные банки России. За август они увеличили совокупный объём запасов жёлтого металла до рекордного показателя – 121 тонны.
Даже Уоррен Баффет передумал насчёт золота. Ранее он считал драгметалл бесполезным активом. В этом году принадлежащая ему компания Berkshire Hathaway Inc. приобрела 20,9 млн. акций одного из крупнейших золотодобывающих предприятий в мире - Barrick Gold Corp. (Канада).
Однако спрос в главных странах-потребителях золота, Индии и Китае, оказался не на высоте в этом году. Люди продавали сбережения в золоте или закладывали их, когда курс драгметалла вырастал до рекордного максимума в местных валютах. Дороговизна жёлтого драгметалла и экономические потрясения из-за пандемии подкосили потребительский спрос. Поэтому покупки ювелирных изделий в первой половине года снизились в объёме на 46% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Причина заключается в карантине и уменьшении доходов населения. По нашему прогнозу, в этом году спрос на ювелирные изделия упадёт на 31%, до 1327 тонн, а в 2021 году вырастет на 9%, до 1447 тонн.
Инвесторы будут и дальше заполнять образовавшуюся брешь в спросе. В этом году биржевые фонды накопят в своих запасах 1205 тонн драгметалла, что в три раза больше, чем в 2019 году. Показатель может достигнуть 1362 тонн в следующем году.
Центральные банки ежеквартально покупали драгметалл с начала 2011 года. В третьем квартале этого года они стали нетто-продавцами, уменьшив резервы на 12,1 тонны. Тем не менее, ЦБ остаются нетто-покупателями в годовом исчислении, поскольку спрос за первые три квартала составил 220,6 тонны. По всей вероятности, они сохранят данный статус в 2020 году, хотя объём покупок окажется меньше, чем в предыдущие два года. Россия приостановила закупки, а Китай не сообщал об увеличении резервов с сентября 2019 года.
Центральные банки многих стран мира расходуют золотой резерв для спасения экономики и национальных валют от последствий пандемии (например, ЦБ Турции). В то же время за третий квартал текущего года реализован рекордный объём инвестиционных монет во всем мире – 86,8 тонны. Объём спроса за весь 2020 год вполне может обойти рекордный показатель 2013 года, 271,1 тонны, поскольку в течение первых трёх кварталов продано 220,5 тонны золотых инвестиционных монет.
Примечательно то, что спрос увеличился на фоне рекордного ралли драгметалла. Монетный двор США продал золотые «Американские орлы» на 346% больше (678 тыс. унций) за первые 10 месяцев, чем за аналогичный период прошлого года. При этом Пертский монетный двор (Австралия) реализовал 617,8 тыс. унций в монетах и слитках, а это на 141,1% выше в годовом исчислении.
В России по сравнению с прошлым годом спрос на монеты и слитки в целом вырос на 25%, до 5 тонн (160,7 тыс. унций). Экономические условия в 2020 году в существенных чертах повторяют мировой финансовый кризис 2008 года. Пандемия усугубила рецессию из-за карантинных ограничений, приостановив активность в целых отраслях экономики, усилив волатильность на финансовых рынках. Это привело к тому, что в марте произошёл обвал фондового рынка. Золоту не удалось остаться в стороне, поскольку трейдеры обменивали его на доллар, чтобы покрыть убытки в других позициях. Аналогичная ситуация сложилась и во время мирового финансового кризиса 2008-2009 гг., когда индекс волатильности VIX достиг рекордных максимумов, а жёлтый металл пострадал от давления продаж. Однако в ноябре 2009 года курс подскочил до максимума в 1196 долларов, поскольку на рынках решили, что кризис уже закончился. Тем не менее, ралли драгметалла продолжилось в июле 2010 года после торговли в боковом тренде на протяжении 8 месяцев.
Согласно нашему прогнозу, в 2021 году должен произойти рост курса золота до 2000 долларов за унцию. Этому поспособствуют следующие факторы: во-первых, рост инфляционных ожиданий и ослабление американской валюты как следствие щедрых фискальных и денежнокредитных стимулов; во-вторых, увеличение инвестиционного спроса и постепенное восстановление потребительского спроса в Китае и Индии поддержат курс драгметалла на высоком уровне; в-третьих, государственные облигации (госдолг) не смогут играть роль защитных активов в условиях инфляции и отрицательных процентных ставок, поскольку перестанут приносить доход. В то же время альтернативные издержки на владение золотом уменьшаться. Это повысит популярность драгметалла в глазах инвесторов в 2021 году.
Во всех западных странах наблюдается беспрецедентный рост денежной массы. С начала февраля до конца октября совокупный объём денежной массы в США вырос с 15,4 до 18,8 млрд. долларов, увеличившись на 22%. В США, Еврозоне, Великобритании и Японии показатель в целом повысился на 15,7% с февраля по сентябрь 2020 года. Следовательно, риск повышения уровня инфляции в 2021 году очень высок.
При понижении покупательной способности ведущих валют курс золота, как правило, повышается. Жёлтый драгметалл - инструмент хеджирования инфляции.
Согласно прогнозу МВФ, реальный рост ВВП стабилизируется в 2021 году, а значит, увеличится покупательная способность населения в главных странах-потребителях драгметалла - Китае и Индии. Признаки восстановления потребительского спроса в этих странах появляются в конце 2020 года. Так, в октябре продажи ювелирных изделий в Китае выросли на 17% в годовом исчислении. Все указанные обстоятельства обосновывают наш прогноз курса золота на 2021 год - 2000-2100 долларов за одну унцию.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
