Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Поскольку экономика Китая оказывает непропорционально большое влияние на сырьевые товары, резкое замедление роста, вероятно, полностью нарушит глобальный рынок, отмечает Игорь Исаев, глава аналитического отдела Mind Money.
Директор инвестиционной корпорации Franco Nevada Пьер Лассонде заявил в своём недавнем подкасте на портале Mineweb, что он настроен на дальнейший рост золота в последующие 10 лет, но при этом не исключает возможности сильных коррекций в течение этого «бычьего» рынка.
Экономическая ситуация в Европе становится только хуже, и Еврозоне нужно будет найти дополнительно 2$ триллиона, чтобы стабилизировать свою валюту. Лассонде также сказал, что он не видит в регионе экономически здоровых стран. Например, Германия и Франция позволяют кризису ухудшаться и в конце концов им всё равно придётся найти ресурсы для решения проблем, что приведёт к значительной монетизации долга.
По мнению Лассонде, экономическая ситуация в США гораздо лучше, чем в Европе, хотя и там продолжается монетизация долга, что приведёт к росту инфляции в США.
Все эти негативные события в Европе и США будут способствовать росту золота, как и растущая инфляция в Китае. Но не только экономические проблемы в Европе и США, а также инфляция в Китае будут способствовать росту цен на золото. Роль золота в качестве финансового актива продолжает усиливаться.
Например, рассказывает Лассонде, посмотрим на ситуацию в Европе: «Италия имеет достаточно средств, чтобы самой решить свои финансовые проблемы. Италия имеет почти 2500 тонны золота, на котором она могла бы заработать, если бы выпустила обеспеченные золотом облигации с премией 35%. Они легко смогли бы получить 150$ миллиардов, а то и больше. Если сложить всё золото в европейских центральных банках, то получится около 8000 тонн золота. С таким количеством золота они смогли бы легко получить 2$ триллиона и решить свои проблемы».
Европейское золото можно было бы продать Китаю, который имеет недостаточную доходность своих валютных резервов в размере 3$ триллиона. Лассонде уверен, «что рано или поздно европейцы всё равно придут к идее использования своего золота, и на его взгляд, это положительно скажется на рынок золота».
Лассонде, который помогал создавать первый золотой ETF-фонд в 2004 году вместе со Всемирным советом по золоту, считает, что создание ETF-фонда стало началом утверждения золота в качестве финансового актива. И с тех пор роль золота в качестве финансового актива только растёт, о чём свидетельствует тот факт, что крупные клиринговые дома Европы начинают принимать золото в качестве гарантийного обеспечения для банков.
«50% всего золота, которое было продано в прошлом году, ушло в финансовый сектор, и в 2011-2012 гг. это количество может увеличиться, так как всё больше людей решают вложить свои средства в золото, а не в доллар США или евро»,- сказал Лассонде, добавив, что только 1% мирового богатства инвестировано в золото, что соответствует 30.000 тоннам золота.
«Я полагаю, что через 10 лет доля мировых инвестиций в золото может легко удвоиться, что приведёт к росту спроса ещё на 30.000 тонн золота. Посмотрите на центральные банки в Азии, они только начали покупать золото несколько лет назад. За первые шесть месяцев этого года они уже купили 200 тонн золота, а за весь 2011 год покупки могут составить 400 тонн золота. Если вспомнить, то ровно пять лет назад европейцы продали 400 тонн золота. Как мы видим, золото неумолимо перемещается в Азию».
Учитывая все эти факторы и тенденции, Пьер Лассонде настроен очень позитивно на рост золота в долгосрочной перспективе.
Однако, уточняет Лассонде, в течение «бычьего» рынка золота можно будет легко наблюдать коррекции цен в пределах от 15% до 30%, и это нужно всегда помнить и быть к этому готовым, особенно, если Китай, который сейчас поглощает до 60% всего коммерческого золота, вдруг изменит свою долгосрочную политику по покупкам золота.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
