12 октября 2011
После того, как Банк Англии объявил о втором этапе количественного стимулирования в размере £75 миллиардов, ЕЦБ озвучил свой план по предоставлению неограниченной ликвидности в форме займов с годичным сроком погашения. Целью плана ЕЦБ является недопущение повторения кризиса ликвидности на межбанковском и кредитном рынке, что могло бы привести к очередной рецессии, которая негативно сказалась бы на экономиках всего мира.
Аналитики из американского банка Goldman Sachs заявили на прошлой недели, что драгоценные металлы после сильной коррекции в конце сентября этого года, скорее всего, будут находится в обратной зависимости от рекордно низких процентным ставок в западных индустриальных странах. По их мнению, росту цен на золото будут способствовать низкие процентные ставки по всему миру. Эта тенденция остаётся без изменений, не смотря на недавние распродажи в секторе драгоценных металлов. Учитывая все проблемы Еврозоны, многие участники рынка уверены, что ЕЦБ снизит свою ключевую процентную ставку для Еврозоны на 25 базисных пункта (25%) во время следующей встречи членов Совета ЕЦБ. Президент ЕЦБ Жан Клод Трише заявил во вторник, что коммерческие банки Еврозоны могут рассчитывать на любые вливания ликвидности от ЕЦБ. Чтобы это стало возможным, ЕЦБ снова активировал процедуру тендера, которая позволяет региональным коммерческим банкам использовать заёмные средства ЕЦБ для рефинансирования со сроком погашения через год в октябре и декабре.
Банк Goldman Sachs также указывает на важность текущей процентной ставки в США, которая тоже способствует покупкам золота. За последние три года ФРС постоянно держала свою ключевую процентную ставку на отметке от 0% до 0,25%, но рекордно низкие процентные ставки не привели к желаемому оживлению экономической активности в США. Растущая инфляция в последние месяцы, наоборот, создала условия для появления негативных процентных ставок, что толкнуло инвесторов на финансовых ранках и мелких вкладчиков инвестировать свои средства в золото и серебро. Эта тенденция, вероятно, продолжится, так как ФРС, Банк Англии и ЕЦБ пытаются девальвировать валюты, которые они печатают, чтобы способствовать экспорту и уменьшить реальную стоимость существующего долга.
Однако, на данный момент вряд ли существует какая-либо альтернатива программе количественного стимулирования со стороны центральных банков, учитывая, что их целью является спасение финансовой системы от коллапса. Продолжающаяся монетизация неоплаченного долга как в частном, так и в государственном секторе приводит к турбулентности на валютных рынках. После заявления Банка Англии о продолжении количественного стимулирования (QE), фунт стерлингов сразу же оказался под сильным давлением распродаж и упал на 1% по отношению к доллару США.
Учитывая эту нестабильность и другие причины, банк Goldman Sachs ожидает, что цена золота начнёт вскоре снова двигаться вверх. ФРС, вероятно, не будет оставаться в стороне и смотреть на слабую экономику США. Инвесторы должны учитывать тот факт, что помимо операции «Твист», ФРС может применить дополнительные меры по увеличению ликвидности.
Прогноз Goldman Sachs по цене на золото в ближайшие 12 месяцев равен 1860$ за одну тройскую унцию (очень консервативный прогноз). Банк рекомендует своим клиентам использовать коррекцию для наращивания своих длинных позиций в золоте.
Аналитики рынка драгоценных металлов из «Альфа-Банка» Барри Эрлих и Олег Юзефович прокомментировали текущую ситуацию на рынке драгоценных металлов и дали свой прогноз на ближайшее будущее по золоту и серебру.
Известный финансист Джим Роджерс считает, что после сильной коррекции в конце сентября, восстановление золота может длиться недели или даже месяцы, и оно уже вряд ли будет стоить 2000$ за унцию к концу 2011 г.
Золото и серебро смогли вырваться в середине недели из узкого диапазона цен, который их сдерживал последние недели. Цена золота поднялась до месячного максимума, так как инвесторы хотят обезопасить свои вложения.
Раньше центральные банки Европы продавали своё золото, а теперь они стали его чистыми покупателями вслед за Центробанками развивающихся стран, которые уже давно проводят политику накопления запасов золота.
Центральные банки некоторых стран мира, среди которых также Банк России, продолжают активно наращивать свои запасы золота с целью диверсификации своих валютных резервов, чтобы уменьшить в них долю доллара США.
Инвестиционная монета "Американский серебряный орёл" уже в конце октября 2011 года побила рекорд продаж за весь 2010 год. Инвестспрос на эту серебряную монету постоянно растёт несмотря на резкие колебания цен.
Цены на золото в ходе торгов 26 сентября упали на 6,4% до 1552$ за тройскую унцию, а за три недели (со времени установления исторического максимума в 1920$ за унцию в начале сентября) - на 19%.
Идея продать золото Еврозоны выглядит очень красивой, чтобы раз и навсегда оплатить все долги и снять напряжение в экономике. Но прежде чем продавать такой ценный актив как золото, нужно хорошо понимать, к чему это может привести.
Одним из распространённых способов инвестиций в золото за рубежом являются «золотые» ETF-фонды - финансовые инструменты, позволяющие торговать на бирже акциями единого золотого фонда, обеспеченного физическим золотом.
Аналитик рынка сырьевых товаров Павел Емельянцев из «Инвесткафе» рассуждает о свойствах золота в качестве защитного актива во время финансового кризиса, и всегда ли это так на самом деле, учитывая опыт прошлых лет.
В связи с неустойчивым положением экономической и политической ситуации в России и во всём мире покупка золота для будущей пенсии может стать надёжной гарантией того, что все ваши сбережения останутся с вами и не пропадут.
Катар планирует потратить 10 млрд долларов на покупку акций в золотодобывающих компаниях, но самым главным приоритетом инвестиционной стратегии является получение доступа к физическому драгметаллу.
По мнению некоторых наблюдателей рынка золота, страх перед инфляцией является не самой главной причиной, которая вынуждает инвесторов покупать золото, что в свою очередь приводит к росту цен на золото.
После заявлений ФРС о новых планах по смене своего портфеля ценных бумаг фьючерсы на золото упали в цене. Но не смотря на это, в перспективе золото всё равно будет оставаться активом-убежищем для инвесторов.
После значительного падения золота на прошлой недели, некоторые технические аналитики утверждают, что коррекция цен на золото в конце сентября даёт отличную возможность начать покупать золото.
Золото и серебро — это долгосрочная защита от инфляции и разрушения бумажных валют. Они единственные средства сохранения стоимости. Поэтому в долгосрочной перспективе золото и серебро будут цениться ещё больше.
Совокупный спрос на золото в мире в среднесрочной перспективе может снизиться, но в долгосрочной перспективе стабилизация финансовых рынков и устойчивый спрос в сфере потребления приведут к восстановлению рынка золота.
Директор инвестиционной корпорации Franco Nevada Пьер Лассонде рассказал, что он настроен на дальнейший рост золота в последующие 10 лет, но при этом не исключает возможности сильных коррекций в течение этого «бычьего» рынка.
Золото в 2012 году может подорожать до очередного рекорда на фоне стремления инвесторов защитить свои активы в условиях ослабления темпов глобального экономического роста, с таким прогнозом выступили аналитики Morgan Stanley.
На фоне нестабильности в мировой экономике россиян волнует судьба сбережений. По данным Всероссийского центра изучения общественного мнения, половина граждан считает покупку недвижимости самым надёжным способом вложения денег.
Как ожидается, цены на золото могут в следующем 2012 году показать новые ценовые рекорды, так как все фундаментальные показатели «бычьего» рынка доминируют над текущей макроэкономической неопределённостью.
На прошедшей в канадском городе Монреале конференции члены Лондонский ассоциации участников рынка драгоценных металлов (LBMA) высказали своё мнение о будущем рынка золота и дали прогнозы по ценам на золото.
Столь серьёзного обвала на российском фондовом рынке не видели уже более двух с половиной лет. Неуверенные действия финансовых регуляторов заставляют инвесторов распродавать рискованные активы.
Аналитик рынка драгметаллов Банка Москвы Евгений Григорьев считает, что сентябрьское падение цен на драгметаллы будет непродолжительным и что есть все предпосылки для возобновления роста цен на драгметаллы.
Инвестиционные драгметаллы - это драгметаллы высокой пробы: слитки чистотой не менее 995 пробы и монеты из драгметаллов (золото, серебро, палладий, платина) чистотой не менее 900 пробы, произведённые после 1800 г.