Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) об увеличении программы «финансового стимулирования» будет оказывать поддержку для роста цен на золото и серебро в обозримом будущем.
После того, как Банк Англии объявил о втором этапе количественного стимулирования в размере £75 миллиардов, ЕЦБ озвучил свой план по предоставлению неограниченной ликвидности в форме займов с годичным сроком погашения. Целью плана ЕЦБ является недопущение повторения кризиса ликвидности на межбанковском и кредитном рынке, что могло бы привести к очередной рецессии, которая негативно сказалась бы на экономиках всего мира.
Аналитики из американского банка Goldman Sachs заявили на прошлой недели, что драгоценные металлы после сильной коррекции в конце сентября этого года, скорее всего, будут находится в обратной зависимости от рекордно низких процентным ставок в западных индустриальных странах. По их мнению, росту цен на золото будут способствовать низкие процентные ставки по всему миру. Эта тенденция остаётся без изменений, не смотря на недавние распродажи в секторе драгоценных металлов. Учитывая все проблемы Еврозоны, многие участники рынка уверены, что ЕЦБ снизит свою ключевую процентную ставку для Еврозоны на 25 базисных пункта (25%) во время следующей встречи членов Совета ЕЦБ. Президент ЕЦБ Жан Клод Трише заявил во вторник, что коммерческие банки Еврозоны могут рассчитывать на любые вливания ликвидности от ЕЦБ. Чтобы это стало возможным, ЕЦБ снова активировал процедуру тендера, которая позволяет региональным коммерческим банкам использовать заёмные средства ЕЦБ для рефинансирования со сроком погашения через год в октябре и декабре.
Банк Goldman Sachs также указывает на важность текущей процентной ставки в США, которая тоже способствует покупкам золота. За последние три года ФРС постоянно держала свою ключевую процентную ставку на отметке от 0% до 0,25%, но рекордно низкие процентные ставки не привели к желаемому оживлению экономической активности в США. Растущая инфляция в последние месяцы, наоборот, создала условия для появления негативных процентных ставок, что толкнуло инвесторов на финансовых ранках и мелких вкладчиков инвестировать свои средства в золото и серебро. Эта тенденция, вероятно, продолжится, так как ФРС, Банк Англии и ЕЦБ пытаются девальвировать валюты, которые они печатают, чтобы способствовать экспорту и уменьшить реальную стоимость существующего долга.
Однако, на данный момент вряд ли существует какая-либо альтернатива программе количественного стимулирования со стороны центральных банков, учитывая, что их целью является спасение финансовой системы от коллапса. Продолжающаяся монетизация неоплаченного долга как в частном, так и в государственном секторе приводит к турбулентности на валютных рынках. После заявления Банка Англии о продолжении количественного стимулирования (QE), фунт стерлингов сразу же оказался под сильным давлением распродаж и упал на 1% по отношению к доллару США.
Учитывая эту нестабильность и другие причины, банк Goldman Sachs ожидает, что цена золота начнёт вскоре снова двигаться вверх. ФРС, вероятно, не будет оставаться в стороне и смотреть на слабую экономику США. Инвесторы должны учитывать тот факт, что помимо операции «Твист», ФРС может применить дополнительные меры по увеличению ликвидности.
Прогноз Goldman Sachs по цене на золото в ближайшие 12 месяцев равен 1860$ за одну тройскую унцию (очень консервативный прогноз). Банк рекомендует своим клиентам использовать коррекцию для наращивания своих длинных позиций в золоте.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
