19 октября 2011
Как напоминает эксперт, "с момента распада Бреттон-Вудской валютной системы и отказа от Золотого стандарта, который предполагал фиксированную стоимость тройской унции в размере 35$, котировки золота неизменно двигались вверх, достигнув пика в сентябре текущего года". "При этом за последние пять лет стоимость благородного металла увеличилась более чем втрое", — говорится в комментарии Демиденко.
Он отмечает, что "золото в основном используется при изготовлении ювелирных изделий (около 50% от общего объёма потребления), а также в качестве объекта инвестиций (38-39%)". "Во втором квартале 2011 года объём инвестиций, связанных с приобретением слитков, вырос в годовом исчислении на 88%, что обусловлено повышением котировок фьючерсов на золото, а также бегством капитала с рынка ETF-продуктов. Популярным становится также приобретение медалей и других изделий из золота. Устойчивый спрос на золото демонстрируют электроника и другие отрасли, стабильным спросом пользуется продукция, необходимая для стоматологии", — констатирует аналитик.
В целом, по его словам, использование благородного металла в 2010 году выросло на 77%, во II квартале 2011 года темп его роста несколько замедлился.
"Основными странами-потребителями золота по традиции являются Индия (около 36% всего мирового спроса на ювелирные изделия из золота за 2010 год), Китай (20,8%) и США (6,2%). Объём потребления ювелирных изделий в России в прошлом году увеличился на 12% и составил 67,5 тонны", — указывает эксперт.
Наибольшими резервами в мире обладают США, — совокупный объём запасов благородного металла оценивается приблизительно в 108 тыс. тонн. Основными странами, добывающими золото, являются Китай, Австралия и США. Объём годовой добычи оценивается в 2 тыс. 400 тонн. "Эта величина потребляется не сразу, а добавляется в резервы. Это означает, что весь существующий запас золота представляет собой потенциальный источник предложения. В качестве источников предложения золота служат его продажи со стороны Центральных банков, организаций-экспортеров, а также операции, связанные с переливом капиталов", — подчеркивает Демиденко.
Таким образом, указывает он, "анализ динамики и структуры спроса и предложения золота позволяет утверждать, что в настоящий момент существует устойчивый спрос на данный актив как со стороны потребителей, так и со стороны инвесторов". При этом одним из каналов поступления благородного металла на рынок является перелив капиталов.
"Ни для кого не секрет, что золото является "тихой гаванью", используемой инвесторами в качестве защиты от рисков. В период развития "медвежьего" (понижательного) тренда на мировых рынках ценных бумаг инвесторы предпочитают покупать благородный металл. И наоборот, стабилизация ситуации в мировой экономике может привести к оттоку капиталов с рынка срочных контрактов на золото", — отмечает аналитик.
По его оценкам, "в настоящий момент фондовый рынок многих ведущих стран мира демонстрирует признаки выздоровления". "В среднесрочной перспективе перелив капиталов будет являться доминирующим фактором, способным привести к снижению совокупного спроса на золото за счёт сокращения объёма инвестиций. Тем не менее, в долгосрочной перспективе стабилизация финансовых рынков и устойчивый спрос в сфере потребления приведут к восстановлению рынка золота. При этом наиболее предпочтительным коридором колебаний рыночных котировок выглядит диапазон 1500-1800$", — полагает эксперт.
Известный финансист Джим Роджерс считает, что после сильной коррекции в конце сентября, восстановление золота может длиться недели или даже месяцы, и оно уже вряд ли будет стоить 2000$ за унцию к концу 2011 г.
Аналитик рынка драгметаллов Банка Москвы Евгений Григорьев считает, что сентябрьское падение цен на драгметаллы будет непродолжительным и что есть все предпосылки для возобновления роста цен на драгметаллы.
Золото в 2012 году может подорожать до очередного рекорда на фоне стремления инвесторов защитить свои активы в условиях ослабления темпов глобального экономического роста, с таким прогнозом выступили аналитики Morgan Stanley.
Директор инвестиционной корпорации Franco Nevada Пьер Лассонде рассказал, что он настроен на дальнейший рост золота в последующие 10 лет, но при этом не исключает возможности сильных коррекций в течение этого «бычьего» рынка.
По мнению некоторых наблюдателей рынка золота, страх перед инфляцией является не самой главной причиной, которая вынуждает инвесторов покупать золото, что в свою очередь приводит к росту цен на золото.
После значительного падения золота на прошлой недели, некоторые технические аналитики утверждают, что коррекция цен на золото в конце сентября даёт отличную возможность начать покупать золото.
Аналитик рынка драгметаллов Евгений Григорьев из «Банка Москвы» предлагает свой очередной еженедельный обзор прошедшей недели. Согласно его мнению, рынок драгметаллов стабилизировался и можно снова ждать роста.
Пьер Лассонде, основатель и бывший президент компании Newmont Mining, а сейчас директор компании Franco Nevada, считает, что коррекция золота завершилась, и теперь оно будет снова пробивать себе путь вверх.
На прошедшей в канадском городе Монреале конференции члены Лондонский ассоциации участников рынка драгоценных металлов (LBMA) высказали своё мнение о будущем рынка золота и дали прогнозы по ценам на золото.
Как ожидается, цены на золото могут в следующем 2012 году показать новые ценовые рекорды, так как все фундаментальные показатели «бычьего» рынка доминируют над текущей макроэкономической неопределённостью.
Инвесторы рассматривают золото как безопасный актив, но туманные перспективы мировой экономики поубавили привлекательность драгметалла, так его цена колеблется в соответствии с движением более рисковых активов.
Обзор рынка драгоценных металлов за прошедшую неделю представляет аналитик "Банка Москвы" Евгений Григорьев. По его мнению, рынок находится в ожидании сезонных драйверов, которые должны вскоре оживить рынок.
Цены на золото в ходе торгов 26 сентября упали на 6,4% до 1552$ за тройскую унцию, а за три недели (со времени установления исторического максимума в 1920$ за унцию в начале сентября) - на 19%.
Аналитик рынка сырьевых товаров Павел Емельянцев из «Инвесткафе» рассуждает о свойствах золота в качестве защитного актива во время финансового кризиса, и всегда ли это так на самом деле, учитывая опыт прошлых лет.
Падение золота последних недель поменяло его статус в глазах инвесторов, превратив его из защитного инструмента в спекулятивный актив. За последние четыре недели золото обвалилось почти на 15% со своего максимума в 1921$ за унцию.
Рынок золота находится сейчас в подвешенном состоянии. Тяжело сказать, как будет развиваться ситуация дальше. Спекулятивные инвесторы и хедж-фонды продали свои фьючерсы по золоту, но Индия будет поддерживать рынок.
Перед началом инвестирования денег в какие-либо активы или финансовые инструменты, нужно всегда помнить простые правила начинающего инвестора, которые помогут принять правильное решение и избежать ошибок.
Цены на золото снова растут после четырёх дней снижения, так как доллар падает, а покупатели возвращаются на физический рынок. Особенно сильную поддержку золото получает из Азии, где находятся активные покупатели золота.
Идея продать золото Еврозоны выглядит очень красивой, чтобы раз и навсегда оплатить все долги и снять напряжение в экономике. Но прежде чем продавать такой ценный актив как золото, нужно хорошо понимать, к чему это может привести.
Золото и серебро смогли вырваться в середине недели из узкого диапазона цен, который их сдерживал последние недели. Цена золота поднялась до месячного максимума, так как инвесторы хотят обезопасить свои вложения.
Аналитики рынка драгоценных металлов из «Альфа-Банка» Барри Эрлих и Олег Юзефович прокомментировали текущую ситуацию на рынке драгоценных металлов и дали свой прогноз на ближайшее будущее по золоту и серебру.
Золото нередко сравнивают с недвижимостью, расценивая и то, и другое как защитные материальные активы, привлекательность которых растёт в условиях нестабильности. Но у каждого из этих активов есть свои плюсы и минусы.
Многие аналитики рынка драгоценных металлов активно призывают инвестировать в золото, но при этом нельзя забывать про его "младшего брата" - серебро, которое по многим параметрам может показать лучшую доходность, чем золото.
В кризисные годы производство золота в мире увеличилось из-за снижения производственных затрат, но в далёкой перспективе объёмы производства будут падать, так как в мире больше нет качественных месторождений золота.
Как ожидается, потребление золота в Китае за весь 2011 год вырастет на 50% по сравнению с прошлым 2010 годом и составит 400 тонн. Это значительно превысит первоначальный прогноз, который составлял 350 тонн за весь год.