Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Высокие цены на золото могут снизить спрос во время праздничной недели в Китае, а рынок драгметаллов страны сталкивается с возможностью нулевого роста в 2024 году. При этом серебро демонстрирует лучшие результаты.
Не только рынок золота в этом году увидел беспрецедентный рост цен, но и спрос также нарушил установленные тенденции. Физический спрос оставался высоким, несмотря на рост цен, если опираться на данные сети супермаркетов Costco.
Американский инвестиционный банк Goldman Sachs сообщил в понедельник в своём обзоре рынка о том, что повысил свой прогноз по цене золота к началу 2025 года на 200 долларов за унцию - с 2700 до 2900 долларов.
Эскалация на Ближнем Востоке может вызвать «импульсивные реакции», но рост золота и серебра будет обусловлен макроэкономикой и процентными ставками, такое мнение озвучила Джони Тевес из швейцарского банка UBS.
Золото недавно вновь подтвердило своё лидерство в качестве главного защитного актива в периоды экономической и геополитической нестабильности. Но при этом нельзя отрицать, что золоту нужно быть готовым к цифровому будущему.
Доводы в пользу коррекции цен на золото становятся всё сильнее с каждым днём, но, по мнению аналитика рынка компании StoneX Group Фавада Разакадзада, золото всё ещё пользуется поддержкой ряда ключевых факторов.
Центральные банки по итогам августа сообщили о чистых покупках золота, что оказалось значительно ниже недавней тенденции, вероятно, из-за высоких цен на золото. Высокие цены стали главным препятствием для спроса.
Самая большая загадка в мире криптовалют - это личность Сатоши Накамото, анонимного создателя Биткоина (BTC). Однако, согласно предстоящему документальному фильму от HBO, эта головоломка вскоре будет решена.
Центробанки продолжают оставаться ключевым фактором, способствующим беспрецедентному росту цен на золото в этом году, с каждым месяцем устанавливая новые рекорды. Но кто незаметно скупает так много золота?
В конце января 2023 года МВФ опубликовал рабочий документ под названием «Золото для международных резервов: оно уже не варварский пережиток?». В нём рассматривается значение жёлтого драгметалла для Центральных банков в качестве защитного актива.
В аннотации к обзору говорится следующее: «После медленного снижения в течение почти четырёх десятилетий, золотые запасы Центральных банков снова начали расти после мирового финансового кризиса. Мы определили 14 активных Центробанков, то есть стран, которые покупали золото и увеличили его долю в общих резервах по крайней мере на 5% за последние два десятилетия».
Авторы отмечают, что диверсификацией резервов занимались Центральные банки как развитых, так и развивающихся стран. Однако активными «диверсификаторами» в золото были исключительно страны с развивающимися рынками. Это объясняется, в частности, двумя факторами. Во-первых, золото привлекательно в качестве «тихой гавани» во времена экономической, финансовой и геополитической нестабильности, когда доходность альтернативных финансовых активов низка.
Второй фактор - это введение финансовых санкций со стороны США, Великобритании, ЕС и Японии. Это сопровождается увеличением доли резервов Центрального банка, хранящихся в виде золота. По мнению авторов, есть признаки того, что многосторонние санкции со стороны этих и других стран оказывают большее влияние на долю резервов, хранящихся в золоте, чем односторонние санкции. Последний вариант, по крайней мере, оставлял возможность для перераспределения резервов в валюты других стран, не попавших под санкции.
Перспективы золота
Многие участники рынка предполагают, что Федеральная резервная система успешно снизит инфляцию путём ужесточения денежно-кредитной политики. Аналитики компании Goehring & Rozencwajg Associates, с другой стороны, считают, что инфляция останется проблемой на долгие годы - и золото должно выиграть от этого.
Как сообщил Kitco News управляющий партнёр компании Goehring & Rozencwajg Ли Геринг, жёлтый драгметалл в этом году поднимется выше 2050$ за унцию. «Золото достигнет рекордных высот в этом году. Мы достигли максимума в 2050$ в августе 2020 года, а затем снова в марте 2022 года. В этом году мы побьём исторический максимум», - сказал Геринг. «Настало время, чтобы люди стали быками по золоту. С 2020 года средние индексы нефти выросли на 200%, а GDX в какой-то момент был почти на 35% ниже своего пика 2020 года».
По его словам, такой резкий рост произойдёт потому, что Федеральная резервная система США завершит свой агрессивный цикл ужесточения, и рынок не будет правильно оценивать инфляцию. «ФРС прекратит повышать ставки, и тогда мы снова столкнёмся с большой проблемой инфляции. Это десятилетие инфляции. ФРС перестанет повышать ставки и, возможно, даже начнёт их снижать», - считает эксперт.
Как только люди поймут, что инфляция не снизится до целевого уровня ФРС в 2%, как ожидалось, они обратятся к золоту, прогнозирует Геринг. Одним из факторов, который будет способствовать росту инфляционных ожиданий, является возобновление работы Китая. По его словам, в Поднебесной произойдёт масштабный бум, который окажет сильное давление на сырьевые товары и усилит инфляционное давление. «Я придерживаюсь совершенно противоположной точки зрения и считаю, что в 2023 году мы увидим значительный экономический рост на глобальном уровне, а не рецессию», - говорит он.
Другими положительными факторами для золота в этом году, по его словам, являются возрождение интереса к акциям «золотых» ETF-фондов среди западных инвесторов и тот факт, что Центральные банки продолжают пополнять свои резервы.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Аналитики французского банка Societe Generale считают, что золото стоит особняком во всём сырьевом секторе, и сейчас жёлтый драгметалл составляет 100% их товарного портфеля, так как у него хорошие перспективы.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
