Аналитики немецкого Commerzbank сказали, что на прошлой неделе золото оказалось под давлением. Это было связано с тем, что базовый уровень потребительских цен в США снизился не так сильно, как ожидалось.
Минфин США сообщил недавно о том, что госдолг страны впервые в истории превысил отметку 33$ трлн. Фондовые рынки на эту новость практически никак не отреагировали. Почему инвесторы не боятся госдолга США?
Аналитическая компания Stansberry Research взяла недавно интервью у знаменитого аналитика Тодда Хорвица, во время которого они поговорили о событиях на нефтяном рынке, а также об инфляции и политике ФРС США.
Майк Ларсон дал недавно интервью информационному порталу The Investing News Network, во время которого он рассказал про динамику цен на золото. Центробанк России продолжает наращивать золотой запас страны.
Таможня Швейцарии зафиксировала в августе 2023 года импорт золота, серебра и монет в объёме около 213,9 т. Крупнейшей страной-поставщиком золота в Швейцарию в августе были США. Главным покупателем стала Индия.
Аналитик и инвестор Виллем Мидделкооп дал недавно интервью аналитической компании Stansberry Research, во время которого они поговорили о геополитических событиях и валютных планах стран БРИКС.
Societe Generale несколько сократил свою долю в жёлтом драгметалле, но сохраняет позитивный настрой, поскольку инфляция остаётся по-прежнему высокой, учитывая планы ФРС по завершению цикла ужесточения политики.
Рынок золота страдает от недостатка импульса для роста, но инвестиционный потенциал драгметалла всё ещё остаётся сильным и имеет большие перспективы роста, заявил Джордж Миллинг-Стенли в недавнем интервью.
Россия стала основным источником золота для ОАЭ по итогам прошлого 2022 года. Об этом недавно сообщило агентство Bloomberg. Это произошло в результате санкций, введённых против РФ западными странами.
Банк России 19 сентября 2023 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «250-летие Санкт-Петербургского горного университета» номиналом 3 рубля. Боковая поверхность монеты рифлёная.
Несмотря на ослабление опасений по поводу инфляции и рост цен на акции, цена золота уверенно держится выше отметки 1900$ за унцию, что в непосредственной близости от девятимесячного максимума. В основном это связано с заметным ослаблением доллара и снижением доходности гособлигаций США.
Среди долгосрочных инвесторов покупка золота считается важным компонентом в диверсифицированном портфеле не столько из-за возможности получения прибыли, сколько из-за его защитной функции. Управляющие активами и эксперты финансового рынка отмечают три особенно важные характеристики жёлтого драгметалла, а именно:
Корреляция: Хотя принято считать, что золото имеет отрицательную корреляцию с долларом и фондовыми рынками, укрепление отрицательных реальных процентных ставок (отрицательная доходность с поправкой на инфляцию), как правило, благоприятно для золота. В периоды, когда происходит ослабление доллара и/или снижение цен на акции, сильная цена золота может компенсировать потери в акциях. Таким образом, драгоценный металл обладает эффектом диверсификации, что также приводит к снижению общего риска портфеля.
Риск дефолта: Тот, кто приобретает золото в виде слитков или монет, хранит материальные активы вне банковской или финансовой системы и, таким образом, в определённой степени имеет страховое покрытие на случай новых или даже более серьёзных катастроф, чем те, которые мы уже наблюдали в последние десятилетия. Таким образом, владение физическим золотом устраняет риски контрагента, дефолта и общих потерь, которые существуют во многих других классах активов.
Риск колебания цен: Большим преимуществом инвестиций в золото является то, что они связаны с относительно низкой интенсивностью колебаний цен (волатильностью). Сам факт того, что драгметалл демонстрирует более низкие колебания цен, делает его «успокоительным» в общем инвестпортфеле благодаря его стабилизирующему эффекту. Вот почему, помимо богатых частных клиентов, всё больше и больше Центральных банков увеличивают свои золотые резервы - очевидно, они не совсем полностью доверяют текущей денежной системе фиатных валют.
Золото успокаивает
В настоящее время цена золота менее волатильна, чем крупные фондовые индексы, сырьевые товары или криптовалюты. Историческая волатильность основана на ценах за последние 250 дней и отражает интенсивность колебаний цен на инвестиции.
Можно с уверенностью сказать, что покупка золота считается значительно менее рискованной, чем инвестиции в сырую нефть или биткоин. И даже диверсифицированные индексные инвестиции в Dow Jones, S&P-500, Nasdaq-100 или DAX указывают на более высокий риск, чем покупка простого золота на основе исторической волатильности.
Перспективы
Восходящий импульс цены золота не ослабевает и значительно вырос с начала 2023 года, несмотря на сильную тенденцию восстановления международных фондовых рынков и важных криптовалют.
На прошлой неделе цена на жёлтый драгметалл даже поднялась до самого высокого уровня за последние девять месяцев. В настоящее время драгметалл выигрывает прежде всего от снижения беспокойства по поводу процентных ставок и ослабления доллара. Сила доллара в прошлом 2022 году была, вероятно, в первую очередь связана с его репутацией валюты-убежища в нестабильные времена.
Однако в долгосрочной перспективе ему грозят неприятности, поскольку многие страны пытаются освободиться от сильной зависимости от доллара США и заменить его альтернативными вариантами.
Золото в настоящее время не занимает первое место в списке покупок со стороны инвесторов, но жёлтый драгметалл по-прежнему пользуется спросом в качестве «тихой гавани». Почему инвесторы выбирают золото?
Спрос на золото во 2 квартале 2023 года со стороны Центральных банков, спрос на монеты и акции золотых ETF-фондов несколько снизился. С другой стороны, интерес к ювелирным изделиям оставался относительно высоким.
Банк JPMorgan Chase & Co. ожидает роста цен на золото в условиях надвигающейся рецессии в США. По прогнозу, цены могут превысить отметку 2000$ за унцию к концу 2023 года и достичь новых рекордов в 2024 году.
Аналитики банка United Overseas Bank опубликовали квартальный отчёт «Глобальные перспективы», в котором говорится о том, что во второй половине 2023 года цена золота может набрать обороты и продолжить рост.
Вот уже более десяти лет золото продолжает набирать свою популярность среди инвесторов разного уровня. Всё больше стран решают нарастить свои золотые резервы. Неужели это признаки новой финансовой системы?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
