Золото - это фактор стабильности во время кризиса

26 января 2023

Золото - это фактор стабильности во время кризиса

Несмотря на ослабление опасений по поводу инфляции и рост цен на акции, цена золота уверенно держится выше отметки 1900$ за унцию, что в непосредственной близости от девятимесячного максимума. В основном это связано с заметным ослаблением доллара и снижением доходности гособлигаций США.

Среди долгосрочных инвесторов покупка золота считается важным компонентом в диверсифицированном портфеле не столько из-за возможности получения прибыли, сколько из-за его защитной функции. Управляющие активами и эксперты финансового рынка отмечают три особенно важные характеристики жёлтого драгметалла, а именно:

Корреляция: Хотя принято считать, что золото имеет отрицательную корреляцию с долларом и фондовыми рынками, укрепление отрицательных реальных процентных ставок (отрицательная доходность с поправкой на инфляцию), как правило, благоприятно для золота. В периоды, когда происходит ослабление доллара и/или снижение цен на акции, сильная цена золота может компенсировать потери в акциях. Таким образом, драгоценный металл обладает эффектом диверсификации, что также приводит к снижению общего риска портфеля.

Риск дефолта: Тот, кто приобретает золото в виде слитков или монет, хранит материальные активы вне банковской или финансовой системы и, таким образом, в определённой степени имеет страховое покрытие на случай новых или даже более серьёзных катастроф, чем те, которые мы уже наблюдали в последние десятилетия. Таким образом, владение физическим золотом устраняет риски контрагента, дефолта и общих потерь, которые существуют во многих других классах активов.

Риск колебания цен: Большим преимуществом инвестиций в золото является то, что они связаны с относительно низкой интенсивностью колебаний цен (волатильностью). Сам факт того, что драгметалл демонстрирует более низкие колебания цен, делает его «успокоительным» в общем инвестпортфеле благодаря его стабилизирующему эффекту. Вот почему, помимо богатых частных клиентов, всё больше и больше Центральных банков увеличивают свои золотые резервы - очевидно, они не совсем полностью доверяют текущей денежной системе фиатных валют.

Золото успокаивает

В настоящее время цена золота менее волатильна, чем крупные фондовые индексы, сырьевые товары или криптовалюты. Историческая волатильность основана на ценах за последние 250 дней и отражает интенсивность колебаний цен на инвестиции.

Можно с уверенностью сказать, что покупка золота считается значительно менее рискованной, чем инвестиции в сырую нефть или биткоин. И даже диверсифицированные индексные инвестиции в Dow Jones, S&P-500, Nasdaq-100 или DAX указывают на более высокий риск, чем покупка простого золота на основе исторической волатильности.

Перспективы

Восходящий импульс цены золота не ослабевает и значительно вырос с начала 2023 года, несмотря на сильную тенденцию восстановления международных фондовых рынков и важных криптовалют.

На прошлой неделе цена на жёлтый драгметалл даже поднялась до самого высокого уровня за последние девять месяцев. В настоящее время драгметалл выигрывает прежде всего от снижения беспокойства по поводу процентных ставок и ослабления доллара. Сила доллара в прошлом 2022 году была, вероятно, в первую очередь связана с его репутацией валюты-убежища в нестабильные времена.

Однако в долгосрочной перспективе ему грозят неприятности, поскольку многие страны пытаются освободиться от сильной зависимости от доллара США и заменить его альтернативными вариантами.

золото, бизнес, инвестиции, сша
Читайте также:
Клинт Зигнер: при крахе доллара драгметаллы вырастут

Клинт Зигнер: при крахе доллара драгметаллы вырастут

Обзор рынка драгметаллов с 10 по 16 января 2023 года

Обзор рынка драгметаллов с 10 по 16 января 2023 года

Рэй Далио: закат мира на основе доллара

Рэй Далио: закат мира на основе доллара

Гарет Соловэй: золото будет лидером в 2023 году

Гарет Соловэй: золото будет лидером в 2023 году

Гарри Дент: крах на рынке акций, недвижимости и золота

Гарри Дент: крах на рынке акций, недвижимости и золота

Позитивное начало 2023 года для золота

Позитивное начало 2023 года для золота

Новый рекорд цены золота с июня 2022 года

Новый рекорд цены золота с июня 2022 года

Геральд Селенте: 3-я мировая война уже началась

Геральд Селенте: 3-я мировая война уже началась

Китай: торговля нефтью за юани и золото

Китай: торговля нефтью за юани и золото

Джефф Гундлах: время держать золото

Джефф Гундлах: время держать золото

Россия и Иран создадут совместный «стейблкоин»?

Россия и Иран создадут совместный «стейблкоин»?

ЮАР: добыча золота в ноябре 2022 года

ЮАР: добыча золота в ноябре 2022 года

Джеффри Кристиан: 2023 год - переходный для золота

Джеффри Кристиан: 2023 год - переходный для золота

Джим Роджерс озвучил свой прогноз на 2023 год

Джим Роджерс озвучил свой прогноз на 2023 год

Citic Securities: рекордный рост золота в 2023 году

Citic Securities: рекордный рост золота в 2023 году

Крис Вермюлен: крах на рынке акций неизбежен

Крис Вермюлен: крах на рынке акций неизбежен

Адриан Дэй: новый максимум золота в 2023 году

Адриан Дэй: новый максимум золота в 2023 году

WGC: рекордный спрос на золото в 2022 году

WGC: рекордный спрос на золото в 2022 году

Германия на 2 месте в мире по спросу на золото

Германия на 2 месте в мире по спросу на золото

МВФ: Центробанки снова полюбили золото

МВФ: Центробанки снова полюбили золото