Золото - это фактор стабильности во время кризиса

26 января 2023

Золото - это фактор стабильности во время кризиса

Несмотря на ослабление опасений по поводу инфляции и рост цен на акции, цена золота уверенно держится выше отметки 1900$ за унцию, что в непосредственной близости от девятимесячного максимума. В основном это связано с заметным ослаблением доллара и снижением доходности гособлигаций США.

Среди долгосрочных инвесторов покупка золота считается важным компонентом в диверсифицированном портфеле не столько из-за возможности получения прибыли, сколько из-за его защитной функции. Управляющие активами и эксперты финансового рынка отмечают три особенно важные характеристики жёлтого драгметалла, а именно:

Корреляция: Хотя принято считать, что золото имеет отрицательную корреляцию с долларом и фондовыми рынками, укрепление отрицательных реальных процентных ставок (отрицательная доходность с поправкой на инфляцию), как правило, благоприятно для золота. В периоды, когда происходит ослабление доллара и/или снижение цен на акции, сильная цена золота может компенсировать потери в акциях. Таким образом, драгоценный металл обладает эффектом диверсификации, что также приводит к снижению общего риска портфеля.

Риск дефолта: Тот, кто приобретает золото в виде слитков или монет, хранит материальные активы вне банковской или финансовой системы и, таким образом, в определённой степени имеет страховое покрытие на случай новых или даже более серьёзных катастроф, чем те, которые мы уже наблюдали в последние десятилетия. Таким образом, владение физическим золотом устраняет риски контрагента, дефолта и общих потерь, которые существуют во многих других классах активов.

Риск колебания цен: Большим преимуществом инвестиций в золото является то, что они связаны с относительно низкой интенсивностью колебаний цен (волатильностью). Сам факт того, что драгметалл демонстрирует более низкие колебания цен, делает его «успокоительным» в общем инвестпортфеле благодаря его стабилизирующему эффекту. Вот почему, помимо богатых частных клиентов, всё больше и больше Центральных банков увеличивают свои золотые резервы - очевидно, они не совсем полностью доверяют текущей денежной системе фиатных валют.

Золото успокаивает

В настоящее время цена золота менее волатильна, чем крупные фондовые индексы, сырьевые товары или криптовалюты. Историческая волатильность основана на ценах за последние 250 дней и отражает интенсивность колебаний цен на инвестиции.

Можно с уверенностью сказать, что покупка золота считается значительно менее рискованной, чем инвестиции в сырую нефть или биткоин. И даже диверсифицированные индексные инвестиции в Dow Jones, S&P-500, Nasdaq-100 или DAX указывают на более высокий риск, чем покупка простого золота на основе исторической волатильности.

Перспективы

Восходящий импульс цены золота не ослабевает и значительно вырос с начала 2023 года, несмотря на сильную тенденцию восстановления международных фондовых рынков и важных криптовалют.

На прошлой неделе цена на жёлтый драгметалл даже поднялась до самого высокого уровня за последние девять месяцев. В настоящее время драгметалл выигрывает прежде всего от снижения беспокойства по поводу процентных ставок и ослабления доллара. Сила доллара в прошлом 2022 году была, вероятно, в первую очередь связана с его репутацией валюты-убежища в нестабильные времена.

Однако в долгосрочной перспективе ему грозят неприятности, поскольку многие страны пытаются освободиться от сильной зависимости от доллара США и заменить его альтернативными вариантами.

Золотая монета "Георгий Победоносец" - КУПИТЬ

Про золото в Telegram: ПЕРЕЙТИ

Читайте также:
Клинт Зигнер: при крахе доллара драгметаллы вырастут

Клинт Зигнер: при крахе доллара драгметаллы вырастут

Обзор рынка драгметаллов с 10 по 16 января 2023 года

Обзор рынка драгметаллов с 10 по 16 января 2023 года

Рэй Далио: закат мира на основе доллара

Рэй Далио: закат мира на основе доллара

Гарет Соловэй: золото будет лидером в 2023 году

Гарет Соловэй: золото будет лидером в 2023 году

Гарри Дент: крах на рынке акций, недвижимости и золота

Гарри Дент: крах на рынке акций, недвижимости и золота

Позитивное начало 2023 года для золота

Позитивное начало 2023 года для золота

Новый рекорд цены золота с июня 2022 года

Новый рекорд цены золота с июня 2022 года

Геральд Селенте: 3-я мировая война уже началась

Геральд Селенте: 3-я мировая война уже началась

Китай: торговля нефтью за юани и золото

Китай: торговля нефтью за юани и золото

Джефф Гундлах: время держать золото

Джефф Гундлах: время держать золото

Россия и Иран создадут совместный «стейблкоин»?

Россия и Иран создадут совместный «стейблкоин»?

ЮАР: добыча золота в ноябре 2022 года

ЮАР: добыча золота в ноябре 2022 года

Джеффри Кристиан: 2023 год - переходный для золота

Джеффри Кристиан: 2023 год - переходный для золота

Джим Роджерс озвучил свой прогноз на 2023 год

Джим Роджерс озвучил свой прогноз на 2023 год

Citic Securities: рекордный рост золота в 2023 году

Citic Securities: рекордный рост золота в 2023 году

Крис Вермюлен: крах на рынке акций неизбежен

Крис Вермюлен: крах на рынке акций неизбежен

Адриан Дэй: новый максимум золота в 2023 году

Адриан Дэй: новый максимум золота в 2023 году

WGC: рекордный спрос на золото в 2022 году

WGC: рекордный спрос на золото в 2022 году

Германия на 2 месте в мире по спросу на золото

Германия на 2 месте в мире по спросу на золото

МВФ: Центробанки снова полюбили золото

МВФ: Центробанки снова полюбили золото

Россия: рекордные продажи золота в 2022 году

Россия: рекордные продажи золота в 2022 году

Турция запретит импорт золота из-за землетрясения

Турция запретит импорт золота из-за землетрясения

Гэри Вагнер: новые рекорды золота в 2023 году

Гэри Вагнер: новые рекорды золота в 2023 году

Прогноз по золоту на 2023 год от Роберта Кийосаки

Прогноз по золоту на 2023 год от Роберта Кийосаки

Начало 2023 года для цены золота

Начало 2023 года для цены золота