Волатильность на мировом рынке золота остаётся высокой на фоне реакции на меняющуюся геополитическую неопределённость, связанную с приходом новой администрации избранного президента Дональда Трампа.
В текущем 2024 году цены на золото приблизились к рекордному уровню в 2800$ за одну унцию, что обусловлено глобальной нестабильностью и опасениями по поводу возможного конфликта между Россией, США и НАТО.
Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
Даг Кейси в интервью делится своим взглядом на будущее США, подчёркивая важность инвестиций в золото и сырьевые товары, включая нефть, газ и уран. Он также предостерегает инвесторов от вложений в облигации и акции.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Центральный банк Китая купил в январе текущего 2023 года ещё больше золота для резервов страны, об этом недавно сообщило Государственное валютное управление КНР (SAFE). Как показывают опубликованные данные, золотой запас Китая на 31 января составил 65,12 млн. унций, что соответствует 2025,46 т.
Для сравнения: в конце декабря 2022 года этот показатель составлял 64,64 млн. унций или 1980,35 т. Таким образом, Китай увеличил свои запасы ещё на 480.000 унций или 14,93 т.
В ноябре прошлого года SAFE сообщила об изменении золотых запасов Китая впервые с сентября 2019 года. Так, за три месяца официальные золотые запасы выросли примерно на 77 т. Между тем, общие валютные резервы Китая в январе снизились на 122,07$ млрд. до 3184,45$ млрд.
Нужно сказать, что стоимость китайского золота составляет на данный момент 125,28$ млрд. - это рост на 7% по сравнению с декабрём 2022 года. В то же время доля золота в общих резервах Китая выросла с 3,5% до 3,9%.
В последние десятилетия были периоды, когда китайский Центробанк вообще не сообщал о своих золотых запасах в течение месяцев и лет. За этим часто следовали периоды, когда сообщалось о регулярном ежемесячном пополнении запасов.
В последние месяцы Китай также неуклонно избавляется от государственных облигаций США. Об этом свидетельствуют отчёты Министерства финансов США. Например, в ноябре Китай официально держал американские облигации на сумму всего 870$ млрд. Это означает, что за этот месяц было продано ценных бумаг на сумму 39,6$ млрд. Для сравнения: на конец декабря 2021 года у него было облигаций США на сумму 1068,7$ млрд.
Это означает, что с января по ноябрь 2022 года китайские запасы долговых ценных бумаг США сократились на 198$ млрд. Снижение долларовых резервов также может быть частично связано с выводом капитала из Китая.
Драгметаллы
Аналитик Росс Норман из Metals Daily опубликовал прогнозы по ценам на драгоценные металлы на 2023 год.
По его словам, тремя основными факторами, определяющими цену золота в 2023 году, являются доллар США, процентные ставки и спрос со стороны Азии. Он прогнозирует среднюю цену в 1959$ за унцию. Торговый диапазон составит между 1834$ и 2070$.
За позитивным прогнозом для золота должна последовать позитивная оценка для серебра, так как белый драгметалл лучше работает на «бычьих рынках». Metals Daily видит среднюю цену на уровне 25,18$ за унцию. Торговый диапазон должен находиться между 23,41$ и 30,15$.
Прогноз средней цены на платину составляет 1138$ за унцию, при этом ожидается, что цена будет колебаться в диапазоне от 840 до 1278 долларов. «Мы считаем, что ожидания рецессии преувеличены и что экономика преподнесёт сюрприз в виде роста. Поскольку мы оптимисты в отношении макроэкономики, из этого следует, что платина как промышленный металл также должна показывать хорошие результаты», - объяснил Норман. «Что ещё более важно, мы ожидаем увеличения потребления платины для бензиновых автомобилей, что ранее было уделом палладия». По его словам, в 2023 году ожидается дефицит предложения платины в размере 250-300 тыс. унций.
В 2023 году ожидается восстановление цен на палладий после недавних минимумов, сообщает Metals Daily. Такому развитию событий благоприятствуют проблемы со стороны предложения, поскольку в этом году на рынке вновь возникнет дефицит предложения. Средняя цена котируется на уровне 2165$ за унцию. Ожидается, что торговый диапазон составит от 1615 до 2470 долларов.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
