Драгоценные металлы являются основой финансового мира. Они обладают стабильной ценностью и считаются старейшими деньгами. Если у вас нет ни физического золота, ни серебра, то вашему инвестпортфелю не хватает солидной основы. Драгметаллы нужны для диверсификации инвестиций на долгосрочный период.
Если наличные деньги, облигации, акции и недвижимость предлагают инвесторам финансовую диверсификацию, то драгоценные металлы усиливают эти активы, особенно во времена экономических кризисов. Надёжный инвестпортфель можно представить в виде перевёрнутой пирамиды, на кончике которой находится золото.
Именно такую модель представил Джон Экстер, американский экономист с опытом работы в Центробанке. На его взгляд, именно золото находится на вершине перевёрнутой пирамиды, и далее идут такие активы, как гособлигации, валюты, акции, банковские вклады, ценные бумаги и так далее. Экстер прекрасно понимал, что редкость и надёжность золота делают его основополагающим элементом современной финансовой системы. Актуальность золота особенно сильно возрастает во время роста ничем необеспеченной денежной массы со стороны Центральных банков, что мы сейчас как раз и наблюдаем. Рост долговой нагрузки по всему миру делает жёлтый драгметалл активом, который поддерживает все остальные активы, снижая риск их полного обесценивания.
Золото и время
Все активы переживают периоды роста и падения. Стоимость самых волатильных активов меняется как прилив и отлив на море. Часть из них со временем пропадает навсегда. Физические драгметаллы переживают все нестабильные периоды истории. Они могут противостоять любому хаосу на финансовых рынках, сохраняя при этом свою ценность. Физическое золото никогда не обесценивается. По этой причине очень важно иметь в своём инвестпортфеле золото, серебро и платину. Однако нужно помнить, что не все инвестиции в золото одинаковы. Некоторые из них менее рискованные, а какие-то очень рискованные, особенно те, что базируются на деривативах.
Инвестиции в золото
Торговля производными от золота инструментами - фьючерсами и опционами - на товарных биржах является спекулятивным занятием. Сюда же можно отнести акции стартапов в добывающей отрасли, которые занимаются геологоразведкой новых месторождений золота и серебра.
ETF-фонды дают инвесторам возможность зарабатывать на растущем рынке без необходимости покупать физический драгметалл, что очень удобно, так как не надо заниматься его хранением, а достаточно купить некоторое количество акций. Это очень ликвидный рынок, так как акции торгуются каждый день в большом количестве. Рынок физических драгметаллов в виде «золотых» счетов предлагает большую надёжность и меньше риска, но у них есть риск противоположной стороны, так как управляющие компании могут отдавать драгметалл в лизинг.
Только лишь реальное владение драгметаллами в физическом виде гарантирует сохранность инвестиций. В постоянно меняющемся мире они защищают сбережения от полной потери и обесценивания из-за денежной политики Центробанков. Для хранения небольшого количества золота достаточно иметь домашний сейф. Но при больших объёмах придётся воспользоваться услугами компании, которая специализируется на хранении драгоценных металлов.
Центральные банки продолжают активно наращивать золотые резервы, а лидерами закупок в 2026 году остаются Польша и Китай. Россия и Турция сокращают золотые запасы, тогда как Южная Корея, Намибия и другие страны заявляют о новых планах по золоту.
Разбираем, почему в СССР с 1947 по 1954 годы ежегодно снижались государственные цены на продовольствие и промтовары. Рассказываем о денежной реформе 1947 года и механизме планового снижения себестоимости товаров.
Рынок золота в июне 2026 года застыл в зоне консолидации около 4300-4500$ в ожидании первого заседания ФРС под руководством нового главы Кевина Уорша, которое может либо продолжить давление на металл, либо дать импульс к росту.
Швейцарский банк UBS ожидает, что цена золота может достичь 5500 долларов за одну унцию к концу 2026 года на фоне продолжающихся покупок со стороны центральных банков, высокого госдолга и диверсификации резервов.
Для Трампа золото - это не просто эстетика или инвестиция, а целое мировоззрение: символ власти, надёжности и недоверия к бумажным деньгам, подкреплённое его первыми успешными сделками ещё в 1970-х годах.
Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
