Цены на золото замедлят рост, достигнув 3000$ за унцию только к середине 2026 года, а не в 2025 году, как прогнозировалось ранее, из-за более плавного снижения процентных ставок ФРС. Спрос со стороны Центробанков сохранится.
В 2025 году рынок драгоценных металлов продолжит привлекать внимание инвесторов, при этом золото и серебро остаются ключевыми активами благодаря их устойчивости в условиях нестабильности.
Угроза введения тарифов на физические драгоценные металлы в США привела к значительному перемещению физических запасов серебра из Лондона, что создаёт риск истощения крупнейшей системы хранения этого металла в мире.
В 2025 году золото продолжит укреплять свои позиции как ключевой глобальный финансовый актив, благодаря геополитической нестабильности, дедолларизации и экономической неопределённости во всём мире.
Китайский спрос на золото продолжает стимулировать рост цен, с Народным банком Китая, который второй месяц подряд увеличивает свои золотые резервы. Это отражает стратегию диверсификации от доллара США и укрепления юаня.
Золото продолжает удерживать свои позиции на фоне роста доходности облигаций и укрепления доллара США, но оно сталкивается с ещё одной преградой, поскольку инвесторы всё чаще сравнивают этот драгоценный металл с биткоином.
В 2025 году золото сохраняет потенциал роста благодаря экономической неопределённости и высокой инфляции, несмотря на текущие колебания цен. Эксперты также отмечают перспективы горнодобывающего сектора.
В 2025 году доллар США может достичь своего пика, после чего начнётся его ослабление из-за несбалансированной фискальной политики и изменения глобальных капиталовложений. Это открывает возможности для инвестиций в золото и серебро.
Новый 2025 год станет началом значительного перехода резервов Центральных банков от фиатных валют к таким активам, как золото и биткоин, считает Девен Сони, генеральный директор компании Matador Technologies.
Судья Южного округа Нью-Йорка Лоретта Преска обязала Аргентину раскрыть информацию о золотых резервах Центробанка в рамках дела, инициированного хедж-фондом Burford Capital. Суд рассматривает возможность конфискации активов.
Цена золота: прогноз на 2025 год, влияние ФРС и тренды рынка
10 декабря 2024
Рынок золота остаётся в фазе консолидации, торгуясь в диапазоне от 2600 до 2700 долларов за одну тройскую унцию, ожидая нового катализатора для следующего движения.
Драгоценный металл не нашёл чёткого направления в пятницу после публикации ноябрьского отчёта о занятости. Экономика США в прошлом месяце создала 227.000 рабочих мест, немного превысив прогнозы экономистов. В то же время заработная плата росла более быстрыми темпами, чем ожидалось. Однако снижение уровня участия в рабочей силе привело к увеличению уровня безработицы до 4,2%.
По словам экономистов, рынок труда остаётся достаточно устойчивым, несмотря на начавшееся замедление. Они не ожидают, что последние данные о занятости повлияют на планы ФРС США по снижению процентных ставок в этом месяце. Тем не менее, вопросы о траектории денежно-кредитной политики в следующем году продолжают расти, поскольку инфляция остаётся на высоком уровне.
«Скорее всего, темпы снижения ставок замедлятся в 2025 году», - сказал главный экономист Comerica Bank Билл Адамс в пятничной записке. «После декабрьского решения ФРС, вероятно, перейдёт к ежеквартальному темпу снижения ставок, последующие шаги ожидаются в марте и июне. Если к тому времени правительство примет меры, ускоряющие рост, повышающие цены и/или усиливающие напряженность на рынке труда, ФРС может приостановить снижение ставок во второй половине 2025 года».
Экономисты отмечают, что следующим важным элементом экономической головоломки станут данные по индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI) за ноябрь, которые выйдут на следующей неделе. Ожидаемое снижение затрат на жильё может способствовать ослаблению базовой инфляции и дать Федеральной резервной системе возможность снижать ставки, что поддержит цены на золото.
Однако некоторые аналитики считают, что для движения золота нужен более значимый катализатор, чем просто стабильная инфляция.
Кристофер Веккьо, руководитель отдела фьючерсов и валют в Tastylive, заявил, что его позиция по рынку драгоценных металлов остаётся нейтральной, и он видит сценарии как для дальнейшего роста цен на золото, так и для их значительного снижения.
«Мне нужно увидеть техническую ясность, прежде чем делать ставку на золото», - сказал он.
Веккьо добавил, что в среднесрочной перспективе существует много факторов, поддерживающих рост цен на золото. Однако он отметил, что в краткосрочной перспективе увеличиваются риски снижения, поскольку спекулятивные позиции остаются высокими.
«Чем дольше золото остаётся в консолидации, тем больше вероятность, что спекулянты начнут фиксировать прибыль», - сказал он. «Золото значительно выросло, так что соблазн зафиксировать прибыль довольно велик».
Веккьо считает, что для привлечения нового импульса цены должны преодолеть начальное сопротивление на уровне 2725 долларов за унцию.
Джесси Коломбо, независимый аналитик по драгоценным металлам и основатель BubbleBubble Report, заявил, что, хотя риски снижения растут, золото остаётся в подтверждённом восходящем тренде.
Он отметил, что наблюдает формирование «сжатия волатильности» и считает, что это лишь вопрос времени, когда цены выйдут из текущего диапазона. Учитывая текущий тренд, он ожидает, что прорыв произойдёт вверх.
Коломбо добавил, что цены должны упасть ниже 2500 долларов за унцию, чтобы серьёзно навредить годовому ралли драгоценного металла.
«Спрос со стороны Центральных банков и институциональных инвесторов создаёт надёжную поддержку для золота, поэтому я не ожидаю полного краха рынка», - сказал он. «На самом деле, я считаю, что коррекция цен была бы полезной, поскольку это позволило бы инвесторам нарастить свои позиции».
Рикардо Эванжелиста, старший аналитик рынка в ActivTrades, в недавней записке отметил, что остаётся нейтральным по золоту, так как цены находятся в состоянии перетягивания каната.
«Эта стабильность цен отражает баланс противоречивых рыночных сил. С одной стороны, геополитическая нестабильность по-прежнему остаётся высокой», - сказал он. «С другой стороны, перспектива того, что новая администрация США будет проводить протекционистскую политику, меняет рыночную динамику. В результате доходность казначейских облигаций растёт, что укрепляет доллар и ограничивает потенциал роста золота».
Хотя инвесторам придётся ждать до 18 декабря решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике, следующая неделя будет насыщена заявлениями других Центральных банков. Некоторые аналитики отмечают, что снижение глобальных процентных ставок делает золото привлекательным активом.
Цены на золото достигли месячного максимума, преодолев отметку 2700$ за унцию, на фоне инфляции, растущего госдолга и экономической неопределённости в США. Аналитики прогнозируют дальнейший рост цен до новых рекордов.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
