Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже отметки 30$ за унцию.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Переизбрание Дональда Трампа вызвало неоднозначную реакцию в Европе, где лидеры опасаются обострения экономических отношений и возможного торгового конфликта с США. Европа сильно зависит от Штатов.
Рынок криптовалют с ликованием отреагировал на переизбрание Трампа, которого называют «крипто-президентом», ведь ожидается, что его политика принесёт нормативную ясность и повысит легитимность этого класса активов.
Цены на золото упали с 2800$ до 2500$ за унцию, вызвав обеспокоенность инвесторов, несмотря на сохранение долгосрочных факторов поддержки рынка. Аналитики связывают снижение с укреплением доллара США.
В 2024 году мировой рынок серебра столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд, чему способствует рекордный спрос со стороны промышленного сектора и оживление ювелирного рынка. При этом добыча серебра вырастет лишь на 1%.
Золото переживает удачный год, достигнув рекордной отметки в 2790$ за унцию, что на 40% выше по сравнению с минимумами февраля, однако, по мнению одного аналитика, среднесрочный восходящий тренд был нарушен.
Власти Вьетнама планируют создать биржу по торговле золотом, когда получится выполнить все необходимые условия, заявила Нгуен Тхи Хонг, глава Государственного банка Вьетнама. Это важно для внутреннего рынка золота.
Золото закрепилось на уровне 1400$ и пытается вырасти. Рубль начал подавать сигналы слабости: впереди август. На днях руководители ФРС вновь подтвердили свои намерения начать цикл монетарного стимулирования уже в конце июля. На этих новостях золото снова вынырнуло с уровней ниже 1400$ за унцию.
Нужно понимать, что на уровне 1360-1370 долларов сформировалась очень мощная поддержка, которая ранее была многолетним сопротивлением.
Как правило, когда на графике есть такой очевидный и сильный уровень поддержки / сопротивления, многие игроки совершают свои покупки/продажи ДО приближения к этому уровню, опасаясь, что цена туда не дойдёт.
Более того, 19 июня 2019 года на уровне 1360-1370 долларов нарисовался «гэп» / «разрыв цены» («gap»): это когда цена открытия последующего дня оказывается выше цены закрытия дня предыдущего. Это означает, что сделок по ценам в промежутке цены 1360-1370 долларов не было — рынок в тот день закрылся ниже 1360$, а на следующий день открылся и начал торговался по ценам сразу выше 1370$.
У технических аналитиков бытует представление, что «все гэпы рано или поздно заполняются», из чего должно следовать, что цена золота должна непременно вернуться и проторговать этот «пропущенный» диапазон цен. Однако это не совсем так: «гэпы» бывают разными, и тот гэп, что образовался на графике золота 19 июня в области 1360-1370 долларов, называется «прорывным» («breakaway gap»): такие гэпы возникают в результате прорыва (на хорошем торговом объёме) многолетнего сопротивления и выхода цены в новый диапазон, и они часто НЕ «заполняются», т.е., цена туда не возвращается больше никогда.
Увидим ли мы когда-либо уровень 1360-1370 долларов вновь? Ответ на этот вопрос может быть получен очень скоро, буквально в течение ближайших 2-3 недель — в зависимости от того, пробьёт ли цена золота отметку 1440$ до конца июля на эйфории от ожидаемого решения ФРС по снижению ставки.
Ввиду ряда причин, мы ожидаем коррекцию цен на горизонте 5-10 недель, но всё зависит от того, с какого уровня она начнётся. Если последние максимумы (на уровне 1440$) устоят, то есть хорошая вероятность, что на осенней коррекции мы вновь увидим уровень 1360$ или ниже — «гэп» будет «заполнен». А те, кто не пропустил последнее ралли на золоте, получает ещё один шанс войти в позицию на более интересных уровнях.
Однако, если цена золота в ближайшие пару-тройку недель пробьёт отметку 1440$ и улетит на 1500$ и выше, то на последующей коррекции мы можем не увидеть цен ниже 1380$. В любом случае, мы рекомендуем быть в позиции и откупать золото на любых откатах: цена вошла в долгосрочный тренд роста, и на горизонте 1-3-5 лет поднимется до намного более высоких уровней.
Тем временем, рубль пока продолжает своё победоносное шествие: курс доллара колеблется уже около отметки 63 рублей. Надолго ли? Есть основания сомневаться. Во-первых, на носу август — один из самых «паршивых» для рубля месяцев в году. Да и в целом, второе полугодие для рубля, как правило, менее благоприятно. Во-вторых, рубль всегда девальвируется скачками, как правило, после долгой стабилизации, когда все уже расслабились и успокоились.
Российская экономика сегодня, к сожалению, почти ничего не производит, кроме необработанного сырья, и потому критически зависит от импорта почти всего, что мы носим, на чём ездим, и что потребляем. «Порохом» девальвации рубля всегда являются спекулятивные иностранные деньги в российских активах, триггером — их бегство из страны и из рубля. Сколько сейчас денег нерезидентов в российских активах? В облигациях федерального займа — 28%, в акциях — 49%, по состоянию на май 2019. «Пороха» более чем достаточно.
Бегство этих денег - по причине любых внешних шоков, даже никак от России не зависящих — будет вполне достаточно, чтобы девальвировать рубль на 10-15% за очень короткий промежуток времени. Держать свои сбережения в рублях, как жить на спящем вулкане: никогда не знаешь, в какой момент начнётся очередное «извержение» (девальвация). Чем дольше стабильность, тем статистически ближе момент кризиса.
На графике курса доллара к рублю виден очень сильный уровень поддержки на 60,80. Но, как водится, когда есть очень сильный уровень, многие игроки начинают покупать загодя, на более высоких уровнях, опасаясь, что цена не дойдёт до самого уровня. И это сейчас делает все уровни ниже 62 привлекательными для покупки. В реальности, уже сейчас курс доллара очень сильно перепродан, и в нём уже учтены все факторы поддержки рубля, включая покупки иностранцами ОФЗ, в преддверии ожидаемого снижения ставок Банком России.
Что в курсе доллара к рублю в полной мере НЕ учтено — так это крайне вероятный очередной системный шок, вызванный замедлением мировой экономики, снижением спроса на сырьё / энергоносители, и трения между крупнейшими экономическими державами — США и Китаем. Также не учтена пара «мелочей» — таких, как потеря Россией экспортной выручки в размере примерно 10$ млрд долларов из-за загрязнения нефтепровода «Дружба», а также падение выручки «Газпрома» из-за системного снижения цен на газ в Европе, ввиду не менее системного роста предложения со стороны СПГ из Америки и Ближнего Востока. Самое опасное, что можно было придумать для устойчивости финансовой системы страны — это быть поставщиком моно-товара на международном рынке в преддверии очередной глобальной экономической рецессии и финансового кризиса.
Таким образом, наши ожидания по курсу доллара к рублю: не позднее сентября 2019 г. и не ниже уровня 60,80 будет сформировано очередное «дно», и начнётся новая долгосрочная фаза ослабления рубля, которая протестирует уровень 70 не позднее середины 2020 г.
С учётом всех рисков приближающегося очередного глобального кризиса, одним из наиболее консервативных инструментов для сохранения капитала может быть покупка золотых монет, как одной из форм физического золота. Почему не слитков? Во-первых, на слитки придётся уплатить НДС (20%), во-вторых, на слитке есть номер (и «большой брат» всегда в курсе, кто его текущий владелец), в-третьих, ликвидность слитков ограничена вне банковской системы. Например, в России слитками нельзя торговать напрямую между физлицами. Из других альтернатив: покупая ОМС, Вы зависите от банка и его спрэдов. Покупая золото на бирже, Вы зависите от брокера. Ни то, ни другое не устраняет тех рисков, страховкой от которых и выступает физическое золото. Поэтому — монеты.
В России наиболее массовой и ликвидной является инвестиционная золотая монета «Георгий Победоносец», выпущенная тиражом уже свыше 5 млн. штук. Её отпускная цена в Банке России в настоящее время около 24.000 рублей за монету (1 золотой Георгий содержит 1/4 тройской унции золота). ЦБ РФ её котирует по биржевой цене +7%. Впрочем, у золотых дилеров её можно купить на 2-4% дешевле, чем в ЦБ. Следите за новостями и котировками!
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
