Золото будет расти: пользуйтесь коррекцией для покупки

8 июля 2019

Золото будет расти: пользуйтесь коррекцией для покупки

Рынки входят в зону высокой турбулентности, и золото снова в долгосрочном тренде роста. Это означает, что все падения цены будут локальными и непродолжительными, а ценовые максимумы - всё выше и выше. После периода резкого роста рынок золота немного спекулятивно «перегрелся», поэтому коррекция и высокоамплитудные ценовые «качели» - вполне ожидаемое событие.

Причина этих резких колебаний до банальности проста: на любом сильном тренде открывают позиции большое количество спекулянтов, торгующих с большим «плечом». Они усиливают амплитуду тренда, играя в его направлении, и ставя ордера «stop loss» (на закрытие позиции с целью минимизации убытка — в случае, если цена пойдёт против ставки).

Когда цена идёт дальше в направлении тренда, спекулянты зарабатывают прибыль, и на эту прибыль берут новые «плечи»/ кредиты — чтобы ещё больше увеличить позицию, с целью заработать ещё больше денег. Получается своего рода «финансовая пирамида» или спекулятивный «пузырь» из позиций, взятых в кредит. Когда этот спекулятивный «пузырь» надувается до критических значений, то на охоту выходят крупные игроки / маркет мейкеры / «санитары леса». Они и устраивают большие резкие «свинги», во время которых у спекулянтов с большими «плечами» сдают нервы, и они закрывают позиции, как правило, с убытком.

Это ровно то, что происходит сейчас на рынке золота: цена после множества неудачных попыток наконец пробила «заколдованный» уровень 1370$, и тем самым вышла из многолетней «спячки» в долгосрочный тренд роста. Этим воспользовались спекулянты, которые начали открывать большие длинные позиции, разгоняя цену дальше вверх. После периода резкого роста цена уперлась в промежуточное сопротивление на уровне 1440$, с которого началась активная «пила» - высокоамплитудные ценовые свинги с целью «выноса» спекулянтов. Как правило, такая боковая пила рисует на графике фигуру «флаг», из которого дальше выходит в направлении основного тренда, то есть вверх.

Мы видим хорошую вероятность (примерно 60%) того, что в июле цена золота может пробить сопротивление на уровне 1440$ и уйти выше. Альтернативным сценарием — которому мы дали бы 40% вероятности — был бы возврат цены вниз и повторное тестирование области 1360 — 1370 долларов, который из сильного сопротивления теперь превратился в поддержку.

Тем временем, последнее падение цены золота произошло на укреплении доллара из-за сильных ежемесячных данных по безработице — это несколько снизило ожидания по монетарному стимулированию со стороны ФРС. Однако экономика США находится на очень зрелой стадии делового цикла и приближается к очередной рецессии, которая ожидается в 2020-2021 г.

Сама по себе рецессия — это нормальный этап делового цикла, который повторяется с периодичностью раз в каждые 10-15 лет. Проблема в другом: в беспрецедентном уровне закредитованности во всех ведущих экономиках мира. Когда экономика начинает сокращаться на такой большой кредитной нагрузке, вслед за этим наступает масштабная волна дефолтов и банкротств, которые ставят под угрозу бесперебойное функционирование финансово-банковской системы.

Мы ожидаем, что серьезные проблемы, включая кризис ликвидности и неконтролируемые скачки процентных ставок на долговых рынках, начнутся уже в 2020 г., и достигнут своего апогея в 2021-2022 гг., вынуждая регуляторов / центробанки начать новую и очень масштабную волну монетарного стимулирования. Эти меры монетарного стимулирования не только вызовут большую инфляцию на рынках активов и товаров, но и поставят под вопрос доверие к центробанкам и существующей глобальной валютно-финансовой системе, как таковой.

На фоне этих проблем востребованность золота, как инструмента тезаврации / сохранения капитала, может поднять цены в несколько раз, на горизонте ближайших 10 лет. На самом деле, ничего невероятного в этом прогнозе нет: золото стоило 250 долларов за унцию в 2001 г., а квадратный метр элитного жилья в Москве — примерно 1.000$. Между тем, укрепление доллара затронуло ещё и рубль: курс доллара к рублю за последние дни вырос с 62,5 до 63,9.

Более того, введённые ЦБ России ужесточения и контроли в сфере валютообмена привели к возникновению «черного рынка», где курс рубля в целом на 30-60 копеек выше, чем на Московской бирже и в «банковских» операционных кассах, где ввели ограничения на валютообменные операции. Теперь, при обмене крупной суммы рублей на доллары (и обратно) кассир может запросить у Вас источник происхождения средств, а в некоторых банках введено ограничение на обмен наличной валюты в размере 2 млн. рублей на физическое лицо в год.

Всё это также будет влиять на цены золотых инвестиционных монет, которые становятся отчасти альтернативой валюте, как инструменту сбережения средств. Не в последнюю очередь и потому, что золото будет расти во всех валютах — и в долларах в том числе. Отпускная цена монет «Георгий Победоносец» из золота 1/4 тройской унции пока что колеблется вблизи отметки 24.000 рублей за монету. Следите за новостями и котировками!

Материал подготовлен компанией «Золотой Запас»

Контакты:

Москва, Пресненская набережная 12, Башня «Федерация-Запад»
Тел.: +7 (499) 553-08-82 | E-mail: info@zolotoy-zapas.ru

Золотая монета "Георгий Победоносец" - КУПИТЬ

Читайте также:
Аналитика: консолидация золота, рубль готовится к августу

Аналитика: консолидация золота, рубль готовится к августу

Золото на перепутье: прогноз аналитиков на 11 июля 2019

Золото на перепутье: прогноз аналитиков на 11 июля 2019

Экспресс-анализ цены золота на 9 июля 2019

Экспресс-анализ цены золота на 9 июля 2019

Рубль тронулся в путь и консолидация золота - надолго ли?

Рубль тронулся в путь и консолидация золота - надолго ли?

Цена золота: когда наступит коррекция?

Цена золота: когда наступит коррекция?

Цена золота на максимуме в 60 странах

Цена золота на максимуме в 60 странах

Цена золота указывает на мировой финансовый кризис

Цена золота указывает на мировой финансовый кризис

Курс золота обновил шестилетний максимум

Курс золота обновил шестилетний максимум

Что будет с золотом и рублём: на носу август

Что будет с золотом и рублём: на носу август

Аналитика: краткосрочная коррекция цен на золото

Аналитика: краткосрочная коррекция цен на золото

Золото закрепилось выше 1400$ - дальше будет больше

Золото закрепилось выше 1400$ - дальше будет больше

Пауза в торговой войне давит на золото, но это ненадолго

Пауза в торговой войне давит на золото, но это ненадолго

WGC: поколение Next выбирает золото

WGC: поколение Next выбирает золото

Рынок золотых монет c 8 по 14 июля 2019

Рынок золотых монет c 8 по 14 июля 2019

Консолидация золота после резкого роста цен

Консолидация золота после резкого роста цен

Неуверенность ФРС США поддержит цены на золото

Неуверенность ФРС США поддержит цены на золото

Почему лучше покупать золотые монеты, чем  слитки

Почему лучше покупать золотые монеты, чем слитки

Почему выросла цена золота и что будет дальше?

Почему выросла цена золота и что будет дальше?

В воздухе запахло войной: золото в цене, а что с рублём?

В воздухе запахло войной: золото в цене, а что с рублём?

Прогноз: к 2021 г. цена золота вырастет до 3000$

Прогноз: к 2021 г. цена золота вырастет до 3000$

Прорвётся ли золото выше 1350$ за унцию после 19 июня?

Прорвётся ли золото выше 1350$ за унцию после 19 июня?

Гигантскую монету из золота привезли в Нью-Йорк

Гигантскую монету из золота привезли в Нью-Йорк

Серебро: брейкаут - прогноз аналитиков на 18 июля 2019

Серебро: брейкаут - прогноз аналитиков на 18 июля 2019

В Москве нашли крупный клад золотых червонцев

В Москве нашли крупный клад золотых червонцев

Рынок золотых монет c 1 по 7 июля 2019

Рынок золотых монет c 1 по 7 июля 2019