28 июня 2019
Выглядит так, как будто всё, что сдерживало рост цены за последние 6 лет, теперь начало способствовать его росту. Объяснение очень простое и действительно соответствует наблюдению: происходит закрытие крупных стратегических хедж/коротких позиций, открытых крупными игроками, включая компании золотодобытчиков. Закрытие — добровольное или принудительное — коротких позиций приводит к тому, что покупки толкают цену все дальше вверх.
Однако наряду с сопротивлением на 1440$, технические индикаторы (RSI и стохастики) рынка вошли в зону экстремальной перекупленности, что привело к локальной коррекции. На наш взгляд, она продлится недолго — пару недель, и будет неглубокой — в пределах 50 долларов. Мы полагаем, что цена золота до конца года будет колебаться в диапазоне 1350-1525 долларов за унцию, причём и этот диапазон подразделяется на 2 области: «до» и «после» промежуточного сопротивления на 1440$.
Обычно, после пробития сильного уровня сопротивления, цена получает ускорение в направлении пробития, пока не достигает области следующего сильного сопротивления. Затем, упершись в новый «барьер», цена возвращается на предыдущую «точку пробития» и вновь его тестирует на «вшивость».
На наш взгляд, вероятнее всего, это произойдёт и на золоте: цена золота осенью заново протестирует область 1340-1370 долларов, перед тем как пойти на штурм психологически важного уровня 1525$. Обращает внимание и то, что серебро и платина почти не поучаствовали в этом ралли, и соотношение цены золота к серебру по-прежнему на исторических рекордах: пару дней назад за унцию золота давали 92 унции серебра. Это максимум «панической» осени 2008 г.!
Но, как и любая аномалия, эта продлится недолго: мы полагаем, что цены белых драгоценных металлов (за исключением сильно «перегретого» палладия) скоро начнут опережать золото в динамике и «наверстывать» упущенное. Серебро только закрепилось над уровнем 200-дневной средней в области 15,05$, однако пробитие области сопротивления на 15,50-16,2 долларов может придать ему сильную динамику и импульс вверх — сначала на 18$, затем на 21$.
Фундаментальные причины всё те же: ведущие Центробанки подсадили на «иглу» дешёвой ликвидности государства, бизнес и население, и теперь у них нет дороги назад. Все очень сильно закредитованы, и из этой ситуации нет хорошего выхода — впереди кредитный коллапс и банковский кризис, который «зальют» ещё большим количеством «свеженапечатанных» денег. Причём, не только на Западе и в Китае, но и в России. А идущая постепенная дестабилизация международных отношений (выражаемая в «торговых войнах» и санкциях) приведёт к снижению доверия к государству, как институту, и уверенности населения и инвесторов в завтрашнем дне.
Также нельзя забыть и про инфляцию, ведь инфляция — это ничто иное, как отражение неуверенности в завтрашнем дне. Инфляцию в мировой финансовой системе подстегнут оба фактора одновременно: и масштабная эмиссия денег, и снижение доверия к публичным институтам и уверенности в завтрашнем дне из-за обострения международных отношений и внутриполитического кризиса в ведущих странах. Это означает «идеальный шторм» на рынках «инфляционных» активов, которые начнут расти в цене. Это, в первую очередь, драгоценные металлы и продукты питания. В меньшей степени — энергоносители и промышленные металлы.
Впрочем, в золотых и серебряных монетах капитал хранить удобнее, чем в мешках с мукой и банках тушенки. Отпускная цена на золотого «Георгия Победоносца» в Банке России в последние дни снова протестировала уровень 24.000 рубля за монету. Мы полагаем, что до конца 2019 года она закрепится над этим уровнем. Следите за новостями и котировками золотых монет!
Материал подготовлен компанией «Золотой Запас»
Контакты:
Москва, Пресненская набережная 12, Башня «Федерация-Запад»
Тел.: +7 (499) 553-08-82 | E-mail: info@zolotoy-zapas.ru
Цена золота в рублях может получить «двойной форсаж» роста за счёт большого тренда на золоте и ослабления рубля. На ценообразование золотых монет в России, кроме цен на металл, влияет также курс рубля.
После встречи Трампа и Си Цзиньпиня рынки «выдохнули», а геополитическая премия за страх в цене золота начала снижаться. Но не обольщайтесь - это ненадолго. Золото будет снова штурмовать уровни сопротивления.
В течение последних нескольких недель рынок золота находится в повышательном тренде. Многолетний ключевой уровень сопротивления был преодолен. Инвесторы вкладывают деньги в биржевые фонды и инвестиционные монеты.
Унция золота теперь стоит 90 унций серебра. Соотношение цен золота и серебра является индикатором «бегства от риска». Экстремальная перекупленность золота к серебру говорит о том, что страх на рынке зашкаливает.
Рынки входят в зону высокой турбулентности, и золото снова в долгосрочном тренде роста. Это означает, что все падения цены будут локальными и непродолжительными, а ценовые максимумы - всё выше и выше.
Текущая картина по золоту выглядит следующим образом: на уровне 1380-1385 долларов за унцию нарисовалась поддержка. С этого уровня вероятна ещё попытка роста с тестированием сопротивления в области 1430-1440 долларов.
Золото закрепилось на уровне 1400$ и пытается вырасти. Рубль начал подавать сигналы слабости: впереди август. На днях руководители ФРС вновь подтвердили свои намерения начать цикл монетарного стимулирования.
За эти два дня цена золота действительно выросла до уровня 1425$, и может вырасти ещё больше. Основным триггером движений, как и ранее, стали ожидания более мягкой политики ФРС, которые привели к ослаблению доллара.
Международная нестабильность и начало нового цикла монетарного смягчения Центробанков создают ситуацию «идеального шторма» для рынка золота. Общий тренд на дестабилизацию международных отношений продолжается.
Во время недавнего ценового ралли золото смогло наконец-то преодолеть "линию Мажино" на отметке 1350$. Покупка золота - это прежде всего защита капиталов от дефективной финансовой системы, и лишь потом инвестиция.
На прошлой неделе цена золота смогла преодолеть психологически важный уровень в 1400 долларов за одну унцию. В евро стоимость жёлтого драгметалла также показала значительный рост. Бумажные валюты слабеют.
Совсем недавно цена золота достигла отметку в 1430$ за унцию. Даже несмотря на перепроданность драгметалла, с технической точки зрения, есть ещё достаточно пространства для роста вверх. Но нельзя забывать о коррекции.
В понедельник золото подскочило до 1323$ за одну унцию, достигнув трёхмесячного максимума. Это стало возможным из-за резко возросших опасений по поводу состояния мировой экономики на фоне напряжённых отношений США с их союзниками.
Банк России выпустил 3 июня 2019 года в обращение золотую памятную монету «70 лет установления дипломатических отношений с КНР» номиналом 50 руб. Монета будет интересна коллекционерам благодаря малому тиражу.
Цена золота смогла на днях преодолеть отметку в 1300$ за унцию. Текущая неделя может стать очень важной для дальнейшего ценообразования драгметалла. Инвесторам нужно следить за важными новостями экономики.
Цена золота торгуется вблизи уровня мощного многолетнего сопротивления в области 1350-1370 долларов за унцию, которая ранее тестировалась безуспешно уже 7 раз. Мы полагаем, что «в этот раз всё будет по-другому».
За минувшую неделю курс золота вырос почти на 1%, остановившись на отметке в 1415 долларов за одну тройскую унцию. Поводом для такого повышения стало выступление председателя ФРС США перед Конгрессом.
Монетный двор Австралии в городе Перт (The Perth Mint) привёз в американский город Нью-Йорк самую большую золотую монету мира. Таким образом он хочет прорекламировать свой новый "золотой" ETF-фонд.
Золото вновь штурмует высоты на фоне вновь усилившейся политической неопределённости в американо-китайской «торговой войне». Между тем, основные события происходили на серебре. Оно имеет большой потенциал роста.
Инвестиционный банк Standard Chartered опубликовал прогноз по золоту на второй квартал 2019 г., из которого следует, что стоимость жёлтого драгметалла смогла удержаться на фоне усиления американского доллара.
Как стало недавно известно, в Москве был обнаружен крупный клад со старинными золотыми монетами эпохи Николая II. Археологи обнаружили его в Костянском переулке в подвале старого дома в жестяной коробке.
Иранцы захватили в Ормузском проливе британский танкер с нефтью - и на этот раз всё серьёзно. На прошлой неделе цена золота обновила 6-летний максимум, превысив отметку 1450$ перед тем, как скорректировалась.
Золото - это актив, который никогда не уничтожается, а его история насчитывает уже около 6000 лет: будь то ювелирные украшения, монеты или слитки. Свойства золота были известны и оценены многими поколениями людей.
В мае 2019 г. в США было создано всего 75 тыс. рабочих мест вместо ожидаемых 177 тыс. Это привело к падению индекса доллара до 96,5 пунктов. Торговая война США с Мексикой может начаться с 5%-ного тарифа на мексиканский импорт.
На минувшей неделе мировая цена золота выросла на 56 долларов по сравнению с показателями прошлой пятницы, достигнув, тем самым, шестилетнего максимума – 1399 долларов за одну тройскую унцию.