«Черный понедельник»: чего ожидать в марте от золота и рубля

1 марта 2020

«Черный понедельник»: чего ожидать в марте от золота и рубля

На 5-й день обвала фондовых и товарных рынков по всему миру «под раздачу» наконец попал и жёлтый драгметалл: цена золота в пятницу обвалилась на более чем 70 долларов — или 4,5%. Это максимальное падение с ноября 2016 г., когда Дональд Трамп победил на президентских выборах в США.

События на международных финансовых рынках можно охарактеризовать как масштабный «делеверидж» — это ситуация, при которой паника, вызванная на одном или нескольких рынках, перекидывается на все остальные рынки, вызывая масштабную ликвидацию активов. Причина проста: все эти активы были куплены рыночными игроками «с плечом», и достаточно серьёзная просадка цены одних активов вызвала маржин колл и необходимость высвободить ликвидность — что и привело к ликвидации других активов.

Мы уже писали в одном из недавних обзоров:

«в Системе беспрецедентно много «левериджа» («кредитного плеча»), и слишком много «кассовых разрывов». Это создаёт предпосылки для системных шоков, аналогичных тем, что имели место осенью 2008 г., когда цены товарных ресурсов — и российских акций — упали в 3-5 раз за очень короткое время».

В субботу вышли катастрофические данные по производству и сектору услуг в Поднебесной за январь и февраль — и это может отправить в ступор и нокдаун мировые финансовые рынки в понедельник.

В зоне риска — цены на нефть и другие сырьевые активы, фондовые рынки, и валюты развивающихся стран, которые, вслед за юанем, могут испытать девальвационный шок.

Поскольку паника — обычно скоротечное явление — основной обвал на фондовых рынках должен войти в кульминацию и завершиться в первой декаде марта 2020 г., где мы ожидаем достижение локального минимума на фондовых и сырьевых рынках, с которого начнётся попытка роста. Однако ФРС США уже дала понять, что может пойти на экстренные аккомодативные меры в виде снижения процентной ставки, чтобы поддержать рынки в это паническое время.

В любом случае, откровенно провальными ожидаются результаты по секторам транспорта и перевозок, туризма, сектора luxury, а также потребительских товаров длительного пользования. Наиболее устойчивыми могут оказаться акции фарма и провайдеров медицинских товаров и услуг.

Прогноз цены золота

То, что неделя и месяц февраль на рынке золота закрылась ниже $1600 долларов за унцию, указывает на то, что коррекция продолжится, и цен выше недавнего максимума на уровне $1690 мы не увидим еще пару-тройку месяцев.

На следующей неделе, вероятнее всего, постараются додавить цены пониже и будет нащупана зона поддержки, с которой рынок вновь попытается расти — но мы полагаем, что область $1595-1620 для этого роста в этот раз может оказаться непреодолимым препятствием.

Далее мы ожидаем на этом рынке 2-месячный период коррекции — примерно до майских праздников — после чего цены на золото вновь войдут в фазу роста.

По уровням: с высокой уверенностью можно прогнозировать тестирование поддержки на уровне $1550 за унцию, однако если цена золота хотя бы на пару дней закроется ниже уровня $1550, можно прогнозировать дальнейшее снижение и тестирование поддержки в области $1460 +/-15 долларов за унцию — ориентировочно, до апреля-мая этого года.

«Глобальная и долгосрочная картина на сырьевых и фондовых рынках выглядит следующим образом: мы ожидаем этой весной хороший обвал и дефляционный шок — который, однако, оглядываясь назад, покажется удивительно благоприятной возможностью относительно дёшево купить активы. Ибо после этого обвала последует массированная и скоординированная глобальная кампания по ускорению всех «печатных станков», которая приведёт к многократной фактической «девальвации наперегонки» — или росту цен активов — кому как нравится это называть».

Глобальная долгосрочная картина на рынке золота

На рынке золота имеет место 7-летний цикл глобальных «ям», когда цена достигает минимума и начинает новую фазу роста. Предыдущие подобные минимумы случались в 2001-м, 2008-м, 2015-м гг. Следующий ожидается в 2022-м г. Однако перед этим, в 2021 г. мы увидим локальный максимум цены золота — предположительно, в области $1900-$2000 долларов за унцию — с которого начнётся более глубокая и продолжительная коррекция.

Что будет с курсом рубля?

Рубль уже вошёл в цикл долгосрочного ослабления / девальвации, который продлится, на наш взгляд, до 2022-2023 гг., и приведёт к девальвации рубля до уровня 120 рублей за доллар. Тестирование уровня 70 рублей за доллар может случиться уже в первом полугодии (и может быть, даже в 1-м квартале) этого года.

На этом фоне рублёвая цена инвестиционного золота — основным маркером которого в России являются золотые монеты «Георгий Победоносец» — будет пока колебаться диапазоне 27.000-29.000 рублей за монету (в зависимости от года чеканки и монетного двора), а во втором полугодии закрепится выше уровня 30.000 рублей за монету.

Покупайте золото на каждом откате, и выходите из рубля на каждом укреплении. 2020-й год (високосный год, президентские выборы в США, «год крысы» по восточному календарю) может оказаться, в некоторых отношениях, «ремейком» 2008 года — по уровню волатильности на рынках. Защитные активы будут очень востребованы. Следите за новостями и котировками!

Источник: Золотой Запас прогнозы
Телефон: +7 (499) 553-08-82
E-mail: info@zolotoy-zapas.ru

Золото по самой низкой цене! – Уникальная монета «Шахматы» - Успей КУПИТЬ

Актуальная цена на золотую монету «Георгий Победоносец» - Узнать ЗДЕСЬ

Комментарии читателей 0
Читайте также:
Macquarie: золото не упадёт ниже 1200$ за унцию

Macquarie: золото не упадёт ниже 1200$ за унцию

Какой была цена золота в феврале в прошлые годы?

Какой была цена золота в феврале в прошлые годы?

Золото: рекордный рост цены за один день

Золото: рекордный рост цены за один день

Цена золота: ситуация на рынке может измениться

Цена золота: ситуация на рынке может измениться

На грани коллапса: чего ожидать от рынков, золота и рубля

На грани коллапса: чего ожидать от рынков, золота и рубля

finnCap: сейчас лучшее время инвестировать в золото?

finnCap: сейчас лучшее время инвестировать в золото?

Цена золота получит поддержку от политики Центробанков

Цена золота получит поддержку от политики Центробанков

Золото останется деньгами при любом кризисе

Золото останется деньгами при любом кризисе

Лондон хочет продавать слитки по 400 унций в США

Лондон хочет продавать слитки по 400 унций в США

Commerzbank: цена золота и неограниченное QE

Commerzbank: цена золота и неограниченное QE

Покупка золота на фоне роста паники в мире

Покупка золота на фоне роста паники в мире

Bloomberg Intelligence: «бычий тренд» на рынке золота

Bloomberg Intelligence: «бычий тренд» на рынке золота

Тренд политической дестабилизации: рубль, золото и долг

Тренд политической дестабилизации: рубль, золото и долг

Goldman Sachs: позитивный взгляд на рынок золота

Goldman Sachs: позитивный взгляд на рынок золота

Zerohedge: вечная связь золота и мировых кризисов

Zerohedge: вечная связь золота и мировых кризисов

Влияние Лондона на мировую цену золота

Влияние Лондона на мировую цену золота

Золото в евро побило исторический рекорд. На очереди — рубль

Золото в евро побило исторический рекорд. На очереди — рубль

Новый тренд: спрос на золото из вторсырья

Новый тренд: спрос на золото из вторсырья

Цена золота превысила отметку 1500 евро за унцию

Цена золота превысила отметку 1500 евро за унцию

Эпидемия коронавируса и курс золота

Эпидемия коронавируса и курс золота

Рост цены золота - это угроза для банков?

Рост цены золота - это угроза для банков?

Flash Crash: кто вмешался в рынок золота?

Flash Crash: кто вмешался в рынок золота?

Золото сохраняет статус защитного актива

Золото сохраняет статус защитного актива

Читайте также:

МОНЕТНЫЕ ТОРГИ

В России появилась возможность продавать и покупать золотые монеты на своих условиях. УЗНАТЬ БОЛЬШЕ