Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Текущая ситуация в мире ещё раз доказывает, что золото продолжает оставаться надёжным активом для сохранения сбережений во время кризиса. Рост стоимости драгметалла демонстрирует повышенный спрос на него. Чем больше страх вокруг распространения коронавируса, тем больше спрос на золото.
С начала текущего 2020 г. цена золота уже показала рост на +12% в евро. По сравнению с аналогичным периодом 2019 г. рост составил на 1/3. Таким образом, рост драгметалла превзошёл рост акций крупных компаний, которые торгуются на биржах в США. Золото торгуется в американской валюте, которая всё ещё является мировой валютой и сохраняет свою силу по отношению к другим валютам мирам. И даже в долларах цена золота демонстрирует заметный рост.
Например, с начала 2020 г. стоимость золота в долларах США выросла на +10%, а по сравнению с прошлым годом рост составил +27%. Можно увидеть, как жёлтый драгметалл постепенно приближается к своему историческому рекорду на уровне 1920$ за унцию, который был установлен в сентябре 2011 г. Для его повторения не хватает ещё 14% роста.
Другими словами можно также сказать, что не золото растёт в цене, а фиатные валюты обесцениваются по отношению к драгметаллу. Особенно отчётливо это можно наблюдать во время кризисных событий. Люди предпочитают покупать золото и доверяют ему больше, так как оно зарекомендовало себя на протяжении всей своей истории.
«Чёрный лебедь»
Финансовый математик Нассим Николя Талеб ввёл понятие «чёрный лебедь». Под этим термином имеется ввиду ряд событий, которые не поддаются математическому расчёту и человеческому прогнозированию. Дело в том, что чёрные лебеди редко встречаются в природе, поэтому их появление всегда вызывает эффект неожиданности и удивления. В настоящее время таким «чёрным лебедем» можно считать эпидемию коронавируса, которая вышла за пределы Китая.
Нужно исходить из того, что коронавирус будет ещё какое-то время оказывать давление на финансовые рынки и реальную экономику в мире. Поэтому можно спрогнозировать сохранение повышенного спроса на золото со стороны частных и институциональных инвесторов. Также нельзя исключать возникновение цепной реакции, в результате чего капиталы из рискованных регионов будут перемещаться в более безопасные страны. Сейчас мы можем наблюдать обострение валютного кризиса в Аргентине и Турции.
Не только эпидемия коноронавируса оказывает негативное влияние на мировую экономику. Рост протекционизма в некоторых странах приводит к росту мирового долга. Нарушаются торговые связи и цепочки поставок товаров. Для стимулирования экономик своих стран Центробанкам приходится снижать процентные ставки и наполнять рынки ликвидностью.
Ярким примером мягкой денежной политики является Народный банк Китая, который предоставил финансовому рынку 300$ млрд., а также снизил некоторые процентные ставки для ослабления нагрузки на предприятия, чтобы спасти их от банкротства. В случае дальнейшего распространения коронавируса в западных странах к таким же действиям прибегнут остальные Центробанки. Все эти факторы будут оказывать поддержку для рынка золота.
Вывод
История золота насчитывает более 5000 лет. Люди интуитивно покупают золото, зная его ценность и высокую ликвидность во всём мире. Никакие усилия финансовых властей по дискредитации данного актива не смогли отбить желание у инвесторов накапливать драгметалл. Золото никогда не может обанкротиться. Оно было и остаётся мировой валютой.
Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
В 2025 году серебро продемонстрировало стремительный рост, обновив исторические максимумы и приблизившись к отметке 80$ за унцию на фоне дефицита предложения и растущего инвестиционного и промышленного спроса в мире.
Главным объектом внимания остаются золото и серебро, которые в 2025 году показали сильный рост цен. Золото обновляло исторические максимумы десятки раз и показало лучший годовой результат с конца 1970-х годов.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
