Мировая цена золота достигла 12 апреля текущего 2024 года своего максимума на уровне 2430$ за одну тройскую унцию. С тех пор жёлтый драгметалл двигался в широком торговом диапазоне между 2300 и 2400 долларами США.
Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал последние данные о глобальных запасах физического золота в биржевых фондах (ETF). Согласно этим данным, мировые золотые ETF зафиксировали приток средств второй раз подряд.
ЦБ Китая официально не увеличивал свои золотые резервы уже два месяца подряд. Однако этот шаг мало способствовал охлаждению рынка золота, поскольку цены вновь превысили отметку 2400$ за одну тройскую унцию.
Ожидания того, что Федрезерв США снизит процентные ставки в сентябре, подтолкнули цены на золото к новым рекордным максимумам, но один из аналитиков рынка считает, что лучшее время для цены золота ещё впереди.
Эксперты по рынку драгметаллов предполагают, что инвесторы сначала будут отдавать предпочтение традиционным «безопасным убежищам» и, возможно, сосредоточатся на сделках, которые связаны с победой Дональда Трампа.
Банк России 5 июля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Хирург А.В. Вишневский, к 150-летию со дня рождения» номиналом 2 рубля. Боковая поверхность монеты рифлёная.
Рынок золота снова работает на полную катушку и торгуется вблизи новых исторических максимумов. По мнению одного из аналитиков, жёлтому драгоценному металлу ещё есть куда расти. Что сейчас делать инвесторам?
Цена золота поднялась до нового исторического максимума 2469$ во вторник (затем до 2482$ в среду утром на азиатском рынке) на фоне укрепления ожиданий, что ФРС начнёт смягчение денежно-кредитной политики в сентябре.
Цены на золото упали в пятницу 19 июля, хотя всю неделю они демонстрировали значительный рост, так как ожидания снижения процентной ставки ФРС США в сентябре повысили привлекательность жёлтого драгметалла.
Аналитики Metals Focus написали недавно в своём обзоре рынка о том, что после небольшой передышки в июне ралли цен на золото продолжилось в июле. Обстановка останется благоприятной для инвестиций в золото.
На грани коллапса: чего ожидать от рынков, золота и рубля
15 марта 2020
Напряжённые переговоры в высоких финансовых и политических кабинетах Европы и Америки продолжаются в эти выходные. Финансовая система на грани коллапса, а банки и фонды - в глубоком минусе. Фиксация убытков может привести к тому, что ряд крупнейших банков Европы закроют двери и объявят «каникулы» на следующей неделе.
На прошлой неделе шла фронтальная ликвидация и тотальная распродажа ВСЕХ активов - и фондовых рынках, и на бондах, и на сырьё. Фондовые рынки ведущих стран падали по 10% в день, как в приснопамятном октябре 2008 г., в эпицентре предыдущего финансового кризиса. Цена золота за 3 дня обвалилась на 200 долларов (более чем на 10%), пробив важный уровень поддержки-сопротивления на $1,550 за унцию и закрывшись под ним.
Цена платины пробила «дно кризиса» 2008 г. и «вернулась» в 2003 г., когда покупательная способность доллара была в несколько раз выше. Цена серебра вернулась на минимумы десятилетия, в область 14 долларов за унцию.
Кроме финансовых рынков, фактически на грани банкротства оказались авиакомпании, сектор туризма и индустрии развлечений, включая рестораны, бары и консерватории, и целые туристические регионы: повсеместно вводятся карантины, и рекомендуется не путешествовать и не выходить из дома. Принудительный карантин становится частью обыденной реальности, население стран Европы сметает с полок продуктовых магазинов макароны, соль и консервы, и затаривается медицинскими масками.
Мы предупреждали в нашем обзоре от 17 января 2020 г., что впереди «шторм» на всех финансовых рынках, и подробно разобрали причины, почему этот шторм был неизбежен.
«Мы прогнозировали и обвал на фондовых рынках и «активах риска», и большую волатильность на цене золота с колебаниями $100-150 долларов в обе стороны, и «идеальный шторм» на курсе рубля - вплоть до повторения событий 2014-2016 гг.»
Вопрос: чего ожидать дальше?
«У нас есть основания полагать, что Система сейчас находится на грани коллапса, поскольку дальнейшее падение фондового рынка США приведёт к необходимости фиксации таких убытков у крупнейших фондов и банков, что может спровоцировать цепную реакцию банкротств и паралич глобальной банковской системы, с вероятностью «банковских каникул» в Европы буквально на следующей неделе».
По сути говоря, «леверидж» / закредитованность в современной Системе достигли такого уровня, что достаточно глубокое падение любого достаточно крупного рынка - такого, как американский фондовый рынок с капитализацией 25 триллионов долларов - может привести к тотальному «маржин коллу», и к необходимости принудительной ликвидации всех активов, которая будет носить самоусиливающийся характер. Сами цены активов при этом могут упасть до совершенно анекдотических уровней - как это имело место, например, в октябре 2008 г.
Во избежание общесистемной катастрофы, регуляторы - в лице Центробанков и правительств, в первую очередь - ФРС и американского правительства - будут вынуждены принять ряд мер с целью докапитализации рынков ценных бумаг.
Совершенно очевидно и то, что меры по борьбе с пандемией коронавируса всё больше напоминают тактику «выжженной земли» и предъявляют экономике настолько большой счёт, что 2020 г. может ознаменоваться - впервые за 11 лет - общемировой рецессией. Это лишь усиливает панику на фондовых и долговых рынках, хотя и не является её реальной причиной.
Коронавирус стал лишь поводом и триггером обвала, однако основные причины - совершенно другие. Однако основной кризис, как это ни странно, назревает не на фондовом и сырьевом рынках, а в реальной экономике и на долговых инструментах.
Современный банкинг работает преимущественно по экономической модели «взять короткие деньги дёшево в долг - вложить в длинные инструменты с большей доходностью». Банки берут дешёвые короткие деньги (например, вклады у населения), и вкладывают в более доходные длинные и относительно мало ликвидные активы, с целью заработать прибыль. Эта модель предполагает ситуацию постоянной необходимости рефинансироваться на рынке краткосрочного фондирования - и постоянных кассовых разрывов, в случае, если ситуация на рынке краткосрочного финансирования начинает испытывать серьезный стресс.
«В условиях огромных потерь в портфелях ценных бумаг, банки начинают резать лимиты друг на друга и замораживать кредитование на межбанковском рынке. Эта ситуация может вызвать «шатдаун» банковской системы и паралич системы платежей и экономики в целом».
Это ночной кошмар регуляторов и правительств, который они постараются всеми силами и способами избежать. Отчасти - вливаниями ликвидности, отчасти - мерами административного воздействия, вплоть до ограничения тех или иных транзакций.
Чего ожидать в этой ситуации?
Американский фондовый рынок будет выкуплен: ФРС предоставит ликвидность, а американское правительство - очередной пакет фискальных стимулов. Мы имеем все основания ожидать, что индекс Доу Джонса не только вернётся к недавним максимумам, но и дальше улетит вверх в отрыв, штурмовать новые максимумы. Возможно, уже в конце этого года, на радостях от переизбрания Дональда Трампа Президентом США.
Основной зоной риска остаются Европа и Азия: европейским правительствам - и в первую очередь, германскому - придётся отказаться от деструктивных идей «режима строгой экономии» («austerity»), ввергнувшей европейскую экономику в пучину рецессии.
Европейский центральный банк исчерпал инструменты «стимулирования»: отрицательные процентные ставки очевидно уже не работают, «печатание денег» - тоже. Слово - за правительствами: без снижения налоговой нагрузки и социальных обязательств, экономика расти не сможет. А ещё Европе понадобятся срочные меры координации с целью санации банковского сектора, перегруженного «плохими долгами».
Мы полагаем, что по итогам масштабных вливаний рынки активов испытают период интенсивного роста, который выведет котировки на новые ценовые уровни, значительно превосходящие нынешний. В то же время, поскольку основная причина нынешнего коллапса - безумный и растущий леверидж - никуда не делись, стоит ожидать повторения нынешнего дефляционного сжатия - со значительно большей амплитудой - через пару лет.
Что с золотом?
Сам факт закрытия дня и недели на графике золота ниже уровня $1550 за унцию существенно повышает вероятность того, что в ближайшие 5-10 торговых сессий можем увидеть тестирование поддержки в области $1440-1460. Правда, с учётом того, что цена за 4 торговых сессии упала почти на 200 долларов, вероятен отскок и тестирование области $1550-1560 снизу, перед продолжением падения.
Мы ожидаем достижения глобального дна и разворота на рынке золота в ближайшие 5-10 торговых сессий, в любом случае - не позже конца марта 2020 г. Высока вероятность того, что к концу весны мы увидим новые максимумы цены золота - волатильность на этом рынке (ровно как и на всех других) ожидается экстремально высокой.
Что с рублём?
Рубль находится в эпицентре идеального шторма, вызванного целой кучей внутренних и внешних причин. Мы полагаем, что курс рубля к доллару закрепится над уровнем 70 и, после некоторого периода консолидации в диапазоне 70-76, пробьёт верхнюю границу этого диапазона и пойдёт тестировать область 83-85 рублей за доллар. Возможно, до конца весны 2020 г. Будьте готовы к большой волатильности!
Рынок инвестиционного золота в России
Цена золота в рублях с начала года выросла на 31% - благодаря комбинации факторов роста цены золота и курса доллара к рублю, после чего корректировалась вниз на 12%. Мы полагаем, что эта коррекция завершится в ближайшие 2 недели и сменится новым трендом роста.
Основным маркером рынка инвестиционного золота является отпускная цена золотых монет «Георгий Победоносец» (номиналом 50 рублей, весом 7,78 грамм чистого золота) в Банке России. Она с начала года выросла с отметки 25.000 рублей за монету до 34.000 рублей, и скорректировалась оттуда ниже 30.000 рублей. Мы полагаем, что цена золотого «Георгия» ниже 30.000 вскоре уйдет в прошлое. Следите за новостями!
Мировая цена золота достигла 12 апреля текущего 2024 года своего максимума на уровне 2430$ за одну тройскую унцию. С тех пор жёлтый драгметалл двигался в широком торговом диапазоне между 2300 и 2400 долларами США.
После бокового движения в последние недели аналитики крупнейших американских банков теперь публикуют оптимистичные прогнозы цен на золото. На что могут рассчитывать инвесторы до конца текущего 2024 года?
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
