Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Цены на золото 2024: прогноз роста до 2800$ за унцию
22 ноября 2024
Рекордный рост цен на золото в 2024 году натолкнулся на сопротивление на уровне 2791$ за одну тройскую унцию, после чего произошла коррекция до 2540$ за унцию.
Хотя некоторые эксперты предупреждают о возможном длительном периоде консолидации, один аналитик полагает, что жёлтый драгметалл может установить новый рекорд, превысив 2800$ за унцию ещё до Рождества.
«Война. Для чего она хороша? Абсолютно ни для чего, кроме как для установления рекордных максимумов цен на золото», - заявил Мэтью Джонс, аналитик по драгоценным металлам компании Solomon Global . «В текущей ситуации отметка 2800$ до Рождества вполне реальна».
«Продолжающийся конфликт между Россией и Украиной стал одним из самых интенсивных и геополитически значимых столкновений XXI века», - отметил он. «Западные страны во главе с США и их союзниками по НАТО оказывают Украине значительную военную поддержку. Сообщается, что Запад фактически одобряет использование ракет большой дальности, таких как ATACMS и Storm Shadow, для поражения стратегических объектов на территории России, а также поставляет противопехотные мины».
«Хотя это усиливает способность Украины наносить удары по российской логистике и военным объектам, оно одновременно повышает ставки в более широком конфликте, что может привести к его опасной эскалации», - предупредил Джонс.
Он подчеркнул, что Россия «неоднократно заявляла, что атаки на её территорию могут вызвать серьёзные ответные меры, включая удары по западным путям поставок или инфраструктуре в странах НАТО», добавив, что такие действия «могут спровоцировать прямое столкновение НАТО и России, распространив конфликт за пределы Украины».
«Мировая война с участием России, США и НАТО может привести к рекордному росту цен на золото из-за целого ряда взаимосвязанных экономических и геополитических факторов», - предположил аналитик.
Джонс подробно объяснил свою точку зрения, отметив, что «золото считается “тихой гаванью” в периоды геополитической нестабильности, войны или экономических кризисов».
«Инвесторы, стремясь сохранить свои активы, обычно переводят их в золото, что приводит к росту спроса и цен», - пояснил он. «Глобальный конфликт, скорее всего, дестабилизирует финансовые рынки, вызвав распродажи акций и более рискованных активов. В поисках стабильности инвесторы могут массово вкладываться в золото, что приведёт к дальнейшему росту его стоимости».
Он отметил, что в условиях обострения конфликтов часто возникают сбои в цепочках поставок, энергетические кризисы и масштабные экономические санкции - всё это может способствовать росту цен на золото. «Эти проблемы могут стимулировать инфляцию и экономическую нестабильность, что исторически благоприятно для золота», - добавил он.
«В условиях войны правительства обычно увеличивают военные расходы, что ведёт к росту национального долга и дополнительной эмиссии денег», - отметил Джонс. «Это ослабляет фиатные валюты, такие как доллар США или евро, делая золото более привлекательным как средство сохранения стоимости».
Он также подчеркнул, что война между Россией, США и НАТО «может поднять цены на основные товары, особенно нефть и природный газ, так как Россия и страны НАТО играют ключевые роли на мировом энергетическом рынке. Более высокие цены на энергоносители подстегнут инфляцию, что, в свою очередь, поддержит золото как инструмент защиты от инфляции».
«Мировая война может разрушить глобальные торговые системы, снизив доверие к международной торговле и финансовым системам», - предупредил Джонс. «В такой ситуации Центральные банки и инвесторы могут обратить внимание на золото как на универсальный и осязаемый актив».
Ещё одной типичной реакцией на геополитическую нестабильность является увеличение золотых резервов Центральными банками «для диверсификации активов и снижения зависимости от волатильных иностранных валют», - пояснил он. «Увеличение спроса со стороны Центральных банков будет способствовать росту цен на золото».
«Во время прошлых конфликтов, таких как Вторая мировая война, Холодная война и Война в Персидском заливе, цены на золото, как правило, росли», - отметил он. «Современные войны имеют более широкий экономический эффект из-за взаимосвязанности мировых рынков, что может дополнительно усилить спрос на золото».
Учитывая всё это, Джонс резюмировал: «Мировая война, вероятно, создаст “идеальный шторм” для взлёта цен на золото до рекордных высот, обусловленный страхами инвесторов, экономической нестабильностью и утратой доверия к традиционным финансовым системам».
Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
В 2025 году серебро продемонстрировало стремительный рост, обновив исторические максимумы и приблизившись к отметке 80$ за унцию на фоне дефицита предложения и растущего инвестиционного и промышленного спроса в мире.
Главным объектом внимания остаются золото и серебро, которые в 2025 году показали сильный рост цен. Золото обновляло исторические максимумы десятки раз и показало лучший годовой результат с конца 1970-х годов.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
