В новом прогнозе Всемирного банка золото сохраняет лидерство, однако серебро обещает стать главным претендентом на внимание инвесторов в 2025 году благодаря растущему спросу и ограниченному предложению.
Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже отметки 30$ за унцию.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Переизбрание Дональда Трампа вызвало неоднозначную реакцию в Европе, где лидеры опасаются обострения экономических отношений и возможного торгового конфликта с США. Европа сильно зависит от Штатов.
Рынок криптовалют с ликованием отреагировал на переизбрание Трампа, которого называют «крипто-президентом», ведь ожидается, что его политика принесёт нормативную ясность и повысит легитимность этого класса активов.
Цены на золото упали с 2800$ до 2500$ за унцию, вызвав обеспокоенность инвесторов, несмотря на сохранение долгосрочных факторов поддержки рынка. Аналитики связывают снижение с укреплением доллара США.
В 2024 году мировой рынок серебра столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд, чему способствует рекордный спрос со стороны промышленного сектора и оживление ювелирного рынка. При этом добыча серебра вырастет лишь на 1%.
Золото переживает удачный год, достигнув рекордной отметки в 2790$ за унцию, что на 40% выше по сравнению с минимумами февраля, однако, по мнению одного аналитика, среднесрочный восходящий тренд был нарушен.
Серебро как защита от инфляции и кризиса в 2024 году
20 ноября 2024
Последний рост напряжённости в отношениях между Россией и Украиной заставил инвесторов нервничать, поскольку угрозы ядерной войны становятся реальностью, и многие ищут дополнительные способы сохранить свои сбережения.
Согласно отчёту, заказанному Институтом серебра, этот драгметалл является идеальным вложением в такие трудные времена, так как он служит надёжной «защитой от инфляции, девальвации валют и системной финансовой нестабильности».
Отчёт под названием «Стратегическое преимущество серебра: ориентирование в тектонических сдвигах на глобальных рынках», подготовленный Capitalight Research Inc., утверждает, что «серебро предлагает уникальное сочетание стабильности и потенциала роста как реального актива с выраженной безопасностью и растущим применением в промышленности. Серебро имеет низкую корреляцию с акциями и облигациями, в отличие от традиционных активов, что делает его отличным инструментом для диверсификации и снижения рисков».
«Институциональные инвесторы, стремящиеся укрепить свои портфели через диверсификацию, должны учитывать убедительные преимущества инвестирования в серебро», - говорится в отчёте. «Увеличившаяся уязвимость геополитической обстановки, а также ухудшающееся финансовое положение государственных бюджетов усиливают привлекательность серебра как инвестиции для защиты от инфляции и девальвации валют. Эти долгосрочные факторы накапливаются с ледниковой скоростью на протяжении десятилетий».
«Тем не менее, в конечном итоге тектоническое давление начинает изменяться, что в текущих условиях является бычьим фактором для серебра», - пишут авторы. «Кроме того, растущий спрос на серебро со стороны электроники, возобновляемых источников энергии и автомобильной промышленности укрепил его позиции как выгодного участника долгосрочных тенденций в промышленности».
В отчёте отмечается, что мировой спрос на серебро в 2024 году, вероятно, превысит 1,2 млрд. унций, подчёркивая «неизменную привлекательность металла и его стратегическое значение для институциональных инвестпортфелей».
«Этот рост спроса обусловлен не только вышеупомянутыми факторами, но и продолжающимся укреплением промышленного спроса, который, как ожидается, установит новый рекорд в 2024 году, наряду с восстановлением спроса на ювелирные украшения и серебряные изделия», - добавляют они. «Кроме того, ожидаемое увеличение спроса сталкивается с ограниченным предложением, которое, как ожидается, снизится на 1% до 1 млрд. унций, что приведёт к увеличению дефицита до 265,3 млн. унций в 2024 году».
Включив серебро в свою инвестиционную стратегию, инвесторы могут «не только извлечь выгоду из его промышленной полезности, но и использовать его историческую роль как актива-убежища, обеспечивая сбалансированный и устойчивый инвестпортфель».
«С марта 2020 года цена серебра значительно превзошла многие другие товары, чему способствовал ряд факторов: промышленный спрос, интерес со стороны инвесторов и макроэкономические обстоятельства», - говорят они. «Постковидная обстановка вызвала резкий рост спроса на серебро как защиту от инфляции и экономической нестабильности. Кроме того, критическая роль серебра в растущем секторе возобновляемой энергии, особенно в производстве солнечных панелей, и увеличивающееся использование в электронике ещё больше способствовали росту цен».
Авторы пишут, что двойной спрос на металл как на промышленный и драгоценный актив означает, что он «получал выгоду как от экономического восстановления, которое увеличивало промышленное потребление, так и от продолжающейся неопределённости финансовых рынков, поддерживающей сильный приток инвестиций».
«Этот многогранный профиль спроса помог серебру превзойти другие товары, которые могут зависеть от одного источника спроса, например, только от промышленного использования или как защита от инфляции», - говорят они. «Единственным исключением в плане превосходства серебра является сравнение с ценами на нефть, которые выросли почти на 190% с марта 2020 года до середины ноября 2024 года».
Один из факторов, который способствовал росту цен на серебро в последнее время, - это продолжающийся тренд на дедолларизацию, который стал основным вопросом на ежегодной конференции БРИКС в Казани.
«Движение стран и крупных международных инвесторов от доллара США как основной резервной валюты было основным событием на протяжении многих лет», - говорится в отчёте. «Однако политическое последствие санкций Запада против многих российских госслужащих и олигархов после начала военного конфликта на Украине стало началом сдвига тектонической плиты в сторону других валют и финансовых активов, не имеющих риска контрагента».
«Исторически серебро наряду с золотом было основным резервным денежным активом», - пишут авторы. «Серебро использовалось как деньги более двух тысяч лет, и недавняя история показывает, что оно было важным активом-убежищем для инвесторов».
Также следует учитывать щедрые стимулирующие пакеты, принятые во время Великого финансового кризиса 2008 года и пандемии COVID-19, которые наполнили рынки ликвидностью.
Ещё одним позитивным фактором для серебра стало начало снижения процентных ставок Федеральной резервной системы США, что исторически приводит к росту цен на серебро.
Авторы пишут, что «серебро выделяется как чрезвычайно стратегический актив для институциональных инвесторов благодаря своей двойной роли как промышленного металла и актива-убежища в периоды рыночной нестабильности. С его низкой корреляцией с традиционными активами, такими как акции и облигации, серебро предлагает мощные преимущества диверсификации».
«Исторически серебро доказало свою ценность в периоды экономических и геополитических кризисов, служа надёжной защитой от инфляции, девальвации валют и системной финансовой нестабильности», - добавляют они. «В контексте современной глобальной ситуации эта роль становится ещё более выраженной. Серебро, которое более двух тысяч лет служило резервной валютой, снова становится хранилищем стоимости в мире, где традиционные резервные валюты, такие как доллар США, сталкиваются с вызовами своей доминирующей роли».
«Текущая глобальная ситуация переживает тектонический сдвиг, вызванный рядом факторов, включая нарастающее геополитическое напряжение, усиливающуюся экономическую хрупкость и ухудшающееся финансовое положение многих государств», - резюмировали аналитики. «Эти факторы давления изменяют глобальную финансовую систему, и инвесторы всё чаще ищут активы, не подверженные риску контрагентов и политическим вмешательствам».
Последний рост напряжённости в отношениях между Россией и Украиной заставил инвесторов нервничать, поскольку угрозы ядерной войны становятся реальностью, и многие ищут дополнительные способы сохранить свои сбережения.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
