Мировая цена золота достигла 12 апреля текущего 2024 года своего максимума на уровне 2430$ за одну тройскую унцию. С тех пор жёлтый драгметалл двигался в широком торговом диапазоне между 2300 и 2400 долларами США.
Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал последние данные о глобальных запасах физического золота в биржевых фондах (ETF). Согласно этим данным, мировые золотые ETF зафиксировали приток средств второй раз подряд.
ЦБ Китая официально не увеличивал свои золотые резервы уже два месяца подряд. Однако этот шаг мало способствовал охлаждению рынка золота, поскольку цены вновь превысили отметку 2400$ за одну тройскую унцию.
Ожидания того, что Федрезерв США снизит процентные ставки в сентябре, подтолкнули цены на золото к новым рекордным максимумам, но один из аналитиков рынка считает, что лучшее время для цены золота ещё впереди.
Эксперты по рынку драгметаллов предполагают, что инвесторы сначала будут отдавать предпочтение традиционным «безопасным убежищам» и, возможно, сосредоточатся на сделках, которые связаны с победой Дональда Трампа.
Банк России 5 июля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Хирург А.В. Вишневский, к 150-летию со дня рождения» номиналом 2 рубля. Боковая поверхность монеты рифлёная.
Рынок золота снова работает на полную катушку и торгуется вблизи новых исторических максимумов. По мнению одного из аналитиков, жёлтому драгоценному металлу ещё есть куда расти. Что сейчас делать инвесторам?
Цена золота поднялась до нового исторического максимума 2469$ во вторник (затем до 2482$ в среду утром на азиатском рынке) на фоне укрепления ожиданий, что ФРС начнёт смягчение денежно-кредитной политики в сентябре.
Цены на золото упали в пятницу 19 июля, хотя всю неделю они демонстрировали значительный рост, так как ожидания снижения процентной ставки ФРС США в сентябре повысили привлекательность жёлтого драгметалла.
Аналитики Metals Focus написали недавно в своём обзоре рынка о том, что после небольшой передышки в июне ралли цен на золото продолжилось в июле. Обстановка останется благоприятной для инвестиций в золото.
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе понизились на фоне смены настроений на глобальных рынках на более агрессивное. Едва начавшаяся коррекция цен рискованных активов, вызванная увеличившейся заболеваемостью COVID-19 в мире, практически моментально закончилась. С одной стороны, статистика инфицированных в последние несколько дней стала лучше. С другой стороны, ликвидность на финансовых рынках настолько высока, а правительства настолько проактивно помогают экономикам, что любые падения цен легко «выкупаются».
Палладий подорожал в рамках возвратного движения после сильного падения предыдущих дней. В целом, цены на драгметаллы в последнее время не демонстрируют существенной волатильности и двигаются в рамках широких диапазонов консолидации. Сохраняющийся пока высокий уровень инфляции и элементы неопределённости, связанные с пандемией, удерживают инвесторов от продажи защитных активов. Вероятно, подобное поведение мы будем наблюдать и в среднесрочном периоде.
ЕЦБ и Банк Китая на прошедшей неделе подтвердили приверженность мягкой денежно-кредитной политике. Фокус внимания на текущей неделе сместился к заседанию ФРС США. Двухдневное заседание ФРС США завершится в среду. Участники рынка не ожидают изменений в денежно-кредитной политике, но будут искать намёки на возможные варианты сворачивания программ стимулирования и сроки повышения процентных ставок. Несмотря на разговоры о необходимости ужесточения политики, в наиболее вероятном сценарии повышение ставок раньше 2023 г. не ожидается.
ЕЦБ по итогам проведённого июльского заседания оставил процентные ставки без изменений, депозитную ставку на уровне -0,5% годовых, ставку рефинансирования на уровне 0% годовых, а также установил симметричный ориентир инфляции в 2% на среднесрочную перспективу с сохранением аккомодационной денежно-кредитной политики для достижения этого ориентира. ЕЦБ приступит к повышению процентных ставок только тогда, когда будет уверен, что повышение не приведёт к снижению уровня инфляции ниже 2%. Нововведение может привести к значительному повышению темпов роста цен в краткосрочной перспективе.
В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ Кристин Лагард сообщила, что восстановление экономики продолжается, хотя пандемия по-прежнему создаёт риски для прогноза, регулятор ждёт уверенного роста ВВП в третьем квартале, а ускорение инфляции, как ожидается, будет временным. Лагард отметила, что ускорение инфляции вызвано ростом цен на энергоносители и эффектом низкой базы, а также добавила, что ЕЦБ будет противостоять любому ужесточению условий финансирования, которое противоречит его целям. Члены руководства ЕЦБ не ожидают принятия решения о будущем экстренной программы покупки облигаций в сентябре, поскольку к этому моменту всё ещё будет сохраняться неопределённость относительно курса развития пандемии. Это означает, что принятие решения в октябре или даже декабре более вероятно.
Согласно предварительным данным МВФ, Центральные банки продолжали закупки золота в резервы в июне, приобретя 54 т металла. Банк Бразилии впервые за долгое время закупил 42 т золота. ЦБ РФ в июне не производил закупку золота в резервы. По состоянию на 1 июля, запасы золота в золотовалютных резервах составили 2 292,3 т или 22,1% от общего объема резервов.
Цены на золото на прошедшей неделе находились возле уровня $1800/унц, продолжая консолидацию под влиянием разнонаправленных факторов. Консолидация, скорее всего, продолжится в ближайшей перспективе, а размах колебаний в 2-3% очертит диапазон ценового коридора. На текущей неделе основное внимание уделено заседанию ФРС США и сигналам относительно сроков сокращения программ стимулирования. Однако рынок пока не ожидает изменений в политике, возможны лишь ограниченные намёки на сроки повышения процентных ставок. По данным Bank of America, отток инвестиций из золота за шесть недель составил $1 млрд. Одновременно цены на другой сегмент защитных активов – казначейские облигации США росли.
Цены на серебро на прошедшей неделе в корреляции с рынком золота консолидировались в диапазоне $24,85-25,50/унц, но этот рынок оставался более уязвим к продажам, чем золото. Отчёт CFTC от 20 июля показал сокращение спекулятивных длинных позиций. Соотношение цен между золотом и серебром составило 71,43 (среднее значение за 5 лет - 79,5). Соотношение платина/серебро составляет 42,08 (среднее значение за 5 лет - 57).
Продажи серебряных монет и слитков в текущем году оставались высокими среди розничных западных инвесторов, сообщалось в обзоре Metals Focus. В 1 полугодии 2021 г. продажи в Северной Америке выросли на 48% г/г, а в Европе – на 22% г/г. Монетный двор США запустил в продажу новую версию монеты Eagle Silver, которая пользуется повышенным спросом. За три первые недели июля было продано 2,344 млн унций серебряных инвестиционных монет, что в 2,2 раза больше, чем в июле 2020 г.
Кроме того, Metals Focus ожидает, что добыча серебра в 2021 г. вырастет на 8,5%, что станет максимумом за последние 3 года, т.к. отрасль постепенно восстанавливается от последствий COVID-19. В целом ожидается, что рынок останется в профиците, но он будет значительно ниже по сравнению с 2020 г. Избыточные поставки металла, по оценкам, будут поглощены инвестиционным спросом. По данным Refinitive, объёмы средств под управлением крупнейших ETF, инвестирующих в золото и серебро, за прошедшую неделю снизились на 0,1% и 0,6% соответственно.
Цены на платину на прошлой неделе вырастали почти до $1100/унц в корреляции с рынком золота, после чего вернулись к уровню $1066/унц. Спред между золотом и платиной составил $740/унц, между палладием и платиной расширился до $1610/унц.
Стоимость палладия в течение недели восстановилась от $2290/унц до $2690/унц, ликвидируя техническую перепроданность рынка. Отчёт CFTC от 20 июля показал значительное сокращение спекулятивных длинных позиций, что, видимо, и стало фактором, усиления коррекции. По данным Refinitive, за прошедший период вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в платину подросли на 0,1%, а инвестирующие в палладий, не изменились.
Мировая цена золота достигла 12 апреля текущего 2024 года своего максимума на уровне 2430$ за одну тройскую унцию. С тех пор жёлтый драгметалл двигался в широком торговом диапазоне между 2300 и 2400 долларами США.
После бокового движения в последние недели аналитики крупнейших американских банков теперь публикуют оптимистичные прогнозы цен на золото. На что могут рассчитывать инвесторы до конца текущего 2024 года?
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
