У серебра гораздо больший потенциал в плане роста доходности, чем у золота. Есть все шансы, что цена на серебро может утроиться или вырасти в четыре раза по сравнению с нынешней ценой. Но золото более стабильно на перспективу.
Президентские выборы 2024 года в США пережили в пятницу очередную встряску: независимый кандидат в президенты Роберт Ф. Кеннеди-младший объявил о приостановке своей предвыборной кампании в пользу Трампа.
Цена золота на уровне 2500$ преодолела следующее важное препятствие в долларах США. Ценовые импульсы по-прежнему многообразны. Теперь к ним добавляются новые. Конец роста драгметалла пока не предвидится.
По мнению аналитика Bank of America Майкла Хартнетта, инвесторы должны покупать золото, даже когда цены на него колеблются в районе рекордных значений. Нужно повторять за Центробанками, которые скупают драгметалл.
Пока цены на золото консолидируются вблизи рекордных максимумов выше 2500 долларов за унцию, один из аналитиков рынка драгметаллов предупреждает инвесторов о том, что не стоит пытаться замедлить этот рынок.
Интерес к золоту в 2024 году показал значительный рост, поскольку металл достиг новых рекордных максимумов на фоне затянувшейся инфляции и опасений по поводу рецессии в США. Инвесторы снова интересуются покупкой золота.
Золото демонстрирует в 2024 году сильный рост цен - с начала года оно подорожало примерно на 20%. Аналитики отмечают, что главной движущей силой роста стал Китай, так как ЦБ страны закупал драгметалл в больших объёмах.
Аналитик Гэри Вагнер поделился своим прогнозом по ценам на золото в интервью порталу Investing News Network, используя технический анализ, чтобы объяснить, как жёлтый драгметалл может подорожать до 2700$ за унцию.
Пока в США рассуждают о биткоине и золоте как стратегических резервных активах, а блок БРИКС размышляет о создании валюты на основе золота, Тайвань использует свой жёлтый драгметалл для поддержания валюты.
Сырьевые товары часто рассматриваются как более безопасные инвестиции, чем акции, во времена экономических трудностей, поскольку они являются базовыми материалами, которые служат движущей силой для развития общества.
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе понизились на фоне смены настроений на глобальных рынках на более агрессивное. Едва начавшаяся коррекция цен рискованных активов, вызванная увеличившейся заболеваемостью COVID-19 в мире, практически моментально закончилась. С одной стороны, статистика инфицированных в последние несколько дней стала лучше. С другой стороны, ликвидность на финансовых рынках настолько высока, а правительства настолько проактивно помогают экономикам, что любые падения цен легко «выкупаются».
Палладий подорожал в рамках возвратного движения после сильного падения предыдущих дней. В целом, цены на драгметаллы в последнее время не демонстрируют существенной волатильности и двигаются в рамках широких диапазонов консолидации. Сохраняющийся пока высокий уровень инфляции и элементы неопределённости, связанные с пандемией, удерживают инвесторов от продажи защитных активов. Вероятно, подобное поведение мы будем наблюдать и в среднесрочном периоде.
ЕЦБ и Банк Китая на прошедшей неделе подтвердили приверженность мягкой денежно-кредитной политике. Фокус внимания на текущей неделе сместился к заседанию ФРС США. Двухдневное заседание ФРС США завершится в среду. Участники рынка не ожидают изменений в денежно-кредитной политике, но будут искать намёки на возможные варианты сворачивания программ стимулирования и сроки повышения процентных ставок. Несмотря на разговоры о необходимости ужесточения политики, в наиболее вероятном сценарии повышение ставок раньше 2023 г. не ожидается.
ЕЦБ по итогам проведённого июльского заседания оставил процентные ставки без изменений, депозитную ставку на уровне -0,5% годовых, ставку рефинансирования на уровне 0% годовых, а также установил симметричный ориентир инфляции в 2% на среднесрочную перспективу с сохранением аккомодационной денежно-кредитной политики для достижения этого ориентира. ЕЦБ приступит к повышению процентных ставок только тогда, когда будет уверен, что повышение не приведёт к снижению уровня инфляции ниже 2%. Нововведение может привести к значительному повышению темпов роста цен в краткосрочной перспективе.
В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ Кристин Лагард сообщила, что восстановление экономики продолжается, хотя пандемия по-прежнему создаёт риски для прогноза, регулятор ждёт уверенного роста ВВП в третьем квартале, а ускорение инфляции, как ожидается, будет временным. Лагард отметила, что ускорение инфляции вызвано ростом цен на энергоносители и эффектом низкой базы, а также добавила, что ЕЦБ будет противостоять любому ужесточению условий финансирования, которое противоречит его целям. Члены руководства ЕЦБ не ожидают принятия решения о будущем экстренной программы покупки облигаций в сентябре, поскольку к этому моменту всё ещё будет сохраняться неопределённость относительно курса развития пандемии. Это означает, что принятие решения в октябре или даже декабре более вероятно.
Согласно предварительным данным МВФ, Центральные банки продолжали закупки золота в резервы в июне, приобретя 54 т металла. Банк Бразилии впервые за долгое время закупил 42 т золота. ЦБ РФ в июне не производил закупку золота в резервы. По состоянию на 1 июля, запасы золота в золотовалютных резервах составили 2 292,3 т или 22,1% от общего объема резервов.
Цены на золото на прошедшей неделе находились возле уровня $1800/унц, продолжая консолидацию под влиянием разнонаправленных факторов. Консолидация, скорее всего, продолжится в ближайшей перспективе, а размах колебаний в 2-3% очертит диапазон ценового коридора. На текущей неделе основное внимание уделено заседанию ФРС США и сигналам относительно сроков сокращения программ стимулирования. Однако рынок пока не ожидает изменений в политике, возможны лишь ограниченные намёки на сроки повышения процентных ставок. По данным Bank of America, отток инвестиций из золота за шесть недель составил $1 млрд. Одновременно цены на другой сегмент защитных активов – казначейские облигации США росли.
Цены на серебро на прошедшей неделе в корреляции с рынком золота консолидировались в диапазоне $24,85-25,50/унц, но этот рынок оставался более уязвим к продажам, чем золото. Отчёт CFTC от 20 июля показал сокращение спекулятивных длинных позиций. Соотношение цен между золотом и серебром составило 71,43 (среднее значение за 5 лет - 79,5). Соотношение платина/серебро составляет 42,08 (среднее значение за 5 лет - 57).
Продажи серебряных монет и слитков в текущем году оставались высокими среди розничных западных инвесторов, сообщалось в обзоре Metals Focus. В 1 полугодии 2021 г. продажи в Северной Америке выросли на 48% г/г, а в Европе – на 22% г/г. Монетный двор США запустил в продажу новую версию монеты Eagle Silver, которая пользуется повышенным спросом. За три первые недели июля было продано 2,344 млн унций серебряных инвестиционных монет, что в 2,2 раза больше, чем в июле 2020 г.
Кроме того, Metals Focus ожидает, что добыча серебра в 2021 г. вырастет на 8,5%, что станет максимумом за последние 3 года, т.к. отрасль постепенно восстанавливается от последствий COVID-19. В целом ожидается, что рынок останется в профиците, но он будет значительно ниже по сравнению с 2020 г. Избыточные поставки металла, по оценкам, будут поглощены инвестиционным спросом. По данным Refinitive, объёмы средств под управлением крупнейших ETF, инвестирующих в золото и серебро, за прошедшую неделю снизились на 0,1% и 0,6% соответственно.
Цены на платину на прошлой неделе вырастали почти до $1100/унц в корреляции с рынком золота, после чего вернулись к уровню $1066/унц. Спред между золотом и платиной составил $740/унц, между палладием и платиной расширился до $1610/унц.
Стоимость палладия в течение недели восстановилась от $2290/унц до $2690/унц, ликвидируя техническую перепроданность рынка. Отчёт CFTC от 20 июля показал значительное сокращение спекулятивных длинных позиций, что, видимо, и стало фактором, усиления коррекции. По данным Refinitive, за прошедший период вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в платину подросли на 0,1%, а инвестирующие в палладий, не изменились.
Российские законодатели приняли законопроект, легализующий использование криптовалют в международной торговле в рамках усилий страны по поддержанию деловой активности в условиях жёстких санкций.
После бокового движения в последние недели аналитики крупнейших американских банков теперь публикуют оптимистичные прогнозы цен на золото. На что могут рассчитывать инвесторы до конца текущего 2024 года?
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
