Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Золото, драгоценный металл, издавна считающийся безопасным активом для сохранения капитала, на прошлой неделе заметно подорожало на фоне геополитической напряжённости и экономической неопределённости.
Ожидается, что в 2024 году мировой дефицит серебра вырастет на 17% до 215,3 млн. унций, поскольку спрос увеличится на 2% благодаря активному промышленному потреблению, а общее предложение сократится на 1%.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Банк России 12 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Орден Красной Звезды» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Банк России 12 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Б.Ф. Сафонов» номиналом 2 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Инвестор-миллиардер Рэй Далио переживал неоднозначные отношения с долларом США в течение последних нескольких лет, и, похоже, он снова недавно высказал сомнения о состоянии здоровья американского доллара.
Золото понесло значительные потери на этой неделе, поскольку спекулятивные инвесторы сосредоточились на том, что Федрезерв отложит цикл смягчения своей политики до лета или даже после выборов в США в ноябре 2024 года.
В Куюмчукенте, районе Стамбула, известном как центр ювелирной промышленности Турции, у магазинов по продаже золота образовались длинные очереди на фоне опасений роста напряжённости на Ближнем Востоке.
Мировой спрос на серебро близок к рекордному уровню
26 февраля 2024
Ожидается, что в 2024 году мировой спрос на серебро вырастет до 1,2 миллиарда унций. Это будет второй по величине показатель после 2023 года. Устойчиво высокий спрос обусловлен в первую очередь секторами солнечной энергитики, автомобилестроения и AI-электроники.
Сильное промышленное потребление является ключевым катализатором роста мирового спроса на «белый драгметалл», и ожидается, что в этом году этот сектор достигнет нового рекордного уровня. Продолжающееся замедление темпов роста китайской экономики может создать препятствия для спроса на серебро.
Экономика Китая должна стабилизироваться, по крайней мере, во второй половине 2024 года благодаря масштабному стимулированию фискальной и, в последнее время, монетарной политики. Кроме того, масштабные инвестиционные программы в США и Китае в электрификацию транспорта и, прежде всего, в солнечную энергетику поддерживают спрос на серебро.
На этом фоне Metals Focus, глобальная исследовательская консалтинговая компания по драгоценным металлам, базирующаяся в Лондоне, вновь позитивно оценивает перспективы спроса на серебро.
Metals Focus по-прежнему ожидает, что мировой спрос на серебро вырастет на 1% в этом году, что будет обусловлено продолжающимся ростом промышленного конечного использования и восстановлением спроса на ювелирные изделия и столовое серебро.
Прогнозируется, что в 2024 году спрос на серебро в промышленности вырастет на 4% до рекордного уровня в 690 миллионов унций, что будет соответствовать рекордному уровню, достигнутому в прошлом году.
В соответствии с тенденцией последних лет, солнечная энергетика и автомобильная промышленность останутся наиболее важными драйверами роста в 2024 году.
Количество солнечных панелей, установленных в 2023 году, значительно превысило первоначальные ожидания рынка, и прогнозируется, что в этом году добавление новых мощностей достигнет ещё одного рекордного уровня.
Новая технология
Спрос, как ожидается, выиграет от технологического прорыва, который приведёт к массовому производству новых, более эффективных солнечных элементов N-типа (с более высоким содержанием серебра).
В автомобильной промышленности рост использования электронных компонентов и инвестиции в инфраструктуру зарядки аккумуляторов продолжат поддерживать спрос на серебро.
Потребительская электроника восстанавливается благодаря искусственному интеллекту. После сложного 2023 года прогнозируемое восстановление потребительской электроники даст дополнительный толчок промышленному рынку серебра.
Несмотря на неопределённые экономические условия на некоторых ключевых рынках, использование приложений, связанных с искусственным интеллектом, заставило несколько компаний, занимающихся производством потребительской электроники, подготовиться к запуску новых продуктов, оснащённых искусственным интеллектом, что должно способствовать увеличению использования серебра.
Ювелирная отрасль
Ожидается, что спрос на ювелирные изделия также вырастет на 6%, причём большая часть роста в этом году придётся на Индию. Это произошло после резкого спада в 2022 году, когда индийский спрос ослаб после резкого роста в 2021 году.
Помимо возвращения к более «нормальным» уровням, положительная экономическая обстановка в Индии и привыкание потребителей к высоким ценам на серебро в рупиях также должны поддержать рост.
В США и особенно в Европе слабые потребительские настроения могут продолжать оказывать давление на потребление ювелирных изделий, однако пополнение запасов ритейлерами должно смягчить демпфирующее воздействие на спрос.
Как и в ювелирном секторе, восстановление спроса на серебряную посуду в Индии приведёт к увеличению мирового производства серебряных изделий примерно на 9%.
Инвестиции
В отличие от этого, инвестиции в физическое серебро, как ожидается, упадут на 6% до четырёхлетнего минимума, причём потери в США, вероятно, будут доминировать.
Уверенный экономический рост, отложенные ожидания снижения процентных ставок и дальнейший рост фондового рынка США могут стать основными причинами ослабления интереса инвесторов ко всем драгоценным металлам, полагает Metals Fokus.
В Индии и Европе в этом году ожидается скромное восстановление интереса инвесторов по сравнению с уже слабыми общими показателями в 2023 году.
С одной стороны, при падении цен следует ожидать ажиотажа, поскольку инвесторы в монеты и слитки обычно ведут себя антициклически (покупают, когда дешёво). Однако даже при постепенном восстановлении общий объём продаж в Европе в этом году, вероятно, останется близким к многолетним минимумам из-за экономической ситуации.
Заключение
В настоящее время значение серебра как промышленного металла резко возрастает. В первую очередь это связано с развитием электрификации, цифровизации, солнечной энергетики, ювелирных изделий, столового серебра и искусственного интеллекта.
Исходя из этого, будет вполне логично, если инвестиционный спрос снова будет постепенно расти - с изменением мотивов (серебро как стратегически важный и широко востребованный промышленный металл).
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
