Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал на прошлой неделе свой очередной отчёт о состоянии мирового рынка золота за второй квартал 2022 года, итоги которого оказались относительно неоднозначными.
По сравнению с аналогичным кварталом прошлого 2021 года спрос на золото в апреле, мае и июне этого года снизился с 1031,8 до 948,4 т. (-8,1%). В наиболее важных сегментах рынка произошло резкое падение спроса на 28%, особенно в инвестиционном секторе.
В особенно важном ювелирном секторе во втором квартале, несмотря на заявленный рост с 456,2 до 484,4 т. (+6,2%), наблюдались как плюсы, так и минусы. Несмотря на значительный рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, спрос на ювелирные изделия в двух наиболее важных регионах сбыта, Китае и Индии, развивался крайне по-разному.
В то время как в Китае наблюдался связанный с локдауном спад спроса со 146,7 до 103,5 т. (-29,4%), Индия, наоборот, продемонстрировала настоящий бум продаж с 94,3 до 140,3 т. (+48,9%).
Инвестиционный сектор не порадовал своим результатом: во втором квартале произошло заметное снижение с 286,1 до 205,8 т. (-28,1%). Сектор ETF был в основном ответственен за эту негативную динамику. После массивного притока 268,8 т., наблюдавшегося в первом квартале 2022 года, во втором квартале из «золотых» ETF-фондов утекло почти 39 т.
В подкатегории «Слитки и Монеты» произошло лишь незначительное снижение с 245,5 до 244,5 т. (-0,4%) по сравнению со вторым кварталом 2021 года, однако бизнес в Китае (-34,8%) и Индии (+19,7%) развивался совершенно по-разному.
Кстати, снижение спроса на слитки и монеты с 44,7 до 41,2 т. (-7,8%) было зафиксировано и в Германии, важном рынке сбыта в Европе. По данным WGC, во втором квартале ни в одной стране мира не было такого спроса на физическое золото в виде слитков и монет.
В такие времена инвесторы, по понятным причинам, особенно активно интересуются деятельностью Центральных банков на рынке золота. Хотя их чистые закупки драгметалла для резервов во втором квартале снизились с 209,6 до 179,9 т. (-14,2%), их интерес к золоту в первом квартале вырос более чем в два раза.
Очевидно, что золото продолжает пользоваться исключительно хорошей репутацией среди центральных банкиров.
Отрицательные значения наблюдались и в относительно небольшом подсегменте «Промышленность», так как промышленный спрос за отчётный период снизился с 79,8 до 78,4 т. (-1,8%).
Предложение золота
В то время как на стороне спроса был зарегистрирован поразительный минус в более чем 8%, сторона предложения драгметалла развивалась крайне благоприятно. Например, общее предложение золота на мировом рынке улучшилось с 1137,4 до 1192,7 т. (+4,9%).
В первичном производстве золота (месторождения) это выразилось в увеличении с 876,2 до 911,7 т. (+4,1%). Сектор переработки отходов (вторичное производство) развивался несколько более активно. Здесь, по сравнению со вторым кварталом 2021 года, наблюдалось увеличение с 278,5 до 291,1 т. (+4,5%).
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
