Аналитик Natixis Бернар Дадда рассматривает три возможных сценария снижения цен на золото, однако считает серьёзное падение маловероятным из-за изменившейся структуры рынка и устойчивого инвестиционного спроса.
Рынок золота продолжает снижаться: котировки опустились ниже 4000$ за унцию на фоне новостей о торговых переговорах между США и Китаем и роста фондовых индексов. Аналитики считают, что текущее падение носит коррекционный характер.
Аналитики UBS считают текущее снижение котировок золота краткосрочным и ожидают рост цены до 4200-4700 долларов за одну унцию благодаря устойчивому мировому спросу и активным покупкам Центробанков.
Аналитики Morgan Stanley прогнозируют продолжение роста цен на золото в 2025 году до 4400$ за унцию, поддерживаемое ослаблением доллара, снижением ставок ФРС и активными покупками со стороны Центральных банков разных стран и ETF.
Золото демонстрирует уверенный рост и, по ожиданиям участников конференции LBMA 2025, может приблизиться к уровню 5000$ за унцию уже в следующем году. При этом сильный инвестиционный спрос остаётся ключевым фактором.
Всемирный банк ожидает умеренный рост цен на золото и серебро в 2026 году после стремительного ралли, однако уже в 2027 году прогнозирует снижение котировок. Факторами влияния остаются инвестспрос и геополитическая напряжённость.
Citigroup и Morgan Stanley создают собственные хранилища в Лондоне, чтобы конкурировать с JPMorgan на мировом рынке золота на фоне роста цен и повышенного интереса инвесторов. Это увеличит ликвидность рынка драгметаллов.
Рынок золота вошёл в фазу охлаждения после ралли, однако фундаментальные факторы: спрос Центробанков, долговая нагрузка и политика ФРС - продолжают поддерживать долгосрочный восходящий тренд.
Золото временно консолидируется около 4000$ за унцию, однако эксперты считают, что в условиях высокой геополитической и экономической неопределённости у него сохраняется значительный долгосрочный потенциал роста.
Золото удерживается около 4000$ за унцию, и эксперты спорят, отражает ли этот уровень новую фазу роста или признаки формирующегося пузыря. Джим О’Нил отмечает, что на рынок влияют и дедолларизация, и ожидания по ставкам.
Согласно отчёту Всемирного совета по золоту за 3-й квартал 2011 года, центральные банки многих стран мира поддержали золотую лихорадку современности. Это касается в первую очередь центральных банков развивающихся стран.
Особенно активно в 3-м квартале покупали золото центральные банки России, Китая, Тайланда и Мексики. Эти страны увеличили свои запасы золота в шесть раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого 2010 года. Многие аналитики считают, что центральные банки будут и дальше проводить политику покупки золота.
По сравнению со 2-м кварталом 2011 года Центробанки мира увеличили свои покупки золота на 114%. При этом развивающиеся страны стремятся уменьшить долю доллара США в своих золотовалютных резервах и увеличить в них долю золота. Даже несмотря на некоторое усиление доллара на прошлой недели, инвесторы в целом остаются скептическими по отношению к будущему доллара.
Мировые инвесторы очень сильно обеспокоены систематическими рисками и дисбалансом, которые оказывают негативное влияние на экономические отношения. Многие наблюдатели опасаются начала валютных войн, так как некоторые страны пытаются ослабить свои валюты, чтобы получить торговые преимущества. В этом контексте рынки фокусируют своё внимание на долларе США. Кажется, что всё больше участников рынка не верят в то, что США смогут выполнить необходимые условия для сохранения сильного доллара. В стране слишком большие экономические проблемы. Уровень безработицы остаётся всё ещё на высоком уровне. Президент США Барака Обама заявлял много раз о создании новых рабочих мест в секторе экспорта. Чтобы этого достичь, США нуждаются в конкурентоспособной валюте.
Поэтому многие аналитики ожидают, что ФРС США рано или поздно начнёт третий этап количественного стимулирование (QE3). Хотя новые покупки гособлигаций буду осуществляться с помощью электронных денег, но большая часть этих денег, вероятно, хлынет на растущие рынки развивающихся стран, так как в этих странах инвесторы могут получить бОльшую доходность от своих вложений, нежели они могут это сделать в США и Европе. Возможно, это одна из причин, почему Центробанки таких стран как Китая, Индии и России активно увеличивают свои запасы золота.
Коммунистическое правительство Китая уже второй раз настойчиво попросило правительство США и ФРС не продолжать программу выкупа гособлигаций. В противном случае Китай будет вынужден принять протекционистские меры против притока капитала, который может наводнить Азию.
Если же ФРС США всё-таки начнёт реализовывать третий этап количественного стимулирования (QE3), то это может привести к протекционистским мерам по всему миру. От создания новых денег со стороны ФРС и разрушения международных торговых связей выиграет в будущем несомненно золото. Инвесторы будут и дальше искать безопасные активы-убежища как драгоценные металлы и другие материальные активы. Такой ход развития событий подтверждает отчёт Всемирного совета по золоту за 3-й квартал 2011 года.
Аналитики UBS прогнозируют рост цены золота до 4700$ за унцию на фоне снижения ставок ФРС, ослабления доллара и повышенного спроса со стороны инвесторов и центробанков. С начала 2025 года золото подорожало более чем на 60%.
Золото подорожало выше 4200$ за унцию, а привычные объяснения — инфляция, ослабление доллара и страх пузыря ИИ — не раскрывают всей картины. По мнению Morgan Stanley, ключевым драйвером роста стал глобальный финансовый сдвиг.
Сектор драгметаллов переживает рост, но аналитики считают, что перспективы золота выглядят значительно устойчивее по сравнению с серебром, платиной и палладием. Аналитик Рукайя Ибрагим из BCA Research подтверждает этот тезис.
Несостоявшийся прорыв золота выше 3400$ за унцию и стабильный рынок труда могут удержать цены в текущем диапазоне в краткосрочной перспективе. Тем не менее у золота сохраняется значительный потенциал роста в этом году.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
