Goldman Sachs ожидает роста цен на золото до 4900$ за унцию к 2026 году на фоне устойчивых закупок Центральных банков и увеличения вложений в золотые ETF. Даже небольшие притоки капитала от частных инвесторов могут поддержать рынок.
Серебро поднялось выше 58$ за унцию на фоне стремительно сокращающихся запасов, повышенного спроса со стороны инвесторов и признаков возможного дефицита физического металла. Аналитики считают, что текущее ралли - лишь начало.
Tether стремительно усиливает своё влияние на мировой рынок золота, наращивая запасы физического металла и инвестируя в компании, работающие с роялти и стримингом. Компания может стать драйвером спроса на золото.
Deutsche Bank прогнозирует рост цен на золото до 5000$ за унцию к 2026 году на фоне сильного официального спроса, ограниченного предложения и стабилизации инвестиционных потоков. Центральные банки продолжат наращивать закупки для резервов.
Китай тайно увеличивает объёмы закупок золота, и фактические резервы страны могут многократно превышать официально опубликованные данные Китая. Скрытый спрос Пекина стал одним из главных факторов роста цен на золото.
В ноябре розничные инвесторы обеспечили взрывной рост активности на рынке драгоценных металлов, что привело к рекордным объёмам торгов на CME и стремительному росту цен на серебро. Драгметалл впервые превысило 55$ за унцию.
Серебро продолжает торговаться выше 58$ за унцию благодаря острому дефициту физического металла и усилению инвестиционного спроса на фоне ожидаемых снижений ставок ФРС. Аналитики отмечают, что рынок вошёл в фазу переоценки.
Цены на золото продолжают держаться возле 4100 долларов за одну тройскую унцию благодаря устойчивому инвестиционному спросу, несмотря на коррекцию биткоина и рост неопределённости вокруг дальнейших решений ФРС.
Золото вышло на исторические максимумы благодаря росту спроса и глобальной экономической неопределённости. Статья объясняет, как исторические цены, инфляция и валютные курсы влияют на текущую стоимость металла.
В 2025 году Индия стала главным фактором рекордного мирового спроса на серебро, подняв цены выше 59$ за унцию благодаря масштабным закупкам и росту импорта. ЦБ Индии может разрешить кредитование под залог серебра.
Рынки драгоценных металлов сегодня подрастают под влиянием ослабления курса доллара США и решения ФРС США оставить процентные ставки без изменений в ходе вчерашнего заседания. Регулятор выразил уверенность в росте инфляции, но пока не беспокоится о замедлении роста экономики и числа рабочих мест.
Глава ФРС Дж.Пауэлл отметил, то ФРС продолжит постепенно повышать процентные ставки и ожидает ещё двух повышений до конца 2018 г. Ближайшее повышение по мнению рынка может произойти на июньском заседании.
В прошедший период запасы в золотых и платиновых ETF-фондах подросли, запасы в платиновых и палладиевых ETF-фондах снизились. Особенно сильное снижение показали запасы в палладиевых фондах. Цены на золото и платину в Шанхае на SGE в прошедший период понизились, стоимость серебра подросла, объёмы торгов слегка упали. Курс юаня к доллару США слабел.
Импорт золота в Китай через Гонконг в марте 2018 г. вырос до максимума с июля 2017 г. на фоне торговой войны с США и роста геополитических рисков и составил 61,845 тонн против 34,147 тонн в феврале 2018 г. Премии на поставку золота на внутреннем рынке в Китае в конце прошлой недели составили 8-9$/унция, в Гонконге – 0,5-1,5$/унция, в Сингапуре – 0,6-0,7$/унция.
В Токио золото вторую неделю торгуется в паритете с Лондоном. В Индии премии на внутреннем рынке составили 1$/унция против дисконта в -1$/унция на позапрошлой неделе. Спрос на золото остается низким, весенние фестивали завершаются. По данным МВФ, Банк Индии в марте 2018 г. закупил 2,2 тонны золота, увеличив золотой резерв до 560,3 тонн.
Группа РЕНОВА направила в правительство РФ предложения по мерам преодоления апрельских санкций со стороны США. В их числе упоминается возможность введения заградительных пошлин на экспорт лома и отходов с драгметаллами, а также поставки в Гохран, на Московский и Санкт-Петербургский монетные дворы для поддержания Екатеринбургского завода по обработке цветных металлов.
Цены на золото в прошедший период не смогли удержаться выше уровня сопротивления 1360$ за унцию, что послужило коррекции цен вниз до уровня 1305$, от которого в настоящий момент цены подросли к уровню 1316$. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1305-1290$, уровни сопротивления – 1326-1345$. По опросу Reuters, банки ожидают продолжения движения цен на золото в текущем ценовом диапазоне до конца 2018 г. Среднегодовая стоимость золота ожидается на уровне 1332$, прогноз на 2019 г. составил 1352$. Поддержку рынку золота будут оказывать геополитические факторы, торговая война с Китаем, санкции в отношении России. При этом рост фондовых рынков, укрепление курса доллара США и перспектива повышения процентных ставок ФРС США окажут негативное влияние на цены.
По отчёту GFMS, в 1 кв. 2018 г. мировое потребление золота составило 973,5 тонн, что на 7% ниже, чем в аналогичный период 2017 г. Наибольше падение спроса наблюдалось в инвестиционном сегменте – покупки слитков снизились на 15%. Ювелирный спрос в Индии упал на 12%, в Китае вырос на 7%. Официальный спрос вырос на 42%, около трети закупок пришлось на Банк России (52 тонны). Мировое предложение золота в 1 кв. 2018 г. составило 1063,5 тонн, что привело к избытку баланса в +90 тонн.
Цены на серебро в прошедший период вырастали до уровня 17,30$ под влиянием закрытия коротких позиций, после чего понизились к уровню 16,14$ в корреляции с рынком золота. Отношение золота к серебру составляет 79,71 пунктов. Отношение платины к серебру составляет 54,68 пунктов. По опросу Reuters, среднегодовая стоимость серебра в 2018 г. составит 17,28$, в 2019 г. – 18$. Отношение золота к серебру по оценкам будет снижаться к 77,2 пунктам. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 16,14-15,90$, уровни сопротивления – 16,72-16,85$.
Цены на платину вырастали к уровню 953,5$, после чего понизились к уровню 895$, от которого наблюдается восстановление в корреляции с рынком золота. Ближайшие уровни поддержки в платине – 895-876$, уровни сопротивления – 915-935$. Спрэд между золотом и платиной составляет +414$/унция. Спрэд между платиной и палладием вновь расширился до -69,5$/унция. По опросу Reuters, среднегодовая стоимость платины в 2018 г. составит 983$. Доля дизельных автомобилей на пяти крупнейших рынках Европы продолжала падать в течение первого квартала текущего года. В Германии продолжают запрещать использование дизельных автомобилей в некоторых городах.
Цены на палладий в прошедший период вырастали до уровня 1045$, опасаясь введения санкций со стороны США на поставки палладия от Норильского Никеля. Однако в связи со смягчением ситуации относительно компании РУСАЛ рынок вернулся к уровню 964$. По опросу Рейтер рост цен на палладий в текущем году продолжится, но темпы роста значительно снизятся, а среднегодовая стоимость металла в 2018 г. ожидается на уровне 1039$, в 2019 г. – 1040$. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 936-912$, уровни сопротивления – 975-1003$.
Во второй половине 2026 года золото, по прогнозу Heraeus, будет стремиться к росту благодаря покупкам Центробанков, инвестиционному спросу и снижению реальных ставок, тогда как серебро столкнётся со снижением спроса в ряде отраслей.
Аналитики UBS прогнозируют рост цены золота до 4700$ за унцию на фоне снижения ставок ФРС, ослабления доллара и повышенного спроса со стороны инвесторов и центробанков. С начала 2025 года золото подорожало более чем на 60%.
Золото подорожало выше 4200$ за унцию, а привычные объяснения — инфляция, ослабление доллара и страх пузыря ИИ — не раскрывают всей картины. По мнению Morgan Stanley, ключевым драйвером роста стал глобальный финансовый сдвиг.
Сектор драгметаллов переживает рост, но аналитики считают, что перспективы золота выглядят значительно устойчивее по сравнению с серебром, платиной и палладием. Аналитик Рукайя Ибрагим из BCA Research подтверждает этот тезис.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
