Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Общественное мнение о биткоине за последние годы заметно изменилось: криптовалютные активы теперь поддерживают одни из крупнейших управляющих активами компании на планете. Кто вообще покупает биткоин?
Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Золото, драгоценный металл, издавна считающийся безопасным активом для сохранения капитала, на прошлой неделе заметно подорожало на фоне геополитической напряжённости и экономической неопределённости.
Ожидается, что в 2024 году мировой дефицит серебра вырастет на 17% до 215,3 млн. унций, поскольку спрос увеличится на 2% благодаря активному промышленному потреблению, а общее предложение сократится на 1%.
Банк России 12 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Орден Красной Звезды» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Банк России 12 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Б.Ф. Сафонов» номиналом 2 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Какое воздействие окажет Базель III на рынок золота?
21 июня 2019
Банк Международных Расчётов (БМР) в рамках Базеля III поменял статус золота в качестве резервного актива с 1 апреля 2019 г. Золото ранее классифицировалось банками как актив Уровня 3, что означало, что оно рассматривалось в качестве рискованного и могло учитываться только по 50% рыночной стоимости в качестве резервного.
Такая классификация сложилась исторически, поскольку цена золота колеблется в зависимости от ситуации на рынке. В связи с тем, что стоимость золота в статусе резерва была сокращена на 50%, банки имели мало стимулов держать его у себя на балансе в качестве запасного актива, независимо от своих предпочтений. Однако с момента, как БМР изменил статус золота на актив Уровня 1, его стоимость более не дисконтируется на 50%, а отражается по 100% рыночной стоимости в резервах. Отсюда ряд комментаторов заключают, что банки теперь ринутся покупать золото.
Проблема, однако в том, что цена золота не фиксирована на балансе, а всего лишь отражена по 100% своей текущей рыночной стоимости. И хотя некоторые провозглашают, что золото теперь «безрисковый» актив в глазах мировых банковских функционеров, они упускают из вида, что оно имеет колеблющуюся рыночную стоимость. В то время, как рыночная стоимость $1 всегда равна $1, независимо от его покупательной способности. Банки отнюдь НЕ бросились тут же в сумасшедшем темпе скупать золото, поскольку они не имеют возможности использовать его в своём банковском бизнесе.
Правда, когда-то давно банки хранили золотые запасы, но в те времена цена золота была зафиксирована в стандарте. Золото ни в коем случае не повышает уверенность в надёжности того или иного банка или системы в целом. Оно неликвидно в качестве резервного актива, в том смысле, что почти не используется в ссудах и депозитах. Пусть пока у банков нет стимула загружаться золотом, даже если оно уже актив первого уровня, с экономической точки зрения, поскольку мы не в золотом стандарте и цена золота флуктуирует, в отличие от денег на расчетном счете.
Несмотря на это, имеет место другая причина, по которой небольшую часть резервов имело бы смысл хранить в золоте за пределами США, особенно в Европе. Дело в том, что в европейской банковской системе резервным статусом актива Уровня 1 обладают суверенные бонды всех стран-членов ЕС. А здесь уже существует элемент риска. Эти стандарты, коллективно называемые «Базель III», сравнивают активы банка с его капиталом для определения того, сможет ли данный банк выдержать «проверку» кризисом. Капитал необходим банкам в качестве подушки безопасности для абсорбирования неожиданных потерь во время текущей деятельности в нормальных условиях.
Базель III ужесточает требования к капиталу банков путём ограничения видов капитала, которые банк может включить в свои разные уровни и структуры. Поскольку далеко не все активы имеют тот же риск, активы банка оцениваются на основе кредитного риска и рыночного риска, которые имеют отношение к данному активу. Например, берём государственную долговую бумагу, характеризуем её как «безрисковый актив» и даём ей нулевой вес риска. С другой стороны, кредит по субстандартной ипотеке может быть оценен как высоко-рискованный и его риску может быть присвоен вес 65%. Получается, что Базель III несколько опрометчив, рассматривая государственные бонды в качестве «безрисковых», если смотреть в перспективе многих лет вперед.
Золото, между тем, может рассматриваться как политически нейтральный актив, по сравнению с государственными бондами, однако оно всё равно будет считаться нестабильным активом, поскольку его цена флуктуирует по отношению к единице измерения стоимости (фиатной валюте). Однако золото может быть воспринято в качестве хеджа против суверенных долговых бумаг среди преимущественно европейских банков.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
