Рынок золота пережил резкий скачок до 3500$ за одну тройскую унцию, за которым последовала коррекция до уровня около 3200$, на фоне изменения настроений инвесторов и новостей о торговых переговорах США.
Цены на золото колеблются на фоне геополитической и экономической нестабильности, удерживая уровень поддержки в 3300$. Аналитики видят потенциал роста до 4000$ благодаря снижению доверия к гособлигациям США и росту спроса в Китае.
В 2025 году золото демонстрирует устойчивый рост, подорожав на 18% с начала года и впервые превысив отметку 3300$. Основными факторами роста стали ослабление доллара США, а также рост интереса к золоту как к защитному активу.
На фоне сохраняющейся геополитической и экономической неопределённости аналитик Нитеш Шах прогнозирует рост цен на золото до 5000$ за унцию к 2026 году. Золото является стратегически важным активом для инвесторов.
Золото переживает коррекцию после стремительного роста, но аналитики считают, что это временное явление и видят в этом возможность для долгосрочных инвестиций. Спрос на золото как на защитный актив остаётся высоким.
Спрос на серебро продолжает расти благодаря быстрому развитию сектора солнечной энергетики, который в 2025 году потребит рекордные объёмы металла. Дефицит на рынке серебра сохранится, а цены будут в диапазоне 30–35$.
В 2024 году Индия обогнала Китай по потреблению золотых ювелирных изделий, став крупнейшим рынком в этом сегменте на фоне снижения цен и праздников. В Индии выросли инвестиции в золотые слитки, монеты и биржевые фонды.
Инвесторы, стремящиеся застраховаться от глобальной экономической нестабильности, продолжают активно скупать золото, что привело к росту цен до 3400$. Привлекательность золота будет только расти на фоне опасений рецессии.
Цены на золото удерживаются выше 3300$ за одну унцию благодаря высокому инвестиционному спросу, и эксперты считают, что акции золотодобывающих компаний остаются недооценёнными и поэтому перспективными.
Центробанки Китая, Польши и Чехии продолжили наращивать свои золотые резервы в апреле, несмотря на рекордные цены на драгметалл. Спрос со стороны Центробанков остаётся важным фактором поддержки на мировом рынке золота.
В третий раз за последние три недели золото демонстрирует стремительный рост, поскольку инвесторы массово уходят в этот актив-убежище, на фоне ослабления интереса к другим традиционным инструментам финансовой безопасности - таким как доллар США и казначейские облигации.
Рост котировок золота начался сразу после открытия торгов в Азии в понедельник утром и продолжился в течение всей ночи, охватив уже и североамериканскую торговую сессию. Технические уровни сопротивления не смогли сдержать восходящее движение - рынок демонстрирует уверенный «бычий импульс». Спотовая цена золота обновила исторический максимум, достигнув отметки 3413,84$ за унцию, что почти на 3% выше уровня предыдущего дня.
Золото приближается к рекордным значениям, скорректированным с учётом инфляции, которые были зафиксированы в январе 1981 года и составляют 3448$ за унцию.
Одним из признаков новой волны интереса к золоту служит бурный рост инвестиционного спроса. На прошлой неделе активы крупнейшего в мире биржевого фонда, обеспеченного золотом - SPDR Gold Shares (GLD), - впервые в истории превысили 100$ миллиардов.
«На фоне растущей волатильности и геополитической неопределённости инвесторы всё чаще рассматривают золото как стратегическую гавань для капитала», - отмечают аналитики State Street Global Advisors, управляющей компании фонда GLD.
Это уже третье ценовое ралли золота на 3% за текущий месяц, и его масштабы уступают лишь движению ноября 2008 года, когда за четыре торговые сессии цена на золото поднималась от 3,5% до почти 6%.
Как и девять лет назад, рост цен на золото сопровождается ослаблением доллара США. Продавцы активизировались ещё в азиатскую сессию, и давление на доллар сохраняется в течение всей североамериканской торговли. Индекс доллара США в последний раз фиксировался на уровне 98,40 пункта - это минимум за последние три года.
Одновременно доходность 10-летних казначейских облигаций США остаётся выше отметки 4,4%.
По мнению аналитиков, золото продолжает выигрывать на фоне снижения доверия к США, вызванного продолжающейся торговой конфронтацией. Китай усилил риторику в адрес Вашингтона, заявив, что готов ответить странам, которые поддержат давление США на Пекин.
Китай также предпринимает шаги по изменению конфигурации мировой торговли в свою пользу, резко сократив импорт нефти из США на 90% и одновременно установив рекорды по закупкам канадской нефти. Кроме того, Пекин увеличил объёмы импорта сои из Бразилии.
Переговоры между США и Японией также не принесли быстрых результатов, усложняя задачу заключения торгового соглашения.
Дополнительное давление на американский доллар оказали заявления президента Дональда Трампа, сделанные в прошлый четверг, о его желании уволить главу ФРС Джерома Пауэлла как можно скорее. Это вызвало волну обеспокоенности среди инвесторов, что может привести к дальнейшему ослаблению доллара.
«Глобальное доверие к американским политикам и без того на предельно низком уровне после ввода пошлин. Если Пауэлла уволят, это будет своего рода точкой невозврата, после которой вера в независимость Федрезерва и устойчивость доллара может окончательно пошатнуться», - говорится в аналитической записке валютных экспертов Brown Brothers Harriman.
«Рынок Форекс всегда первым реагирует на неудачные экономические шаги. Какой смысл международным инвесторам держать активы в стране, где под угрозой независимость Центрального банка? Администрация Трампа давно добивалась более слабого доллара, но то, как это происходит - вызывает вопросы», - добавляют они.
Заглядывая в будущее, аналитики видят у золота потенциал для дальнейшего роста до 3500 долларов за унцию.
«С начала прошлой недели золото уверенно двигалось вверх от 50-дневной скользящей средней. Мы рассматриваем текущий рост как завершение коррекционной фазы, начавшейся после декабрьского пика. Текущая динамика позволяет ожидать движение выше 3500$», - написал Алекс Купцикевич, главный рыночный аналитик FxPro, в своём обзоре.
В комментарии Kitco News Эрик Странд, основатель инвестиционной компании AuAg Funds, специализирующейся на драгоценных металлах, отметил, что в текущей обстановке золото по-прежнему выглядит недооценённым активом при цене ниже 4000$ за унцию.
Глава отдела анализа валют и сырьевых рынков Commerzbank Тху Лан Нгуен в своей записке выразила мнение, что цены на золото останутся с хорошей поддержкой, поскольку экономическая неопределённость сдерживает рост и вынуждает Федеральную резервную систему США идти на снижение ставок.
«Пауэлл остудил ожидания по поводу резкого снижения процентных ставок, указав, что пошлины повышают инфляционные риски. Тем не менее, рынок продолжает верить, что ФРС начнёт снижать ставки уже этим летом. Пока не будет достигнуто соглашение между США и их торговыми партнёрами по вопросу пошлин, участники рынка вряд ли откажутся от своих опасений и связанных с ними ожиданий снижения ставок, что означает сохранение силы золота», - заявила она.
Золото переживает коррекцию после стремительного роста, но аналитики считают, что это временное явление и видят в этом возможность для долгосрочных инвестиций. Спрос на золото как на защитный актив остаётся высоким.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Германия рассматривает возможность возвращения 1200 тонн золотого запаса из США на фоне усиливающихся опасений по поводу надёжности партнёрства с Вашингтоном и непредсказуемой торговой политики администрации Трампа.
После роста более чем на 40% за год и достижения 34$ за унцию инвесторы запускают кампанию Silver Squeeze 2.0, призывая к массовой покупке физического серебра 31 марта, чтобы бросить вызов бумажному рынку серебра.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
