Рынок золота пережил резкий скачок до 3500$ за одну тройскую унцию, за которым последовала коррекция до уровня около 3200$, на фоне изменения настроений инвесторов и новостей о торговых переговорах США.
Цены на золото колеблются на фоне геополитической и экономической нестабильности, удерживая уровень поддержки в 3300$. Аналитики видят потенциал роста до 4000$ благодаря снижению доверия к гособлигациям США и росту спроса в Китае.
В 2025 году золото демонстрирует устойчивый рост, подорожав на 18% с начала года и впервые превысив отметку 3300$. Основными факторами роста стали ослабление доллара США, а также рост интереса к золоту как к защитному активу.
На фоне сохраняющейся геополитической и экономической неопределённости аналитик Нитеш Шах прогнозирует рост цен на золото до 5000$ за унцию к 2026 году. Золото является стратегически важным активом для инвесторов.
Золото переживает коррекцию после стремительного роста, но аналитики считают, что это временное явление и видят в этом возможность для долгосрочных инвестиций. Спрос на золото как на защитный актив остаётся высоким.
Спрос на серебро продолжает расти благодаря быстрому развитию сектора солнечной энергетики, который в 2025 году потребит рекордные объёмы металла. Дефицит на рынке серебра сохранится, а цены будут в диапазоне 30–35$.
В 2024 году Индия обогнала Китай по потреблению золотых ювелирных изделий, став крупнейшим рынком в этом сегменте на фоне снижения цен и праздников. В Индии выросли инвестиции в золотые слитки, монеты и биржевые фонды.
Инвесторы, стремящиеся застраховаться от глобальной экономической нестабильности, продолжают активно скупать золото, что привело к росту цен до 3400$. Привлекательность золота будет только расти на фоне опасений рецессии.
Цены на золото удерживаются выше 3300$ за одну унцию благодаря высокому инвестиционному спросу, и эксперты считают, что акции золотодобывающих компаний остаются недооценёнными и поэтому перспективными.
Центробанки Китая, Польши и Чехии продолжили наращивать свои золотые резервы в апреле, несмотря на рекордные цены на драгметалл. Спрос со стороны Центробанков остаётся важным фактором поддержки на мировом рынке золота.
Золото кратковременно подскочило до рекордного уровня 3509,90$ за унцию во вторник, после чего скорректировалось на фоне фиксации прибыли. Биткоин превысил отметку 90.000$, а индекс доллара США колебался вблизи трёхлетнего минимума.
По словам Акселя Мерка, президента и инвестиционного директора Merk Investments, а также управляющего фондом ASA Gold and Precious Metals Fund, эти движения могут свидетельствовать о более глубоких структурных изменениях в мировой финансовой системе.
«Я иногда называю золото самым прямым индикатором ошибок наших политиков», - отметил Мерк в интервью Kitco News. - «То, что изменилось - это то, что пошлины начали искажать финансовые потоки».
Мерк сравнил финансовую систему США с хедж-фондом, где как иностранные, так и внутренние участники занимают доллары для инвестиций за рубежом. «Когда нарушаются торговые потоки, это неизбежно сказывается и на финансовых потоках», - пояснил он. - «А это означает, что меньшее количество средств будет возвращаться обратно в страну... а значит, дефициты в будущем придётся всё чаще финансировать за счёт внутренних ресурсов».
Центральные банки, включая Народный банк Китая, активно скупают золото. На вопрос, является ли это частью процесса дедолларизации, Мерк ответил: «Безусловно. В перспективе может измениться структура распределения активов, и золото здесь - один из бенефициаров».
На фоне того, что МВФ понизил прогноз глобального роста до 2,8% - самого низкого уровня со времён пандемии, а доходности по американским облигациям превысили 4,37%, Мерк предупредил: «Стоимость ведения бизнеса растёт. Мир становится дорогим местом для экономической активности».
Недавние публичные нападки Дональда Трампа на главу ФРС Джерома Пауэлла лишь подлили масла в огонь рыночной волатильности: Трамп назвал Пауэлла «мистером опоздавшим» и «абсолютным неудачником». Мерк предостерёг: «Если ставки будут снижены, это может быть воспринято как результат политического давления». И добавил: «Если вмешательство действительно окажется не просто риторическим, а реальным, мы увидим это по долгосрочным инфляционным ожиданиям. Пока таких признаков нет».
Мерк советует внимательно следить за тем, кто сменит Пауэлла после окончания его срока в 2026 году. «Этот выбор даст рынку понять, насколько велико влияние Трампа», - сказал он, упомянув слухи о возможной кандидатуре Кевина Уорша. - «Если он действительно станет следующим председателем ФРС, я бы предположил, что независимость регулятора будет сохранена».
Тем не менее, Мерк отмечает наличие серьёзных рисков. «Фундаментальный риск - это изменение внутренней архитектуры финансовой системы», - подчеркнул он. - «Стоимость заимствований для США, скорее всего, останется повышенной на длительный срок».
Что касается золота, Мерк отметил: «Мы пока не наблюдаем ажиотажа со стороны розничных инвесторов… Ничего экстраординарного на этом фронте нет». Он подчеркнул, что «золото не обладает высокой ликвидностью на фоне глобальных рынков капитала. Поэтому при бегстве в золото возможны резкие колебания цен… И я считаю, что волатильность может только усилиться».
На вопрос, как должен выглядеть сбалансированный инвестиционный портфель в условиях новой реальности, Мерк ответил: «Такой, с которым вы сможете спокойно спать по ночам… Вы должны регулярно смотреть на свой портфель. И если вас тревожит волатильность, значит, вы взяли на себя слишком много рисковых активов».
Для самого Мерка золото остаётся стратегической частью портфеля. «Лично я толерантен к риску и держу значительную долю в золоте и золотодобыче, но навязывать это другим не собираюсь», - подытожил эксперт.
Золото переживает коррекцию после стремительного роста, но аналитики считают, что это временное явление и видят в этом возможность для долгосрочных инвестиций. Спрос на золото как на защитный актив остаётся высоким.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Германия рассматривает возможность возвращения 1200 тонн золотого запаса из США на фоне усиливающихся опасений по поводу надёжности партнёрства с Вашингтоном и непредсказуемой торговой политики администрации Трампа.
После роста более чем на 40% за год и достижения 34$ за унцию инвесторы запускают кампанию Silver Squeeze 2.0, призывая к массовой покупке физического серебра 31 марта, чтобы бросить вызов бумажному рынку серебра.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
