Аналитик Natixis Бернар Дадда рассматривает три возможных сценария снижения цен на золото, однако считает серьёзное падение маловероятным из-за изменившейся структуры рынка и устойчивого инвестиционного спроса.
Аналитики UBS считают текущее снижение котировок золота краткосрочным и ожидают рост цены до 4200-4700 долларов за одну унцию благодаря устойчивому мировому спросу и активным покупкам Центробанков.
Рынок золота продолжает снижаться: котировки опустились ниже 4000$ за унцию на фоне новостей о торговых переговорах между США и Китаем и роста фондовых индексов. Аналитики считают, что текущее падение носит коррекционный характер.
Золото демонстрирует уверенный рост и, по ожиданиям участников конференции LBMA 2025, может приблизиться к уровню 5000$ за унцию уже в следующем году. При этом сильный инвестиционный спрос остаётся ключевым фактором.
Всемирный банк ожидает умеренный рост цен на золото и серебро в 2026 году после стремительного ралли, однако уже в 2027 году прогнозирует снижение котировок. Факторами влияния остаются инвестспрос и геополитическая напряжённость.
Рынок золота вошёл в фазу охлаждения после ралли, однако фундаментальные факторы: спрос Центробанков, долговая нагрузка и политика ФРС - продолжают поддерживать долгосрочный восходящий тренд.
Citigroup и Morgan Stanley создают собственные хранилища в Лондоне, чтобы конкурировать с JPMorgan на мировом рынке золота на фоне роста цен и повышенного интереса инвесторов. Это увеличит ликвидность рынка драгметаллов.
Золото удерживается около 4000$ за унцию, и эксперты спорят, отражает ли этот уровень новую фазу роста или признаки формирующегося пузыря. Джим О’Нил отмечает, что на рынок влияют и дедолларизация, и ожидания по ставкам.
Золото временно консолидируется около 4000$ за унцию, однако эксперты считают, что в условиях высокой геополитической и экономической неопределённости у него сохраняется значительный долгосрочный потенциал роста.
Золото консолидируется ниже отметки в 4000$, однако аналитики ING ожидают новый рост цен благодаря снижению ставок ФРС, устойчивому спросу инвесторов и активным покупкам Центробанков. Средняя цена золота может достичь 4100$.
Власти Турции планируют привлечь почти 5000 тонн золота, которое хранится у населения страны, для финансовой системы государства, заявил министр финансов Турции Нуреддин Небати на пресс-конференции в Лондоне, сообщает турецкое издание Hürriyet Daily News.
«С помощью нового предложения для жителей Турции мы хотим привлечь в банковскую систему страны частное «матрасное» золото, объём которого составляет около 5000 тонн. Этот объём жёлтого драгметалла оценивается на данный момент в 250-350 млрд. долларов США. Некоторая часть этого золота сможет поддержать потребности Центрального банка в иностранной валюте», - считает министр финансов Турции.
Термин «матрасное золото» относится к давней традиции в некоторых странах мира, например, Индии и Турции. Оно позволяет защитить сбережения от инфляции, особенно в кризисные времена, которые мы сейчас как раз переживаем. Ожидается, что через несколько дней турецкое правительство объявит о новом плане, призванном побудить домохозяйства перевести свои золотые сбережения на банковские счета в турецких лирах.
Перспективы золота
Недавний рост цены жёлтого драгметалла не стал причиной увеличения золотых резервов в крупнейшем золотом ETF-фонде SPDR Gold Trust. Сейчас внимание инвесторов и аналитиков сосредоточено на новых данных по инфляции в США.
Аналитики ожидают дальнейшего роста инфляции в США с 7% в декабре 2021 года до 7,3% в январе 2022 года. Но могут быть и сюрпризы. Это также связано с тем, что американский Индекс потребительских цен пересчитывается по состоянию на январь. Это означает, что каждые два года в корзину товаров вносятся коррективы, отражающие изменения в потребительских привычках. Результат может также повлиять на стоимость драгоценных металлов.
Между тем, недавний рост цен на золото не привёл к новым инвестициям в крупнейший «золотой» ETF-фонд. Это связано с тем, что запасы золота SPDR Gold Shares (GLD) снизились впервые за четыре недели: по состоянию на 9 февраля 2022 года они составили 1015,96 тонны. Таким образом, по сравнению с предыдущей неделей из фонда выбыло 0,63 тонны драгметалла. Таким образом, чистый приток капитала составляет на данный момент 98,48 млн. долларов США. Стоит напомнить, что каждая акция этого фонда обеспечена 1/10 унции физического золота.
В прошлые периоды рост цен на драгоценные металлы регулярно сопровождался значительным увеличением запасов в ETF-фондах. Дело в том, что инвесторы в ETF, как правило, настроены «по-медвежьи». Это значит, что они покупают «бумажное» золото на его росте и продают при его падении. Именно институциональные инвесторы, в частности, позиционируют себя на рынке драгоценных металлов через этот инвестиционный инструмент в виде «бумажного золото».
Аналитики UBS прогнозируют рост цены золота до 4700$ за унцию на фоне снижения ставок ФРС, ослабления доллара и повышенного спроса со стороны инвесторов и центробанков. С начала 2025 года золото подорожало более чем на 60%.
Золото подорожало выше 4200$ за унцию, а привычные объяснения — инфляция, ослабление доллара и страх пузыря ИИ — не раскрывают всей картины. По мнению Morgan Stanley, ключевым драйвером роста стал глобальный финансовый сдвиг.
Сектор драгметаллов переживает рост, но аналитики считают, что перспективы золота выглядят значительно устойчивее по сравнению с серебром, платиной и палладием. Аналитик Рукайя Ибрагим из BCA Research подтверждает этот тезис.
Несостоявшийся прорыв золота выше 3400$ за унцию и стабильный рынок труда могут удержать цены в текущем диапазоне в краткосрочной перспективе. Тем не менее у золота сохраняется значительный потенциал роста в этом году.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
