Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Август 2021 года оказался очень хорошим месяцем по продажам золотых и серебряных инвестиционных монет «Американский орёл», об этом недавно сообщил монетный двор США (US Mint). Например, поставки золотых «Орлов» в количестве 136.000 тройских унций превысили показатели предыдущего месяца (июль) на 132%, а сопоставимый показатель за прошлый год - на 20,9%.
Только в январе (220.500 унций) и июне (182.000 унций) поставки были ещё выше. Серебряные «Американские орлы» также пользовались большим спросом среди инвесторов. Июльский показатель, составивший 3,93 млн. унций серебра, вырос в августе на 26,6%, а в целом за год был зарегистрирован рост на 23,6%.
Всего же за восемь месяцев 2021 года продажи золота выросли с 824.000 до 847.500 тройских унций (+2,9%), а продажи серебра - с 22,19 млн. до 22,94 млн. унций (+3,4%). Ввиду того, что в прошлом году корона-кризис способствовал особенно сильной неопределённости среди американских инвесторов, в этом году продолжает сохраняться повышенный интерес к защитным активам - золоту и серебру. Это стало неожиданностью для многих аналитиков, так как американские инвесторы традиционно известны своей сильной привязанностью к акциям.
Представленные цифры за август отражают исключительно спрос дилеров, которые занимаются продажей монет. Для немецких частных инвесторов ни покупка золотых, ни покупка серебряных «Американских орлов» не является привлекательной сделкой, если смотреть на текущие премии. Например, в Германии самый дешёвый поставщик предлагает «Американского орла» из золота с премией 5%.
Для сравнения: золотые «Кленовый лист» и «Австралийский кенгуру» имеют премию в 2% и 2,4% соответственно. В случае с серебряным аналогом премия по сравнению с чистой стоимостью материала - также из-за налога на импорт - достигает 30%, в то время как на серебряные монеты «Британия» или «Кенгуру» премия составляет всего 18% и 19% соответственно.
Добыча золота в США
Согласно последнему отчёту Геологической службы США (USGS), в июне этого года на американских месторождениях было добыто 14,5 т. золота. Таким образом, снижение производства золота в США продолжилось. Это объясняется тем, что объём производства снизился на 3% по сравнению с предыдущим месяцем, а по сравнению с июнем 2020 года - минус 5%.
В первой половине 2021 года производство золота в США составило 89,2 т. В это же время в прошлом году в США было произведено 94,7 т. золота. Таким образом снижение этого показателя составило 5,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Всего же за весь 2020 год американские золотодобытчики смогли произвести 190 т. жёлтого драгметалла, согласно данным USGS. Ежегодное производство золота в США снижается с 1998 года. Проблема: золотодобывающая промышленность США страдает от низкого содержания золота в руде. И почти никаких новых перспективных месторождений больше не было обнаружено за последние годы. Более того, затраты на добычу и разведку золота продолжают расти.
Золото в Турции
Турецкая фондовая биржа Borsa Istanbul недавно опубликовала данные по торговле драгоценными металлами в стране за август этого года. Как показывают данные, импорт золота вновь вырос по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как импорт серебра снизился. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года импорт обоих металлов снизился.
В августе импорт золота в Турцию составил 2,26 т. по сравнению с 1,47 т. в июле этого года, а в августе прошлого 2020 года в страну было ввезено 37,57 т. Турция также импортировала 14,63 т. серебра по сравнению с 36,21 т. в июле. В августе 2020 года было импортировано 102,66 т. белого драгметалла.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
