Аналитик Natixis Бернар Дадда рассматривает три возможных сценария снижения цен на золото, однако считает серьёзное падение маловероятным из-за изменившейся структуры рынка и устойчивого инвестиционного спроса.
Рынок золота продолжает снижаться: котировки опустились ниже 4000$ за унцию на фоне новостей о торговых переговорах между США и Китаем и роста фондовых индексов. Аналитики считают, что текущее падение носит коррекционный характер.
Аналитики UBS считают текущее снижение котировок золота краткосрочным и ожидают рост цены до 4200-4700 долларов за одну унцию благодаря устойчивому мировому спросу и активным покупкам Центробанков.
Аналитики Morgan Stanley прогнозируют продолжение роста цен на золото в 2025 году до 4400$ за унцию, поддерживаемое ослаблением доллара, снижением ставок ФРС и активными покупками со стороны Центральных банков разных стран и ETF.
Золото демонстрирует уверенный рост и, по ожиданиям участников конференции LBMA 2025, может приблизиться к уровню 5000$ за унцию уже в следующем году. При этом сильный инвестиционный спрос остаётся ключевым фактором.
Всемирный банк ожидает умеренный рост цен на золото и серебро в 2026 году после стремительного ралли, однако уже в 2027 году прогнозирует снижение котировок. Факторами влияния остаются инвестспрос и геополитическая напряжённость.
Citigroup и Morgan Stanley создают собственные хранилища в Лондоне, чтобы конкурировать с JPMorgan на мировом рынке золота на фоне роста цен и повышенного интереса инвесторов. Это увеличит ликвидность рынка драгметаллов.
Рынок золота вошёл в фазу охлаждения после ралли, однако фундаментальные факторы: спрос Центробанков, долговая нагрузка и политика ФРС - продолжают поддерживать долгосрочный восходящий тренд.
Золото временно консолидируется около 4000$ за унцию, однако эксперты считают, что в условиях высокой геополитической и экономической неопределённости у него сохраняется значительный долгосрочный потенциал роста.
Золото удерживается около 4000$ за унцию, и эксперты спорят, отражает ли этот уровень новую фазу роста или признаки формирующегося пузыря. Джим О’Нил отмечает, что на рынок влияют и дедолларизация, и ожидания по ставкам.
Канадский Scotiabank понизил свой прогноз по золоту на текущий 2022 год в среднем до 1800 долларов США за одну тройскую унцию. Причиной этого аналитики банка называют ожидание более раннего и частого повышения процентных ставок.
«Для золота мы теперь прогнозируем среднегодовой уровень в 1800 долларов США за унцию - на 50 долларов ниже, чем раньше, - а для серебра мы снизили среднее значение в 2022 году на 0,50 долларов до 24,50 долларов за унцию. Несмотря на понижение, наш прогноз для золота в 2022 году всё равно будет самой высокой среднегодовой ценой, по крайней мере, с 1988 года», - говорится в отчёте канадского банка.
Далее банк объясняет, что, несмотря на более агрессивную монетарную политику, цена золота должна выиграть от ряда факторов: «Учитывая ускорение инфляции, условия для процентных ставок остаются очень благоприятными, несмотря на ужесточение нашей позиции - наш прогноз соответствует отрицательным 10-летним реальным ставкам в США до 2023 года. Неопределённость на рынке также, вероятно, останется высокой, хотя и уменьшится, поскольку мы продолжаем бороться с COVID-19, что поддерживает привлекательность драгоценных металлов как безопасной гавани для капитала».
ФРС в тупике
Автор бестселлеров и журналист Номи Принс рассказала недавно в интервью аналитической компании Stansberry Research о том, что ФРС в настоящее время с трудом может объяснить то, как она может изменить свой первоначальный план, который и привёл к текущим проблемам. ФРС создаёт абстрактный страх и неопределённость на национальном уровне, что может проявиться в чрезмерной реакции рынков.
Председатель ФРС Джером Пауэлл прекрасно понимает происходящее и возможный обвал рынка в год выборов. Такой спад можно попытаться предотвратить. Рынки уже достигли завышенных максимумов, сказала Принс.
Эксперт ожидает, что проблемы в цепочке поставок в какой-то степени исчезнут, но некоторые проблемы, скорее всего, не будут решены так легко. По словам Принс, ограничения поставок, связанные с кризисом цепочки поставок, существовали и до пандемии - она их только усугубила.
Аналитики UBS прогнозируют рост цены золота до 4700$ за унцию на фоне снижения ставок ФРС, ослабления доллара и повышенного спроса со стороны инвесторов и центробанков. С начала 2025 года золото подорожало более чем на 60%.
Золото подорожало выше 4200$ за унцию, а привычные объяснения — инфляция, ослабление доллара и страх пузыря ИИ — не раскрывают всей картины. По мнению Morgan Stanley, ключевым драйвером роста стал глобальный финансовый сдвиг.
Сектор драгметаллов переживает рост, но аналитики считают, что перспективы золота выглядят значительно устойчивее по сравнению с серебром, платиной и палладием. Аналитик Рукайя Ибрагим из BCA Research подтверждает этот тезис.
Несостоявшийся прорыв золота выше 3400$ за унцию и стабильный рынок труда могут удержать цены в текущем диапазоне в краткосрочной перспективе. Тем не менее у золота сохраняется значительный потенциал роста в этом году.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
