Аналитик Natixis Бернар Дадда рассматривает три возможных сценария снижения цен на золото, однако считает серьёзное падение маловероятным из-за изменившейся структуры рынка и устойчивого инвестиционного спроса.
Аналитики UBS считают текущее снижение котировок золота краткосрочным и ожидают рост цены до 4200-4700 долларов за одну унцию благодаря устойчивому мировому спросу и активным покупкам Центробанков.
Рынок золота продолжает снижаться: котировки опустились ниже 4000$ за унцию на фоне новостей о торговых переговорах между США и Китаем и роста фондовых индексов. Аналитики считают, что текущее падение носит коррекционный характер.
Золото демонстрирует уверенный рост и, по ожиданиям участников конференции LBMA 2025, может приблизиться к уровню 5000$ за унцию уже в следующем году. При этом сильный инвестиционный спрос остаётся ключевым фактором.
Всемирный банк ожидает умеренный рост цен на золото и серебро в 2026 году после стремительного ралли, однако уже в 2027 году прогнозирует снижение котировок. Факторами влияния остаются инвестспрос и геополитическая напряжённость.
Citigroup и Morgan Stanley создают собственные хранилища в Лондоне, чтобы конкурировать с JPMorgan на мировом рынке золота на фоне роста цен и повышенного интереса инвесторов. Это увеличит ликвидность рынка драгметаллов.
Рынок золота вошёл в фазу охлаждения после ралли, однако фундаментальные факторы: спрос Центробанков, долговая нагрузка и политика ФРС - продолжают поддерживать долгосрочный восходящий тренд.
Золото временно консолидируется около 4000$ за унцию, однако эксперты считают, что в условиях высокой геополитической и экономической неопределённости у него сохраняется значительный долгосрочный потенциал роста.
Золото удерживается около 4000$ за унцию, и эксперты спорят, отражает ли этот уровень новую фазу роста или признаки формирующегося пузыря. Джим О’Нил отмечает, что на рынок влияют и дедолларизация, и ожидания по ставкам.
Золото консолидируется ниже отметки в 4000$, однако аналитики ING ожидают новый рост цен благодаря снижению ставок ФРС, устойчивому спросу инвесторов и активным покупкам Центробанков. Средняя цена золота может достичь 4100$.
Трейдеры умело использовали начало военного конфликта на Украине в свою пользу. За восемь торговых дней они позволили золоту вырасти с 1840$ до 1975$ за унцию. В четверг, в день вторжения, золото выросло с 1910$ до 1975$, а затем упало почти на 100$.
Золото закрыло прошлую неделю ниже 1900$. Месяц завершится также ниже 1900$. Недельные и месячные закрытия важны, поскольку они устанавливают более длительные временные рамки и сглаживают подобную волатильность.
Закрытия за неделю и месяц также сигнализируют о том, удерживали ли инвесторы свои позиции в течение выходных и в следующем месяце. Другими словами, они сигнализируют о том, «сохранится ли тренд в ближайшем будущем». В данном случае, к сожалению, это не так. Недельный график золота показывает явный провал на уровне 1900$. Однако, плюс сейчас в том, что золото в настоящее время находится в более сильной технической позиции, чем в начале и весной 2021 года, когда был сломлен тренд, и началась коррекция. Сейчас золото находится выше скользящих средних и пытается установить новый восходящий тренд. Стоимость драгметалла имеет поддержку на уровнях 1830$, 1812$ и 1780$.
Есть два общих сценария дальнейшего развития событий на рынке золота: либо драгметалл продолжит «бычью» консолидацию с нижней и средней зоной 1800$, формирующей дно, либо он упадёт до 1780$ или 1750$, а 1830$ снова станет сопротивлением. Фондовый рынок и экономика будут определять, как будет вести себя золото. Если фондовый рынок не сможет достичь новых максимумов, и начнётся инверсия кривой доходности, то ФРС США будет вынуждена изменить свою политику.
В последние десятилетия Федрезерв прекращал повышать процентные ставки, когда наступала инверсия кривой доходности. Золото получит выгоду и подготовится к настоящему прорыву. Но если акции смогут подняться до новых максимумов, а экономика стабилизируется, то ФРС будет повышать ставки в течение большей части этого года. В любом случае, прекращение повышения ставок и изменение политики ФРС, вероятно, станет следующим катализатором для рынка золота.
Драгметаллы
Физические драгоценные металлы - это, в реальном смысле, форма накопленной энергии. Чтобы добыть руду из земли и переработать её в блестящие золотые и серебряные монеты, которые можно держать в руке, требуется огромное количество энергии. Эта энергия, в свою очередь, отражается во внутренней стоимости инвестиционных монет. Продавцы драгоценных металлов готовятся к возможному всплеску покупок со стороны частных инвесторов. Спрос на драгметаллы уже был высоким в течение последних двух лет. Сегодня причины, побуждающие инвесторов диверсифицировать свои средства в твёрдые деньги, ещё более актуальны.
Значительное увеличение спроса на безопасные активы со стороны инвесторов, которые сдерживали себя в покупке, может стать катализатором эпического подъёма на рынке драгметаллов. Даже если военный конфликт России и Украины завершится и премии за риск снизятся, администрация Байдена и ФРС США будут продолжать вести долгосрочную войну против покупательной способности доллара, что со временем приведёт к росту цен на золото и серебро.
Аналитики UBS прогнозируют рост цены золота до 4700$ за унцию на фоне снижения ставок ФРС, ослабления доллара и повышенного спроса со стороны инвесторов и центробанков. С начала 2025 года золото подорожало более чем на 60%.
Золото подорожало выше 4200$ за унцию, а привычные объяснения — инфляция, ослабление доллара и страх пузыря ИИ — не раскрывают всей картины. По мнению Morgan Stanley, ключевым драйвером роста стал глобальный финансовый сдвиг.
Сектор драгметаллов переживает рост, но аналитики считают, что перспективы золота выглядят значительно устойчивее по сравнению с серебром, платиной и палладием. Аналитик Рукайя Ибрагим из BCA Research подтверждает этот тезис.
Несостоявшийся прорыв золота выше 3400$ за унцию и стабильный рынок труда могут удержать цены в текущем диапазоне в краткосрочной перспективе. Тем не менее у золота сохраняется значительный потенциал роста в этом году.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
