19 июля 2021
Президент США Ричард Никсон отменил 15 августа 1971 года возможность обмена американских долларов на золото, что привело к дальнейшему постепенному ослаблению этой валюты. На протяжении десятилетий происходит рост инфляции, вызванный последствиями экономической депрессии в 1930-х годах. Затем США финансировали расходы на участие во Второй мировой войне, что также стало толчком для дальнейшего роста цен на товары и услуги в стране.
Именно рост цен на товары и услуги является прямым отражением потери покупательной способности доллара США. В результате этого цена золота достигла в январе 1980 года рекордную на то время отметку в 843$ за унцию, а средняя стоимость драгметалла по итогам января 1980 года составила 677$.
Стоит напомнить, что стоимость золота в 1970-х годах начала набирать обороты, догоняя таким образом потерю покупательной способности доллара США. Цена драгметалла на уровне 677$ показала, что с момента начала работы ФРС доллар потерял 97% своей покупательной способности. Затем Федрезерв стал новой религией и ему удалось на какое-то время остановить дальнейшее разрушение американской валюты. Новое время всеобщего благосостояния и экономического роста дали американскому доллару новую жизнь.
В последующие годы влияние инфляции на доллар было незначительным. Укрепление доллара отразилось в низких ценах на золото. К 1999 году стоимость одной унции золота упала до 252$ - снижение на 70% от максимума в январе 1980 года. Но с 2001 года курс доллара США на мировых рынках начал снижаться. Этот процесс продолжался до 2008 года. За это время цена золота выросла с 256$ до 1023$ за унцию. Второе крупное ослабление доллара произошло в 2011 году, в результате чего стоимость драгметалла вырастала до 1896$.
После достижения ценой золота своего рекорда в 1980 году начался многолетний период усиления и стабилизации доллара. Сдержанный рост инфляции в период между 2011 и 2016 годами привёл к низким ценам на золото. За этот промежуток времени стоимость драгметалла снизилась с 1896$ до 1049$ за унцию - это снижение на 45%. С тех пор золото смогло установить новый исторический рекорд на уровне 2060$ в 2020 году. Но сейчас драгметалл торгуется снова на уровне 1800$.
Существуют периодические изменения в оценках доллара США, и эти изменения могут длиться годами (1980-2000; 2011-2016). Во время таких периодов цена золота может значительно снизиться, что часто и происходит. Стоимость драгметалла определяется не мировыми события, политическими конфликтами или промышленным спросом. Единственное, за чем инвесторы должны следить, чтобы понять перспективы золота, это курс американского доллара.
Доллар США находится в постоянном состоянии ухудшения своей покупательной способности, которое время от времени прерывается периодами временной стабилизации и укрепления. При этом стоимость золота в долларах отражает реальное состояние и упадок американской валюты. Интересно то, что рост золота происходит с некоторым опозданием по отношению к обесцениванию доллара. Это значит, что рост жёлтого драгметалла отображает очередную уже случившуюся потерю покупательной способности доллара.
Стоимость золота величина постоянная. Его цена меняется в соответствии с изменениями фактической покупательной способности доллара. Заметный рост золота происходит, как правило, после длительного периода, когда проявляются накопительные последствия от затяжной инфляции. Если вы хотите лучше понимать цену золота, то вам необходимо знать, что происходит с американским долларом. Изменения цены золота нам ничего не говорят. Они говорят нам лишь о том, что происходит с долларом США.
Рынок золота может игнорировать снижение доходности облигаций лишь на время. По данным банка Credit Suisse, это может быть лишь вопросом времени, когда цена золота вернётся к отметке 1900$ за унцию.
Аналитическая компания Stansberry Research взяла недавно интервью у Криса Вермёлена, во время которого они обсудили ситуацию на рынке акций в целом, а также мировой рынок драгоценных металлов.
Выступление Центробанка США на прошлой неделе носило агрессивный характер, что привело к бегству некоторых спекулянтов с рынка золота. Однако долгосрочный потенциал жёлтого драгметалла всё ещё остаётся в силе.
Информационное агентство Kitco News взяло недавно интервью у аналитика рынка драгоценных металлов Питера Грандича, во время которого они обсудили ситуацию на финансовых рынках.
Отдел по сырьевым товарам в американском банке Goldman Sachs подтвердил свой прогноз по золоту на уровне 2000$ за унцию. Но не все аналитики банка настроены оптимистично относительно перспектив жёлтого драгметалла.
Журналист Дэвид Лин из информационного агентства Kitco News взял на этой неделе интервью у аналитика Джеффа Кристиана из компании CPM Group, во время которого они обсудили текущую ситуацию на рынке золота.
После десятилетий неуклюжего создания денег ФРС настолько снизила реальные процентные ставки, что больше нет инвесторов в гособлигации США - только трейдеры и идиоты. Что будет дальше с экономикой США?
Аналитик Дэвид Тайс рассказал недавно в интервью каналу CNBC о текущей ситуации на финансовых рынках. По его словам, сейчас для инвесторов наступает «очень опасное время». Особенно на фондовом рынке.
Stansberry Research взяла недавно интервью у аналитика Геральда Селенте, во время которого они обсудили текущую экономическую ситуацию, поведение крупных банков, растущую инфляцию и другие актуальные темы.
Экономики многих стран мира находятся сейчас в совершенно новой для них ситуации из-за резкого роста монетарных и фискальных стимулов, которые ставят мировую финансовую систему на край пропасти.
Соединённые Штаты Америки движутся к банкротству своей экономики и дальнейшему экономическому закату. Поэтому лучшим способом спасти свои сбережения является покупка золота. Такое мнение озвучил Ярон Брук.
Лето для золота проходит впустую в этом году. Между тем, сейчас наблюдается множество экономических факторов, которые, как правило, вызывают ралли жёлтого драгметалла. Но почему цена золота не растёт на этом фоне?
Ожидание долгожданного вертикального роста цен на серебро по-прежнему велико. Считается, что это неизбежно и основано на прочных фундаментальных данных. Но так ли это на самом деле?
Мировая экономика находится вот уже длительное время в преддверии «бури», и когда она наступит, то погода будет намного суровее, чем в 2008 году. Какую позицию сейчас лучше занять долгосрочным инвесторам в этом году?
Рынки драгметаллов на прошедшей неделе показали позитивную динамику под влиянием «голубиной» риторики ФРС США. Доходность казначейских облигаций США оставалась относительно низкой, курс доллара слабел.
Последний месяц лета выглядит «фантастическим» для цены золота, и не очень для индекса S&P 500. Таким мнением поделился Джим Крамер в интервью агентству Kitco News. На что могут рассчитывать инвесторы в конце лета?
Пока олимпийские спортсмены борются за золото в Токио, инвесторы ищут активы, которые могли бы принести реальную прибыль. Проигравшими в этом безжалостном процессе будут те, кто хранит свои активы в долларах.
Рэй Далио рассматривает биткоин в качестве цифровой версии золота, но при этом миллиардер предпочитает владеть больше золотом, чем криптовалютой. Об этом он недавно рассказал в интервью каналу CNBC.
Поскольку фондовые биржи продолжают расти, то мировая цена золота постоянно испытывает давление, так как инвесторы предпочитают рискованные активы. Исходит ли это давление со стороны Центральных банков?
Цена золота в ночь с воскресенья на понедельник 9 августа 2021 года обрушилась в течение 15 минут на целых 5% или 90 долларов США. При этом стоимость серебра рухнула на 11%. Есть ли в этом событии параллели с 2013 годом?