17 февраля 2015
Активность торгов на этой неделе ожидается пониженная в связи с празднованием Дня президентов в США, а также из-за начала празднования Лунного нового года 19 февраля 2015 г., что закроет многие рынки в Азии. Некоторую неуверенность рынкам могут придать новости из Европы, где проходит встреча по предоставлению помощи Греции. Если сторонам не удастся договориться о продлении кредитования, золото получит дополнительную поддержку.
По данным CGA, потребление золота в Китае в 2014 г. снизилось на 24,7% к 2013 г. до 886,1 тонн за счёт падения покупок золота в слитках на 59% до 155,1 тонн. Потребление ювелирных изделий снизилось на 6,9% год к году и составило 667,1 тонну, промышленное потребление упало на 10,6% год к году до 43,6 тонн. Производство золота в Китае в 2014 г. выросло на 5,6% к 2013 г. и составило 451,8 тонн, что вывело страну на 1-е место в мире по данному показателю.
По данным департамента статистики Гонконга, импорт золота из Гонконга в Китай в 2014 г. снизился до 813,13 тонн против импорта в 1158,16 тонн в 2013 г. В декабре 2014 г. чистый импорт золота составил 71,38 тонн против 99,11 тонн в ноябре 2014 г.
Столь резкое снижение можно объяснить активной антикоррупционной кампанией, проводимой в Китае, а также постепенным переводом импорта золота напрямую из Швейцарии в Шанхай. Процесс перетекания золота с Запада на Восток по оценкам GFMS продолжится в течение двух десятилетий. Долгосрочный спрос на золото в Китае продолжит расти и к 2017 г. составит 1350 тонн в год.
По данным швейцарской таможни, потоки золота в декабре 2014 г. из Швейцарии также снижались. Общий объём экспорта золота снизился на 40% к ноябрю 2014 г., импорт снизился на 20%. Поставки золота из Швейцарии в Китай снизились в декабре 2014 г. на 9% к ноябрю 2014 г. и составили 31,7 тонн, а общий объём импорта золота в Китай из Швейцарии и Гонконга сократился на 26%. Поставки золота в Индию из Швейцарии в декабре 2014 г. упали на 82% к ноябрю 2014 г. и составили всего 13,8 тонн. В общем объёме экспорта золота из Швейцарии в декабре 2014 г. 60% экспорта происходило в Индию, Китай и Гонконг, а 26% импорта поступило из США и Великобритании.
По сообщению индийских СМИ, Министерство торговли обратилось в Иинистерство финансов Индии с просьбой снижения импортной пошлины на золото с 10% до 2% с целью снижения неофициальных потоков металла в страну. Снижение импортных пошлин на золото может привести к росту спроса на драгметалл.
Продажи золотых и серебряных монет в мире продолжают снижаться. По данным Американского монетного двора, в январе 2015 г. продажи золотых монет составили 81 тысячу унций против 91,5 тысяч унций в январе 2014 г. и 18 тысяч унций в декабре 2014 г. Продажи серебряных монет в январе 2015 г. составили 5,530 млн. унций против 4,775 млн. унций в январе 2014 г. и 2,459 млн. унций в декабре 2014 г. Инвестиционный спрос в прошедший период вырос в золотых ETF-фондах на 2%.
По обновленной оценке GFMS мировой рынок золота в 2014 г. сохранял избыточное состояние в связи с падением потребления золота в мире на 4% к 2013 г. до 3924 тонн. Наибольшее падение показали покупки инвестиционных монет и слитков (-40% к 2013 г.), а также ювелирный спрос (-9,7%). Снижение спроса обусловлено снижением покупок золота в Китае, где потребление составило 866 тонн, что является минимальным значением за последние 4 года.
Положительным для рынка золота стал рост покупок Центробанков в 2014 г. на 16% к 2013 г. до 477 тонн. При этом сокращение запасов в ETF-фондах составило всего -159 тонн, что существенно ниже, чем в 2013 г.
Россия в 2014 г. вышла на второе место в мире по производству золота. По данным Минфина РФ, производство золота в стране в 2014 г. составило 288 тонн, в том числе 232,2 тонны – первичная добыча, 17,9 тонн – попутное золото и 8,9 тонн – вторичное производство. По данным Союза золотопромышленников РФ, производство золота в России в 2014 г. составило 275 тонн.
Российские компании увеличивали добычу золота в прошлые годы в попытке компенсировать обвал цен на золото за счёт объёмов. Отрицательный эффект падения цен проявится с задержкой, так как разведка и подготовка к промышленной добыче месторождения на 100 тонн (около 3 млн. унций) золота занимает минимум 7-8 лет.
По прогнозу GFMS в 1 квартале 2015 г. избыток золота на мировом рынке сохранится, так как физический и инвестиционный спрос на золото продолжат снижаться. Ассоциация ожидает снижение цен в 2015 году до уровня 1100$ за одну унцию.
В ближайшие торговые дни на рынке золота будет наблюдаться интересная ситуация, так как в следующие две недели может решиться судьба золота на ближайшую перспективу. Сможет ли цена драгметалла начать восходящий тренд.
В прошедший период рынки драгметаллов показали существенный рост. Наиболее сильно выросли цены на золото и серебро. Драгметаллы получали поддержку от повышенного спроса на золото со стороны Центробанков.
Количественное стимулирование ЕЦБ и отказ от привязки швейцарского франка к евро привели к значительным потерям со стороны европейской валюты. Цена золота в евро показала значительный рост.
По мнению аналитика рынка драгметаллов Эрика Спротта, мы находимся сейчас накануне скорой капитуляции Центральных банков, а значит скоро мы станем свидетелями переоценки цен на золото, которые могут показать резкий рост.
По итогам 2015 года средняя цена на золото составит 1300-1350 долларов за одну тройскую унцию, прогнозирует председатель Союза золотопромышленников РФ Сергей Кашуба. Другие аналитики более пессимистичны по поводу цен.
Текущий 2015 год может стать переломным для всей мировой финансовой системы. Крах системы оттягивается вмешательством Центробанков, которые вливают в неё ликвидность. Золото может стать защитой в случае кризиса.
Наращивание золотого запаса — это единственная здравая альтернатива тому, что делала наша власть на протяжении многих лет, то есть — накапливала «валютные» резервы в разного рода долговых расписках.
Марк Фабер затронул в недавнем интервью экономическому порталу King World News такие важные темы как политика, мировая экономика и финансы. Он дал свой прогноз по поводу перспектив золота в будущем.
Легендарный эксперт рынка драгоценных металлов и управляющий инвестиционным фондом Эрик Спротт рассказал в интервью о том, что высокая волатильность валютных курсов является, по его мнению, большой опасностью.
Немецкая компания по продаже драгметаллов Degussa Goldhandel GmbH ожидает в 2015 году рост цен на золото до 1400$ за одну тройскую унцию. Этому будет способствовать напряжённая экономическая ситуация во многих странах мира.
Большинство аналитиков и экспертов считают, что Центральные банки ведут между собой валютные войны. Но Марк Фабер, легендарный аналитик и инвестор, так не думает. Он придерживается абсолютно другой точки зрения.
За прошедшие несколько месяцев представители ФРС США очень часто повторяли о скором повышении процентных ставок. Однако на прошлой неделе они изменили свой тон. Это очень удивило тех экономистов, кто верил в слова ФРС.
Аналитики банков Bank of America и ANZ видят новый потенциал роста для цены золота в текущем 2015 году, который начнёт реализовываться после того, как тема повышения процентных ставок со стороны ФРС США себя не оправдает.
Аналитик рынка драгоценных металлов Джо Фостер (Joe Foster) рассказал в интервью сайту Hard Assets Investor о перспективах золота в текущем 2015 году, а также о том, чего следует ожидать от драгметалла в ближайшие годы.
Аналитик рынка драгоценных металлов Ричард Рассел (Richard Russell) рассказал в интервью экономическому порталу KingWorldNews о текущей ситуации на рынке драгоценных металлов в мире. Золото и палладий имеют перспективы роста.
На этой неделе рынок золота находился под влиянием двух важных факторов. Во-первых, это отчёт о рынке труда в США, который свидетельствует о хорошей конъюнктуре. Во-вторых, пошлина на золото в Индии не изменилась.
После роста в январе 2015 года цена золота в марте снова показывает многолетние минимумы. Подобное уже было в начале прошлого 2014 года, когда после эйфории роста цен настало отрезвление. Когда изменится тренд на рынке золота?
Динамика цен на золото в марте 2015 года оказалась худшей за последние 17 лет. Стоимость одной тройской унции жёлтого драгметалла снизилась практически на 12% или на 150 долларов до отметки 1151 доллар за одну унцию.