2 марта 2015
Джо Фостер много лет работал в добывающем и инвестиционном бизнесе, связанном с золотом. Его часто приглашают в качестве эксперта на финансовые телеканалы CNBC и Bloomberg TV, его статьи регулярно публикуются в издании Wall Street Journal.
HardAssetsInvestor: Недавно вы сказали, что экономика США находится на прочном фундаменте, но это может измениться через год или два. Почему вы так думаете?
Джо Фостер: Экспансия США продолжается слишком долго, и она не может длиться вечно. С исторической точки зрения, конец цикла происходит тогда, когда ФРС начинает повышать процентные ставки. Если ФРС действительно когда-нибудь повысит ставки в этом году, то я не думаю, что экономика США сможет это выдержать. В результате повышения ставок американская экономика окажется под ударом. Такой сценарий может произойти в ближайшие два года.
HAI: В Европе экономическая ситуация выглядит обратно противоположной ситуации в США. Восстановление европейской экономики не достигло тех темпов, которые показала Америка. Что вы думаете о ситуации в Европе?
Фостер: Тяжело представить, чтобы Европа смогла сама решить те проблемы, в которых она находилась последние годы. Они только усугубились проблемами в Греции и санкциями против России. Европейская экономика находится в сложной ситуации. Я не думаю, что Европа сможет в ближайшее время решить свои основные проблемы.
HAI: Отчасти именно ослабление европейской экономики стало одной из причин усиления доллара США, который показывает один их лучших ростов за многие годы. Вы думаете, американская валюта продолжит расти дальше? Не станет ли сильный доллар препятствием для роста цен на золото?
Фостер: Несомненно, сильный доллар будет давить на рост цен золота. Экономическая ситуация в США складывается хорошо благодаря низким ценам на энергоносители и снижению безработицы. Эти факторы делают доллар сильным на фоне других стран, которые испытывают сейчас проблемы в экономике. Поэтому золото будет находиться под постоянным давлением в течение всего 2015 г.
HAI: Всемирный совет по золоту сообщил недавно, что производство золота в 2014 году достигло своего пика. Это звучит удивительно, если учесть, на каком низком уровне находится цена жёлтого драгметалла. По вашему мнению, пик добычи золота в мире достигнут?
Фостер: Я думаю, что пик добычи будет действительно достигнут в 2015 или 2016 году, если он уже не начался. Снижение будет происходить медленно, но стабильно.
HAI: Ваши слова можно рассматривать как поддерживающий фактор для золота, который повлияет на рост цен значительно выше текущих отметок?
Фостер: Возможно, но не сейчас. Снижение добычи золота в мире окажет своё влияние в долгосрочной перспективе. Финансовые рынки отреагируют на этот процесс с опозданием, когда тренд действительно будет уже очевидным. Это должно произойти в течение ближайших несколько лет. Однако в среднесрочной перспективе рост цен на золото может вызвать ослабление экономики США, которое станет возможным после повышения процентных ставок со стороны ФРС.
HAI: Как известно, стабильно высокий спрос на золото исходит из Азии. Но в краткосрочной перспективе на цену золота влияют новости из западных стран. Так кто больше влияет на драгметалл: Запад или Восток?
Фостер: Азиатские инвесторы создают для золота прочный фундамент. Они очень чутко реагируют на любые изменения цен. Если посмотреть на статистику за последние 3-4 года, то можно увидеть, что инвесторы в Азии с удовольствием покупают драгметалл на отметке 1200$ за одну унцию. Вот почему золото уже длительное время находится около этой отметки. Но если цена золото начнёт своё ралли и достигнет 1300$, то это будет связано с инвестиционным спросом на Западе. Поэтому азиатский спрос будет в долгосрочной перспективе создавать фундамент для цены драгметалла.
HAI: На что должны обращать внимание инвесторы в будущем относительно драгоценных металлов? Какие события влияют на рынок драгметаллов?
Фостер: Инвесторы должны следить за возникновением финансовых рисков, которые будут в ближайшие годы очень актуальными. Также необходимо наблюдать за развитием спроса в Индии и Китае.
После роста в январе 2015 года цена золота в марте снова показывает многолетние минимумы. Подобное уже было в начале прошлого 2014 года, когда после эйфории роста цен настало отрезвление. Когда изменится тренд на рынке золота?
Текущий 2015 год может стать переломным для всей мировой финансовой системы. Крах системы оттягивается вмешательством Центробанков, которые вливают в неё ликвидность. Золото может стать защитой в случае кризиса.
Марк Фабер затронул в недавнем интервью экономическому порталу King World News такие важные темы как политика, мировая экономика и финансы. Он дал свой прогноз по поводу перспектив золота в будущем.
Лондонский фиксинг на золото прекращает свою работу 20 марта 2015 года после почти 100 лет существования (c 1919 г). Вместо него будет функционировать новый современный фиксинг на основе электронного аукциона.
С 20 марта 2015 года в Лондоне начал функционировать новый фиксинг на золото. Однако в новом процессе ценообразования на жёлтый драгметалла участвуют всё те же инвестиционные банки, что и раньше.
Центр торговли золотом смещается в Азию, и корреляция этого драгметалла с американской валютой более не будет прежней. В 2013 году на Азию приходилось почти 80% физического спроса на золото.
За прошедшие несколько месяцев представители ФРС США очень часто повторяли о скором повышении процентных ставок. Однако на прошлой неделе они изменили свой тон. Это очень удивило тех экономистов, кто верил в слова ФРС.
История длиной почти в 100 лет подходит к концу. Рынок золота перестанет быть прежним: наконец изменится система фиксации цены, что, возможно, позволит узнать более точные данные по спросу на золото в Китае.
ЕЦБ запустил количественное смягчение, а политика ФРС США вообще неясна. В этой ситуации физическое золото может оказаться одним из немногих безопасных и привлекательных активов в условиях нестабильности в мире.
Аналитики банков Bank of America и ANZ видят новый потенциал роста для цены золота в текущем 2015 году, который начнёт реализовываться после того, как тема повышения процентных ставок со стороны ФРС США себя не оправдает.
Легендарный эксперт рынка драгоценных металлов и управляющий инвестиционным фондом Эрик Спротт рассказал в интервью о том, что высокая волатильность валютных курсов является, по его мнению, большой опасностью.
На этой неделе рынок золота находился под влиянием двух важных факторов. Во-первых, это отчёт о рынке труда в США, который свидетельствует о хорошей конъюнктуре. Во-вторых, пошлина на золото в Индии не изменилась.
Традиционный Лондонский фиксинг на золото, который просуществовал почти 100 лет, прекращает свою работу 20 марта 2015 г. Именно в этот день начинает работать современный электронный способ определения цены золота.
Родий - это редкий драгметалл платиновой группы, добыча которого начинает сокращаться из-за проблем у производителей платины. Спрос на родий всегда стабилен. Поэтому инвесторы имеют шанс заработать на росте цен.
Серебро - это излюбленный драгметалл как среди промышленности, так и среди инвесторов. Инвесторы могут на нём заработать во время роста цен. Одним из факторов роста цен на серебро является его относительная редкость.
В 2015 году празднование Нового года по Лунному календарю началось в Китае 19 февраля и продолжалось ровно одну неделю. После праздников рынок золота в стране снова начал набирать обороты, и золото стало на это реагировать.
Руководство Китая приняло решение разрешить большему количеству участников рынка золота принимать участие в импорте и экспорте жёлтого драгметалла. Это должно позволить повысить роль и значение китайского рынка золота в мире.
Уже несколько лет подряд власти Китая сохраняют молчание по поводу реального объёма золотого запаса. Эксперты считают, что резервы золота этой страны гораздо больше официальных данных, так как Китай постоянно скупает золото.
Аналитик рынка драгоценных металлов Ричард Рассел (Richard Russell) рассказал в интервью экономическому порталу KingWorldNews о текущей ситуации на рынке драгоценных металлов в мире. Золото и палладий имеют перспективы роста.
Производство золота в России в 2014 году составило 288 тонн, сообщается в пресс-релизе министерства финансов. Из них на добычу пришлось 232 тонны, попутное золото составило 17 тонн, а вторичная переработка принесла 39 т.
В 2014 году Центральные банки некоторых стран мира продолжили оставаться чистыми покупателями золота для своих резервов. Эта тенденция началась четыре года назад и стала реакцией на мировой финансовый кризис.
Цена на золото в долларовом выражении в 2014 году почти не изменилась. Однако Центробанки некоторых стран мира значительно увеличили свои покупки жёлтого драгметалла для резервов. Лидером покупок стал ЦБ РФ.
Прошедшая неделя выдалась для золота неудачной. За пять торговых дней жёлтый драгметалл упал в цене на 53 доллара, опустившись до отметки 1160$ за одну унцию. Главной причиной падения стали данные по безработице в США.
Совсем недавно начала свою работу первая и единственная в России электронная торговая площадка - AURUM24.COM - позволяющая осуществлять сделки по продаже и покупке драгоценных металлов в автоматическом режиме!
Некоторые аналитики предложили для рассмотрения новую и к тому же необычную версию того, кто мог так сильно повлиять на золото, чтобы оно вот уже три года подряд прекратило свой рост и оставалось без изменений.