Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Поскольку экономика Китая оказывает непропорционально большое влияние на сырьевые товары, резкое замедление роста, вероятно, полностью нарушит глобальный рынок, отмечает Игорь Исаев, глава аналитического отдела Mind Money.
Доминик Фрисби: золото или серебро - что лучше купить?
27 августа 2024
«Инвестировать ли мне в золото или серебро?» - вопрос, который часто задают инвесторы. Поэтому давайте попробуем здесь и сейчас решить этот вопрос раз и навсегда: золото или серебро - что лучше покупать на долгосрочную перспективу?
Честно говоря, в какой-то момент в моём собственном портфеле было 70% серебра и 30% золота. Но в 2011 году, когда серебро выросло до 50$, я переключился на золото и больше не возвращался к нему. Сейчас в моём физическом портфеле, вероятно, около 90% золота и 10% серебра. Мы не говорим сейчас про акции горнодобывающих компаний, а рассуждаем про физический драгметалл.
У серебра гораздо больший потенциал в плане роста доходности, чем у золота. Есть все шансы, что цена на серебро может утроиться или увеличиться в четыре раза по сравнению с нынешней ценой в 30$ за унцию. Она может даже подняться до 200$. Однако мой 20-летний опыт инвестирования в серебро показывает, что если цена на серебро может найти способ разочаровать, она это сделает.
Абсолютные энтузиасты серебра кричат о манипуляциях, и, возможно, рынок серебра подвергается манипуляциям и давлению. Конечно, цена серебра взлетела бы до небес, если бы все длинные позиции на фьючерсных биржах сохранялись до момента поставки. Физического предложения не хватит для выполнения всех контрактов. Это относится ко многим сырьевым товарам.
Но зачем инвестировать во что-то, что находится под давлением? Маловероятно, что цена золота утроится или увеличится в четыре раза с сегодняшнего уровня в 2500$ за унцию, если только мы не попадём в валютный кризис или экстремальную инфляцию. С другой стороны, цена серебра может легко упасть вдвое с 30$ за унцию. Я думаю, что 50-процентная коррекция цены золота маловероятна, если только не случится дефляционная финансовая паника или кризис ликвидности, подобный тому, что мы пережили во время COVID в 2020 году. В любом случае, такая коррекция будет временной.
Соотношение «серебро/золото»
Моему другу посоветовали покупать серебро, потому что соотношение серебра и золота слишком высокое - 86, а должно быть ниже. Давайте рассмотрим этот аргумент. В земной коре серебра в 15 раз больше, чем золота, и на протяжении всей истории соотношение между этими двумя видами денег отражало их естественное предложение. За пятнадцать серебряных монет вы получали одну золотую. Но в конце 19 века серебро перестало использоваться в качестве денег. Многочисленные «золотые лихорадки» этого периода увеличили предложение золота, и большинство стран мира последовали британской модели и ввели стандарты чистого золота.
В 1900 году Китай был единственной крупной страной в мире с биметаллическим стандартом. Все остальные страны работали исключительно с золотом. За всю мою жизнь соотношение серебра и золота лишь однажды опустилось до своего естественного уровня в 15, и это было на один день в 1980 году, когда печально известная попытка братьев Хант загнать рынок серебра в угол достигла своего пика. В действительности соотношение серебра и золота постепенно росло на протяжении целого поколения, в среднем от 50 до 85, хотя в периоды экстремальных изменений на рынке оно было выше или ниже этих уровней. В 2020 году оно поднималось даже до 125.
Я согласен с тем, что соотношение серебра и золота «должно» составлять 15. Возможно, оно должно быть даже ниже, потому что серебро расходуется, а золото - нет. Но на практике я не думаю, что это соотношение когда-либо снизится до 15 при моей жизни, и уж тем более в течение какого-либо периода времени.
Другой аргумент, приведённый моим другом в пользу покупки серебра вместо золота, заключался в том, что серебро имеет множество промышленных применений. Это действительно так. Но хотя спектр промышленных применений серебра растёт, цена на него не взлетела до небес. На протяжении всей истории золото использовалось для хранения или демонстрации богатства, а серебро - как средство обмена. Серебро больше не используется для этих целей и не будет использоваться в будущем. Мы больше не используем драгметалл в качестве средства обмена. Деньги стали цифровыми. Мы покупаем золото не для того, чтобы стать миллионерами.
Мы покупаем золото, чтобы защитить стоимость того, что мы уже заработали. Золото будет продолжать это делать. Серебро - нет. Серебро - гораздо более спекулятивный инструмент. На серебре можно заработать больше денег, чем на золоте, но и потерять можно больше, чем на золоте. Почему бы не владеть и тем, и другим?
Покупаете ли вы драгоценные металлы, потому что верите, что бумажные деньги рухнут и вы вдруг станете мультимиллионером в условиях гиперинфляции, потому что вы, как владелец драгоценных металлов, скупаете активы по заоблачным ценам? Или вы покупаете их, потому что верите, что покупательная способность фиатных денег будет продолжать снижаться в течение следующих десяти или двадцати лет, и хотите защитить то, что у вас есть?
Если ваша цель - спекуляция, и вы хотите разбогатеть, то, возможно, серебро или серебряные опционы - это способ сделать это, или акции компаний, добывающие серебро. Но всё это также способ стать бедным. Если же ваша цель - просто защитить то, что вы заработали, то вам подойдёт золото. Безусловно, есть аргументы в пользу обоих вариантов. Но чётко осознайте, зачем вы покупаете драгметалл, и будьте честны с самим собой в том, почему вы его покупаете. Это даст вам ответ на вопрос, что лучше - золото или серебро. Что касается вопроса моего друга, то я хеджировал свои ставки: я предложил купить 75% золота и 25% серебра.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
