Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Поскольку экономика Китая оказывает непропорционально большое влияние на сырьевые товары, резкое замедление роста, вероятно, полностью нарушит глобальный рынок, отмечает Игорь Исаев, глава аналитического отдела Mind Money.
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе оставались умеренно позитивными, но колебания в целом были незначительны. Цены на золото и серебро не продемонстрировали существенных изменений. Исключительную динамику показал рынок платины, в результате чего цены выросли на 4,8%. Поддержка приходила от ослабления курса доллара США и возможного принятия пакета стимулирующих мер американским Конгрессом.
Однако достижение решения до выборов видится маловероятным. Приближающиеся выборы в США создают дополнительные риски, и высокий уровень неопределённости как с исходом выборов, так и с принятием стимулирующих мер оказывает сдерживающее влияние на инвесторов. Экономика США продолжала восстанавливаться умеренными темпами вплоть до начала октября, поскольку потребители покупали жильё и увеличивали расходы, но ситуация сильно варьировалась от сектора к сектору, сообщается в опубликованной «Бежевой книге» ФРС США. Доклад в октябре был более оптимистичным, чем сентябрьская версия. Но опросы представителей промышленности и бизнеса по всей стране продемонстрировали неравномерность восстановления спроса после вызванного пандемией спада.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) будет проводить мягкую монетарную политику в ответ на продолжающийся коронавирусный кризис, сообщила глава ЕЦБ Кристин Лагард. На сегодняшний день из программы ЕЦБ по покупке активов на сумму 1,35 трлн. евро уже задействованы около 590 млрд. евро. Данная программа помогает снизить долгосрочные процентные ставки.
ЦБ РФ не увеличивал запасы золота в золотовалютных резервах в сентябре, следуя избранной в начале текущего года политике. Возобновление закупок пока не планируется. По состоянию на 1 октября доля золота в резервах составляла 24% от общего объёма или 2.298,5 т.
Данные швейцарской таможни показывают, что экспорт золота из страны в сентябре в Китай, Индию и США понизился, но вырос в Британию. Из Гонконга производился импорт золота, т.е. наблюдается «переток» металла с Востока на Запад, что может быть связано с политическими изменениями в Гонконге. Швейцария импортировала 37,7 т. из Гонконга по сравнению с 25,5 т. в августе, что является максимальным показателем по ежемесячному экспорту данных с 2012 г. Экспорт в Великобританию составил 50,9 т. по сравнению с 18,4 т. в августе, что стало максимальным показателем с сентября прошлого года. Общий объём экспорта понизился до 105,9 т. (-5,4% м/м).
Цены на золото на прошедшей неделе оставались в диапазоне консолидации $1895- $1932/унц. Отсутствие значимых новостей не даёт рынку вырваться за его пределы. Опубликованный отчёт GFMS за 3 квартал 2020 г. показал, что добыча золота снизилась на 2% г/г до 862 т., но предложение металла на вторичном рынке выросло на 29% г/г до 426 т. Общее предложение в 3 квартале 2020 г. выросло на 10% г/г до 1289 т.
Ювелирное и промышленное потребление золота в 3 квартале упали на 22% и 9% соответственно. Центральные банки от покупок перешли к продажам, в результате продажи на 13 т. превысили покупки. Инвестиционный спрос упал на 20% г/г, но спрос на монеты вырос на 44% г/г до 77 т. Вложения в ETF-фонды выросли на 13% г/г до 282 т. При этом отмечался резкий рост биржевых запасов металла. Общий спрос на золото в мире в 3 квартале упал на 8% г/г до 991 т., что привело к росту избытка металла на рынке до 307 т.
По сообщению представителя Refinitiv Metals Research, спрос на ювелирные изделия по итогам 2020 г. упадёт на 31% г/г до 1327 т., но вырастет на 9% г/г в 2021 г. до 1447 т. Закупки Центральных банков упадут до 312 т. в этом году и вырастут до 385 т. в 2021 г. Инвесторы продолжат восполнять дефицит спроса: запасы в ETF-фондах вырастут в 2020 г. на 1205 т. и на 1362 т. в 2021 г. Закупки монет и слитков розничными покупателями упадут на 6% г/г в 2020 г. до 917 т. и вырастут на 13% г/г до 1039 т. в 2021 г. Среднегодовая стоимость золота в 2021 г. может составить $1890/унц.
При этом консенсус-прогноз от Reuters остаётся оптимистичным. Аналитики прогнозируют среднегодовую стоимость золота в 2021 г. на уровне $1965/унц, ожидая достижение новых максимумов. Среднегодовая стоимость в 2020 г. оценивается на уровне $1788/унц. Мощное сочетание низких ставок, растущего спроса на хеджирование от инфляции и возможного ослабления доллара - всё указывает на дальнейший рост, сообщили аналитики Saxo Bank. Но слабый спрос на золотые украшения, сокращение закупок Центральными банками и снижение покупок инвесторов могут повлиять на цены, отмечал аналитик LBBW.
По оценке Goldman Sachs, среднегодовая стоимость золота в 2020 г. ожидается на уровне $1836/унц., в 2021 г. – на уровне $2300/унц. Среднегодовая стоимость серебра ожидается на уровне $22/унц., в 2021 г. – на уровне $30/унц.
Опрос Reuters также показал прогноз среднегодовой стоимости серебра в 2020 г. на уровне $20,5/унц. и в 2021 г. – на уровне $26/унц. При этом отмечалось, что слабый рост мировой экономики может ограничить рост цен. Цены на серебро в Чикаго на прошлой неделе вырастали до $25,34/унц., после чего понизились к $24,50/унц. в корреляции с рынком золота. Соотношение цен на золото и серебро составило 78,04 (среднее значение за 5 лет - 79,5). Соотношение платины и серебра составило 35,74 (средний показатель за 5 лет - 57).
Цены на платину в прошедшую неделю вырастали до $918/унц., после чего понизились до $882/унц. в корреляции с рынком золота, но рынок в целом остаётся слабым с точки зрения промышленного спроса. Спред между золотом и платиной составил $999/унц, между палладием и платиной – $1491,5/унц. Цены на палладий на прошедшей неделе вырастали до $2424/унц, после чего понизились к $2372/унц.
В опубликованном отчёте компании Johnson Matthey сообщается, что после апрельского провала в мире непредвиденно выросли продажи автомобилей. Ситуация на региональных рынках оставалась неоднозначной, но в целом показатели продаж легковых автомобилей на конец сентября не сильно отличаются от уровней до пандемии. В связи с этим спрос на платиноиды со стороны автомобильной промышленности в последние месяцы вырос.
Влияние COVID-19 на промышленный спрос на платиноиды оказалось неоднозначным. В целом спрос на платину снизился меньше, чем на палладий, в связи с восстановлением производственной активности в Китае, а также авансовыми закупками металла из-за рекордных объёмов продаж на SGE и ростом потребления в химической промышленности. Спрос на палладий сократился из-за снижения потребления для электронных компонентов автомобильной промышленности и для мобильных телефонов, а также резкого падения спроса в стоматологии.
Первичное и вторичное предложение платиноидов пострадало от карантинных ограничений. После закрытия во 2 квартале целого ряда южноафриканских шахт по добыче платиновой руды первичное предложение постепенно возвращается к до-ковидным уровням. Поставки вторичных платиноидов значительно пострадали от проблем в цепочках поставок, а также резкого падения объёмов имеющегося в наличии лома автокатализаторов. Во 2 полугодии Johnson Matthey ожидает падения объёмов предложения платиноидов, что отражает снижение объёмов доступного лома.
Опрос Reuters показал, что большинство аналитиков ожидают увеличения производства автомобилей, что будет способствовать росту цен на платину и палладий. Среднегодовая стоимость платины в 2020 г. ожидается на уровне $876/унц, в 2021 г. – на уровне $950/унц в связи с возможным дефицитом металла на мировом рынке. Среднегодовая стоимость палладия в 2020 г. ожидается на уровне $2188/унц, в 2021 г. – на уровне $2317/унц, росту цен способствует дефицит предложения.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
