После шестидневного снижения цен рынок золота, похоже, вновь обретает опору: цены снова выросли выше отметки 2600$ за одну тройскую унцию. У инвесторов появилась надежда на продолжение роста.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Цены на золото продемонстрировали впечатляющий рост на торгах в Нью-Йорке, поднявшись на 47,40$ до уровня 2615,20$ за декабрьские фьючерсы. Ослабление доллара способствовало укреплению драгоценного металла.
Последний рост напряжённости в отношениях между Россией и Украиной заставил инвесторов нервничать, поскольку угрозы ядерной войны становятся реальностью, и многие ищут дополнительные способы сохранить свои сбережения.
Азиатский спрос изменил рынок золота в этом году, приведя цены к рекордным высотам. Хотя в последнее время рынок отступил от этих пиков, влияние Азии, по прогнозам аналитиков, продолжит расти в последующие годы.
Волатильность на финансовых рынках резко возросла во вторник на фоне опасной новой эскалации конфликта между Россией и Украиной, которая встревожила инвесторов. Но позже тревога ушла, и рынки немножко успокоились.
Рекордный рост цен на золото в 2024 году натолкнулся на сопротивление на уровне 2791$ за одну тройскую унцию, после чего произошла коррекция. Неопределённость и финансовый кризис будут поддерживать драгметалл дальше.
Фьючерсы на золото продолжают впечатляющий рост, отмечая три последовательных дня повышения цен на фоне обострения глобальной напряжённости и значительных геополитических событий. Что происходит в России?
Волатильность на мировом рынке золота остаётся высокой на фоне реакции на меняющуюся геополитическую неопределённость, связанную с приходом новой администрации избранного президента Дональда Трампа.
В текущем 2024 году цены на золото приблизились к рекордному уровню в 2800$ за одну унцию, что обусловлено глобальной нестабильностью и опасениями по поводу возможного конфликта между Россией, США и НАТО.
Избранный президент Дональд Трамп сделал неожиданный выбор, назначив Роберта Ф. Кеннеди-младшего следующим министром здравоохранения и социальных служб. Назначение Кеннеди уже вызвало разнополярные мнения.
«Финансовая война» с американским долларом подпитывает тенденцию к «дедолларизации» во всём мире. В 2021 году Российская Федерация экспортировала товаров и услуг на сумму чуть менее 550$ млрд. Из них на экспорт нефти приходится 181$ млрд., а на природный газ - около 63$ млрд. - таким образом, экспорт нефти почти в три раза важнее для России, чем экспорт газа.
В последние дни всё громче звучат публичные призывы к введению эмбарго на российские энергоносители - реакция Запада на военный конфликт на территории Украины.
Однако такие санкции не свободны от побочных эффектов. Это становится очевидным, когда понимаешь, что Европейский Союз получает около 27% импорта нефти и около 40% импорта газа из России. Для Германии зависимость ещё больше: 40% импорта нефти и около 55% газа поступает из России.
Если нефть и газ перестанут поступать в Европу, то велика вероятность серьёзного экономического ущерба: рецессии, массовой безработицы, промышленного спада, дефицита, гиперинфляции. Это может быть горьким осознанием, но в краткосрочной перспективе нет замены ископаемому топливу из России. Отстранение, предотвращающее серьёзное самоповреждение, требует времени.
Растущая энергетическая зависимость, которую европейские государства создали по отношению к России в последние десятилетия, не может быть устранена в мгновение ока и без серьёзных экономических потрясений. Президент Владимир Путин тоже это знает. Недавно он ответил на жёсткие санкции, введённые Западом, подписав указ, согласно которому с 1 апреля 2022 года российский газ должен будет оплачиваться в рублях, а не в евро.
Предположительно, это изменение валюты было направлено на укрепление внешней стоимости рубля. С другой стороны, для Путина было бы престижно, так сказать, заставить европейцев использовать российскую валюту. Но европейцы отказались. Для них действительно было бы проблематично получить достаточное количество рублей. Рынок рублей не особо велик, и постоянно большое количество евро не может быть обменено на российскую валюту без заметного повышения курса рубля и, следовательно, удорожания счетов за газ в Европе.
В качестве альтернативы у импортёров газа была бы только возможность брать кредиты в рублях в российских банках. Но вступать в такие валютные долговые отношения с Россией, конечно, тоже не было бы вариантом.
Газ за рубли
Тем временем Путин отступил от своего плана и согласился на подход, который наполовину сохраняет лицо и приемлем для всех: российский газ можно продолжать оплачивать в евро. Суммы в евро должны быть переведены на счета дочерней компании Газпромбанка, расположенной в Люксембурге (Bank GPB International S.A).
Там для покупателей газа открывается дополнительный рублёвый счёт, и Газпромбанк конвертирует суммы в евро в российские рубли. Затем рублёвые суммы зачисляются на счёт российских экспортёров газа (Газром, Роснефть). Импортёры газа в Европе продолжают платить в евро, как и раньше, и им ничего не остаётся, как перевести газ в рубли. Риск изменения обменного курса несут российские экспортёры газа. Этот обменный манёвр открывает перед президентом Путиным две возможности.
Первый вариант: Газпромбанк передаёт евро Центробанку России и получает от него взамен вновь созданные рубли, которые он переводит на счета российских экспортёров газа в российских банках. Курс обмена между рублем и иностранными валютами, конечно, имеет существенное значение. До конфликта на Украине курс рубля по отношению к доллару США (USD/RUB) составлял около 80.
После этого рубль резко обесценился, упав на пике до 177 рублей за доллар. В то же время курс доллара вновь вырос до 85. Поскольку рубль в настоящее время официально не торгуется на валютном рынке из-за санкций, можно предположить, что Центробанк России вернул курс рубля к довоенному паритету. Таким образом, доходы российских экспортёров газа остаются неизменными.
Второй вариант: Газпромбанк хранит остатки в евро, а Центробанк России предоставляет Газпромбанку рубли, которыми расплачиваются российские экспортёры газа в кредит. Для России это будет иметь то преимущество, что Газпромбанк, который не отрезан от международных межбанковских платежей (SWIFT) санкциями, как ЦБ России, может использовать свои валютные остатки, которые он получает от текущих продаж газа, для платежей по всему миру.
Газпромбанк мог бы, например, проводить операции в евро с такими странами, как Китай и Индия, от имени российского правительства, покупать там товары - срочно необходимые технологии, потребительские товары, оружие - или обменивать евро на золото, например, для укрепления собственных валютных резервов. Однако финансовые санкции, введённые против России, вероятно, не могут быть подорваны таким образом. Это связано с тем, что большая часть валютных резервов России - на конец февраля 2022 года они составляли 617,1$ млрд. - остаётся замороженной из-за санкций.
Это касается банковских вкладов и ценных бумаг, номинированных в западных валютах, прежде всего в долларах и евро. С другой стороны, россияне по-прежнему имеют доступ к своим китайским активам, номинированным в юанях, хранящимся в китайских банках, а также к своим запасам физического золота - в общей сложности около 30%, или около 185$ млрд.
Эти суммы могут быть использованы для международных транзакций. Страны, не присоединившиеся к западным санкциям, остаются партнёрами по сделке. Помимо Китая и Индии, к ним относятся Беларусь, Бразилия, Индонезия, Мексика, Сербия, Южная Африка, Турция и другие. Китай и Индия уже заявили, что продолжат закупать сырьё в России.
Индия и Россия, как сообщалось, хотят отныне вести двустороннюю торговлю в национальных валютах, т.е. без интеграции доллара США. Россия уже давно принимает китайский юань для оплаты своего экспорта в Китай. Международный валютный фонд (МВФ) видит угрозу «доминированию доллара» после введения жёстких санкций против России, опасаясь, что всё ещё заметное и неоспоримое положение доллара в международной валютной системе будет ослаблено.
Не только доллар США в торговых и финансовых операциях мог бы рассчитываться национальными валютными парами или даже такими альтернативами, как криптовалюты и стейблкоины. Действительно, если инвесторы будут опасаться, что их долларовые инвестиции также могут подвергнуться санкциям со стороны правительства США, они ограничат свой спрос на доллар. Существующая мировая финансовая система распадётся, что приведёт к негативным последствиям для производства и занятости.
Следовательно, за формулой «газ за рубли» - ответной санкцией России на санкции Запада - стоит гораздо бОльше, чем кажется на первый взгляд. Речь идёт не только об энергоснабжении и безопасности Европы, выживании её экономики, политической стабильности.
В конечном счёте, речь идёт, прежде всего, о будущем положении доллара США как мировой резервной валюты де-факто, на которой в конечном счёте зиждется экономическое и военное превосходство США в мире, поддерживающее гегемонию Запада. Военный конфликт на Украине и спираль санкций и контрсанкций, которую мы наблюдаем, развязывает геополитические центробежные силы, которые ведут к эскалации, а, к сожалению, не к деэскалации.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
