Что может случиться с золотым запасом России?

28 марта 2022

Западные страны теперь серьёзно нацелились на золотой запас России в качестве следующего санкционного шага. Но какие рычаги влияния у них есть на самом деле в этом вопросе? Где хранится золото РФ?

Этот вопрос, безусловно, задавали себе многие политики за последнее время, которые рассматривали блокирование российского золота как очередной вариант санкций.

Так же выгодно, как и в случае с частными инвесторами, владеющими монетами и слитками, обеспечить свою финансовую независимость могут и государства, у которых есть физическое золото. Драгоценный металл в собственном хранилище изначально неприступен для посторонних глаз и рук. Однако в экстренных случаях необходим покупатель, который обменяет золото на товары или другую иностранную валюту - включая соответствующую логистику.

После всеобъемлющих санкций в отношении финансового рынка, введённых Западом (среди прочего, отключение от SWIFT некоторых коммерческих банков, заморожена часть валютных резервов ЦБ РФ), естественно, возникает идея атаковать и золотой запас России. Совсем недавно об этой возможности говорил премьер-министр Великобритании Борис Джонсон. А на днях страны «Большой семёрки» (Германия, Франция, Италия, Япония, Канада, Великобритания, США) приняли решение заблокировать российскому Центробанку возможность использования золота для международных операций.

Но сколько золота на самом деле хранится у России за границей? По официальным данным, Центробанк России располагает 73,9 млн. унций золота, что равно 2298,54 тоннам (об этом говорится в официальном отчёте за январь). Большая часть этого драгметалла хранится внутри страны. Однако точное распределение золота по хранилищам неизвестно широкой общественности.

С конца 2014 года, после присоединения Крыма, российский Центробанк почти удвоил свои золотые запасы до одной тонны. На тот момент на балансе банка числилось 1149,78 тонн золота. Большая часть жёлтого драгметалла поступает от российских золотодобытчиков, поэтому это золото никогда не попадает в зарубежные страны.

Россия является одной из крупнейших стран-производителей золота (3 место в рейтинге), и в те годы производство на месторождениях получило ещё один большой импульс. Ранее золото покупалось у российских коммерческих банков - особенно у банка ВТБ и МДМ Банка. До недавнего времени они были членами Лондонской ассоциации рынка драгметаллов (LBMA), но недавно были исключены из этой организации. А в 2011 году российские СМИ заявили, что две трети золотого запаса страны находятся в Москве, а оставшаяся треть - в Санкт-Петербурге.

Можно предположить, что Россия также хранит несколько тонн за границей - например, в Лондоне в Банке Англии. Но, скорее всего, там уже мало что осталось. В конце концов, Путин уже сократил авуары гособлигаций США несколько лет назад. Какой смысл оставлять много золота в руках потенциального врага?

Скорее всего, российское золото уже находится в азиатских торговых центрах, особенно в Китае. В конце концов, иностранные активы, конечно, необходимы для того, чтобы иметь возможность оперативно торговать с партнёрами. Однако до прошлого месяца Россия всё ещё вела золотой бизнес со Швейцарией. Например, за последние три месяца туда было отправлено около 10 тонн - предположительно для переработки на аффинажных заводах.

Это означает, что даже если несколько тонн золота хранятся в Лондоне или Франции, и эти запасы сейчас заморожены, этого рычага давления будет не достаточно, чтобы поколебать волю Путина к победе, так как у него всегда есть доступ к внутренним резервам золота.

Более того, он всегда сможет продать свой драгметалл. Такие страны, как Китай, Индия или Иран, безусловно, являются благодарными покупателями. Исключение России из золотых сделок «Большой семёрки» - это скорее символический акт. В конце концов, все двусторонние финансовые операции уже заблокированы санкциями - за исключением нескольких российских банков, в которые по-прежнему переводятся деньги за поставки нефти и природного газа.