Еврокризис будет поддерживать рост цен на золото

18 ноября 2011

Еврокризис будет поддерживать рост цен на золото

Рынки гособлигаций Европы в последние дни находились под сильным давлением распродаж, так как инвесторы всё больше опасаются ухудшения ситуации с суверенным долгом, который охватывает новые страны Еврозоны.

Несмотря на неопределённость на финансовых рынках, управляющий хедж-фондом Джон Полсон удивил многих наблюдателей рынка тем, что в 3-м квартале этого года сократил на 1/3 свою долю в самом крупном в мире «золотом» ETF-фонде SPDR Gold Trust.

За последние три года Джон Полсон был одним из самых больших и известных «быков» на рынке золота. Его продажа акций удивила многих наблюдателей рынка, так как он всегда прогнозировал дальнейший рост цен на золото. Многие инвесторы в золото помнят, как Джордж Сорос в начале года назвал золото «пузырём», после чего он продал свои акции в ETF-фонде на сумму 800$ млн. Хотя в 3-м квартале этого года он снова добавил золото в свой инвестиционный портфель.

Согласно сообщению ETF-фонда SPDR Gold Trust, количество акций Полсона уменьшилось с 31,5 млн. до 20,3 млн., что эквивалентно 1,1 млн. унций золота общей стоимостью 1,96$ млн. Однако, Дэвид Эйнхорн, который предсказал банкротство американского инвестиционного банка Lehman Brothers, остался преданным рынку золота в 3-м квартале. Согласно данным хедж-фонда Greenlight Capital, управляющим которого является Эйнхорн, он увеличил долю своих акций в золоте на 116$ млн., купив долю в золотодобывающей компании Barrick Gold, а также долю в ETF-фонде Junior Gold Miners ETF. 

Если посмотреть на макроэкономические показатели, то можно увидеть, что ситуация на рынке гособлигаций Европы только ухудшается. В начале этой недели доходность 10-летних гособлигаций Италии выросла до 7,78%. Такая ситуация оказывает большое давление на правительство Италии и её основных кредиторов. Когда доходность гособлигаций растёт, то банки испытывают трудности с использованием этих облигаций в качестве гарантийного обеспечения в других кредитных операциях. Как следствие, кредитный рынок сжимается.

Последние три месяца крупные банки Италии получали рефинансирование напрямую из Центрального европейского банка (ЕЦБ), так как всё больше держателей гособлигаций Италии не хотят продливать сроки хранения облигаций. В следующем году крупные банки Италии окажутся в критической ситуации, потому что им нужно будет рефинансировать гособлигаций на сумму 120 млн. евро. Многие держатели гособлигаций считают, что банки Италии не смогут с этим справиться, а значит спрос на золото в Европе в качестве безопасного актива-убежища будет расти дальше.

Согласно прогнозам аналитиков Morgan Stanley, в 2012 году мировые цены на золото продолжат повышаться, так как на финансовые рынки по-прежнему будет оказывать негативное влияние долговой кризис в европейском регионе.

Золотая монета "Георгий Победоносец" - КУПИТЬ

Читайте также:
Гиперинфляция в Веймарской республики

Гиперинфляция в Веймарской республики

Первые бумажные деньги от Екатерины Второй

Первые бумажные деньги от Екатерины Второй

Центробанки продолжат увеличивать запасы золота

Центробанки продолжат увеличивать запасы золота

В кризис россияне покупают недвижимость

В кризис россияне покупают недвижимость

ЦБ РФ увеличил срок кредитов под залог золота

ЦБ РФ увеличил срок кредитов под залог золота

Как не потерять деньги при второй волне кризиса

Как не потерять деньги при второй волне кризиса

Золото и недвижимость помогут защитить активы

Золото и недвижимость помогут защитить активы

Платина чувствует себя уверенно благодаря автопрому

Платина чувствует себя уверенно благодаря автопрому

Международные резервы РФ продолжают сокращаться

Международные резервы РФ продолжают сокращаться

Barclays Capital: средняя цена золота будет 1875$

Barclays Capital: средняя цена золота будет 1875$

Чего ждут от экономики России?

Чего ждут от экономики России?

Золото получило поддержку от решения Центробанков

Золото получило поддержку от решения Центробанков

Отток капитала из России: 100$ млрд не предел?

Отток капитала из России: 100$ млрд не предел?

Финансовый пузырь Джона Лоу

Финансовый пузырь Джона Лоу

Реформы римского императора Диоклетиана

Реформы римского императора Диоклетиана

Куда делось золото СССР после распада страны?

Куда делось золото СССР после распада страны?

Реформы Столыпина П.А.

Реформы Столыпина П.А.

Золото находится в ожидании сезонных драйверов

Золото находится в ожидании сезонных драйверов

Почему «бычий» рынок золота только начинается?

Почему «бычий» рынок золота только начинается?

Золото на максимуме октября - более 1700$ за унцию

Золото на максимуме октября - более 1700$ за унцию

Венесуэла готовится к возврату золотого запаса

Венесуэла готовится к возврату золотого запаса

Всегда ли золото может защитить во время кризиса?

Всегда ли золото может защитить во время кризиса?

Инвестиции в предметы искусства

Инвестиции в предметы искусства

Золото осенью: кризисные и инфляционные ожидания

Золото осенью: кризисные и инфляционные ожидания

Инвестиции в «золотые» ETF-фонды

Инвестиции в «золотые» ETF-фонды