Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже отметки 30$ за унцию.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Переизбрание Дональда Трампа вызвало неоднозначную реакцию в Европе, где лидеры опасаются обострения экономических отношений и возможного торгового конфликта с США. Европа сильно зависит от Штатов.
Рынок криптовалют с ликованием отреагировал на переизбрание Трампа, которого называют «крипто-президентом», ведь ожидается, что его политика принесёт нормативную ясность и повысит легитимность этого класса активов.
Цены на золото упали с 2800$ до 2500$ за унцию, вызвав обеспокоенность инвесторов, несмотря на сохранение долгосрочных факторов поддержки рынка. Аналитики связывают снижение с укреплением доллара США.
В 2024 году мировой рынок серебра столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд, чему способствует рекордный спрос со стороны промышленного сектора и оживление ювелирного рынка. При этом добыча серебра вырастет лишь на 1%.
Золото переживает удачный год, достигнув рекордной отметки в 2790$ за унцию, что на 40% выше по сравнению с минимумами февраля, однако, по мнению одного аналитика, среднесрочный восходящий тренд был нарушен.
Власти Вьетнама планируют создать биржу по торговле золотом, когда получится выполнить все необходимые условия, заявила Нгуен Тхи Хонг, глава Государственного банка Вьетнама. Это важно для внутреннего рынка золота.
Что готовит октябрь? - панику на рынках и коррекцию золота
30 сентября 2019
«За кулисами» разворачивается тихая паника из-за опасений вокруг Deutsche Bank, от деривативных позиций которого стынет кровь в жилах контрагентов и регуляторов по обе стороны Атлантики.
Конец августа и начало сентября 2019 г., как мы помним, ознаменовалось небольшой паникой и кризисом ликвидности, когда ставки на рынке репо в Нью-Йорке достигали 10% годовых. ФРБ Нью-Йорка (ведущему подразделению ФРС США) пришлось оперативно вмешаться, добавить ликвидности на рынок и сбить панику. Для этого пришлось за считанные дни увеличить баланс на 75 млрд. долларов. Надо заметить, весьма бодро ФРС перешла от многолетнего сокращения своего баланса к его увеличению.
Мы прекрасно помним события прошлого кризиса, когда 15 сентября 2008 г. «брюхом к верху» всплыл крупный (хоть и далеко и не крупнейший) американский инвестиционный банк Lehman Brothers, заигравшийся в деривативы (CDO — Collateralized Debt Obligations), которые были привязаны к проблемной американской ипотеке. Что последовало за этим? — на рынке начался жесточайший кризис ликвидности на фоне паралича денежных рынков и страха банков кредитовать друг друга из-за «риска контрагента».
Можем уточнить: поскольку фундаментом мировой финансовой системы был и остаётся доллар США, это был кризис именно долларовой ликвидности на фоне панического бегства из всех «активов риска» и всех периферийных рынков и валют в тихую гавань - в доллар, в американские казначейки. На волне этой паники в октябре 2008 г. произошёл один из самых кошмарных обвалов на фондовых рынках всего мира, а также на рынках сырья. Цена нефти рухнула в считанные месяцы со 140 до 30 долларов за баррель, сопоставимые потери понесли промышленные металлы, а цена золота тогда рухнула «всего» 30% - с 1030$ до 680$ за тройскую унцию.
Курс евро к доллару тогда рухнул за несколько месяцев с уровня 1,60 до уровня 1,25 — впрочем, наиболее драматичные «кульбиты» показали кросс-курсы европейских валют к японской иене — на их графики страшно смотреть даже по прошествии 11 лет. Курс британского фунта к японской иене тогда упал с 250 до 120 — более чем в 2 раза, причём львиная доля этого падения произошла в октябре 2008 г. Ну а на московской бирже РТС стало рутиной регулярная остановка торгов с целью лимитировать потери инвесторов.
Падение банка Lehman Brothers поставило мировую банковскую систему на грань коллапса: следующей «костяшкой домино» должен был упасть крупнейший американский страхователь AIG (American International Group), выписавший страховок от дефолта (CDS — Credit Default Swaps) на десятки миллиардов долларов, а вслед за ним - Goldman Sachs, который был получателем по этим страховкам, ну а вслед за Голдманом — приблизительно все остальные крупнейшие финансовые институты.
Американские финансовые власти решили в тот раз больше не играть с судьбой в рулетку и спасли AIG (в отличие от Lehman Brothers): ФРС реструктурировал AIG и закачал туда в общей сложности 182 миллиарда долларов с сентября 2008 г. по март 2009 г., после чего паника на рынке и кризис ликвидности успешно закончились. Ну, как успешно — ценой масштабной денежной эмиссии и 4-кратного увеличения денежной базы (на 3 триллиона долларов) силами одного лишь ФРС в течение последующих 4 лет, не считая аналогичных и более масштабных усилий со стороны ЕЦБ, Банка Японии, Банка Англии, и т.д. Ещё одним из итогов прошлого кризиса стало то, что американские финансовые власти вычистили «токсичные активы» из балансов своих ведущих системообразующих банков — чего, кстати, нельзя сказать о Европе.
К чему эти воспоминания событий 11-летней давности?
К тому, что призрак нового кризиса начал бродить по Европе, а если более конкретно — в Германии, а если ещё более конкретно — страхи сгущаются вокруг Deutsche Bank, в связи с его деривативными позициями, а курс акций этого банка с 2010 г. по н.в. упал приблизительно в 7 раз. Опасения, касающиеся Дойче Банка, уже приводят к переоценке рисков его контрагентов, и как следствие — к стрессу на рынке межбанковского кредитования, и бегству в долларовые инструменты.
Проблема в том, что Европа — не Америка, там нет единого государства, и случись там кризис с Deutsche Bank, спасать его будет почти некому, хотя бы потому, что этот банк на порядок крупнее Lehman Brothers, и его баланс сопоставим с ВВП Германии. Вмешаться, однако, придётся, вероятнее всего, всё тому же ФРС в координации с ЕЦБ, чтобы купировать цепную реакцию (через деривативную экспозицию) на американские банки, в первую очередь — всё тот же Goldman Sachs.
Как это может отразиться на рынках активов и валют?
Вероятно, мы можем стать свидетелями очень резких ценовых свингов, например, резкого укрепления доллара и коррекции на «активах риска», а также в цене золота. Мы бы не удивились, если бы цена золота в октябре ненадолго «нырнула» ниже отметки 1400 долларов за унцию, однако этого можно и не дождаться. Падению золота может поспособствовать и запланированная 10 октября встреча Трампа с китайским руководством, во время которого может произойти подписание торгового соглашения между Америкой и Китаем.
Впрочем, все эти события будут происходить на фоне синхронно инициированных «импичментов» в отношении Президента США Дональда Трампа и премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона. Вероятно, приблизительно одними и теми же силами в обеих странах (широкая коалиция из глобалистов, социалистов, борцов с «изменением климата», поборников прав сексуальных и прочих меньшинств, и т.д.). Это косвенным образом свидетельствует о растущем накале и глобальном характере политической борьбы между условными «глобалистами» и не менее условными «традиционалистами / националистами / изоляционистами», которая имеет очень мало шансов завершиться мирно и бескровно.
Таким образом, в октябре нас ждёт синхронное и резкое обострение в финансовой и в политической сферах, что означает одно: готовьтесь к ЭКСТРАОРДИНАРНОЙ волатильности на финансовых рынках — сопоставимой, может быть, с той, что наблюдалась осенью 2008 г. Следите за новостями и котировками (и не забудьте купить золота на этой коррекции — оно в дальнейшем будет очень востребовано)!
P.S. Отпускная цена наиболее популярной в России монеты «Георгий Победоносец» (золото 1/4 унции, номинал 50 рублей) в Банке России сейчас, после 10% коррекции, уже ниже 26.000 — благодаря снижению цены золота и укреплению рубля. Мы по-прежнему считаем, что уровень 25.000 рублей на покупку золотого «Победоносца» чеканки 2019 г. будет весьма выгодным.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
