Цены на золото замедлят рост, достигнув 3000$ за унцию только к середине 2026 года, а не в 2025 году, как прогнозировалось ранее, из-за более плавного снижения процентных ставок ФРС. Спрос со стороны Центробанков сохранится.
В 2025 году рынок драгоценных металлов продолжит привлекать внимание инвесторов, при этом золото и серебро остаются ключевыми активами благодаря их устойчивости в условиях нестабильности.
Спотовое золото преобразовало уровень 2629$ из сопротивления в ключевую поддержку. Перспектива тарифов Трампа и возобновления инфляции, в сочетании с более медленным снижением ставки ФРС, должны способствовать росту золота.
Угроза введения тарифов на физические драгоценные металлы в США привела к значительному перемещению физических запасов серебра из Лондона, что создаёт риск истощения крупнейшей системы хранения этого металла в мире.
В 2025 году золото продолжит укреплять свои позиции как ключевой глобальный финансовый актив, благодаря геополитической нестабильности, дедолларизации и экономической неопределённости во всём мире.
Китайский спрос на золото продолжает стимулировать рост цен, с Народным банком Китая, который второй месяц подряд увеличивает свои золотые резервы. Это отражает стратегию диверсификации от доллара США и укрепления юаня.
Золото продолжает удерживать свои позиции на фоне роста доходности облигаций и укрепления доллара США, но оно сталкивается с ещё одной преградой, поскольку инвесторы всё чаще сравнивают этот драгоценный металл с биткоином.
В 2025 году золото сохраняет потенциал роста благодаря экономической неопределённости и высокой инфляции, несмотря на текущие колебания цен. Эксперты также отмечают перспективы горнодобывающего сектора.
В 2025 году доллар США может достичь своего пика, после чего начнётся его ослабление из-за несбалансированной фискальной политики и изменения глобальных капиталовложений. Это открывает возможности для инвестиций в золото и серебро.
Новый 2025 год станет началом значительного перехода резервов Центральных банков от фиатных валют к таким активам, как золото и биткоин, считает Девен Сони, генеральный директор компании Matador Technologies.
Мы полагаем, что у золота есть все шансы пойти дальше отметки $1300 за унцию, что ФРС блефует и ужесточать монетарную политику не будет, что в долгосрочной перспективе доллар будет только дешеветь относительно реальных активов, что цена серебра будет расти многократно быстрее цены золота.
Цена золота наконец взобралась над уровнем $1300 за тройскую унцию: обвал последних месяцев на фондовых рынках заставил Федеральный резерв США пойти на попятную и «сбавить обороты» в ужесточении монетарной политики. Пока лишь на вербальном уровне — управлении ожиданиями финансового сообщества.
Мы полагаем, что ФРС блефует, и никакого существенного ужесточения монетарной политики ожидать не стоит. Краткосрочные ставки будут подняты — как минимум, до уровня 3-3.5%. Низкие ставки уже привели к кризису пенсионных фондов, которые получают доход с процентных платежей по средствам, размещенным в долговые инструменты. Но серьезного сокращения денежной массы не будет. Напомним, что с 2008 г. по н.в баланс ФРС вырос с 800 млрд. до свыше 4 триллионов долларов.
Серьёзное сокращение денежной массы чревато большим кризисом ликвидности, массовыми дефолтами корпоративных и частных заёмщиков, и параличом банковской системы. Дешевые долги — это «наркотик» финансовой системы: на них очень легко подсесть, и с них очень трудно слезть. Особенно, когда совокупные долги (правительства, корпоративного сектора и частных домохозяйств) многократно превышают размер экономики страны, и их фактически невозможно погасить никогда. Возможен ли такой сценарий, когда ФРС продолжит сокращать ликвидность, несмотря на политическое давление со стороны Администрации и Конгресса США в условиях очередного финансового кризиса? У нас очень большие сомнения на этот счёт. Поднимать ставки будут, а сокращать ликвидность хотя бы на 30% — крайне маловероятно.
Мы полагаем, что ФРС, после незначительного сокращения баланса, возобновит покупки государственных бумаг, и самое позднее в 2020 г. мировые Центробанки возобновят расширение денежной массы, которая станет причиной БОЛЬШОЙ ВОЛНЫ ИНФЛЯЦИИ с 2020 по 2025 гг.
Доллар США может расти лишь в отношении других валют — таких как евро, йена (или рубль) — ввиду, например, долговых и структурных проблем в Европе и Азии. В отношении «реальных» активов — например, продовольственных товаров, драгоценных металлов, и т.д., доллар долгосрочно будет только дешеветь. Причина проста: вся финансовая система построена на гигантской долговой пирамиде, время которой сочтено.
Все финансовые пирамиды заканчиваются одинаково — дефолтом эмитента обязательств. В случае государства, дефолт может принимать 2 формы: 1) отказ платить, 2) «разводнение» долга. Мы полагаем, что накопленные долги в Системе будут обесценены за счёт усиленной эмиссии и новое монетарное смягчение. В конечном итоге «за этот банкет» заплатят держатели долговых бумаг и банковских депозитов — за счёт падения покупательной способности денег. В выигрыше в конечном итоге окажутся заёмщики, которые взяли в долг в более «твёрдой» валюте, чем погасили. И крупнейшие из заёмщиков — правительства стран Запада.
Опыт предыдущих кризисов продемонстрировал, что наиболее динамичный рост в условиях большой инфляции испытывает цена СЕРЕБРА. В 1970-е годы, когда на Западе разразилась «стагфляция», цена серебра подскочила почти в 30 раз. Серебро наиболее чувствительный к инфляционным кризисам товар, и на наш взгляд, его цена в ближайшие годы будет расти многократно быстрее цены золота.
На прошлой неделе произошло ещё одно знаковое событие: Банк Англии отказал Центробанку Венесуэлы в возврате его золотого запаса, который хранился в Британии. Наверняка тому были и есть политические причины, и революция / переворот в Венесуэле, и т.д. Но есть и другой аспект этой ситуации: наверняка многие другие нации, после этого события, захотят хранить своё золото не в западных банках, а в своих собственных хранилищах. Мало ли что. Вдруг какие-то события начнутся и в той или иной стране — и под этим благовидным предлогом у неё «заморозят» её золотой запас.
Это означает, что часть того золота, которое сейчас хранится в Лондоне и Нью-Йорке, будет «репатриировано» в те страны, которые его там держали. В первую очередь, на Ближний Восток и в Азию. А это золото могло быть уже заложено или продано на биржевом рынке — и значит, его придётся откупать обратно. Это могло бы привести к стрессу и скачку цены золота на биржевом рынке. Вполне возможно, это могло быть одной из причин скачка цены золота выше $1300 за тройскую унцию.
Между тем, 28 января 2019 г в России закончился очередной налоговый период, в котором экспортеры должны были конвертировать свою валютную выручку в рубли и заплатить в бюджет свыше 1 триллиона налогов. Предсказуемо, после этого курс доллара к рублю пополз вверх. Правительство РФ заинтересовано в плавной девальвации рубля — это позволяет более успешно пополнять бюджет. Также в этом заинтересованы ключевые лоббисты — крупнейшие экспортеры. Текущий диапазон колебаний курса рубля к доллару видится как 65-70, и рубль сейчас находится вблизи нижней границы этого диапазона — а значит, курсу есть куда расти.
Реальная инфляция в России в 2019 — ввиду налоговых ужесточений — будет значительно выше инфляции в США, Европе и Китае, из чего следует, что курс доллара к рублю долгосрочно будет расти, чтобы компенсировать этот дифференциал роста цен и уравновесить «внутренние» и «внешние» цены.
Вы уже успели купить золото в монетах? — ведь вложения в физическое монетарное золото помогут компенсировать падение покупательной способности Ваших «бумажных» сбережений, а компания "Золотой Запас" обеспечит Вам это на выгодных условиях.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
