В 2024 году Китай сыграл ключевую роль на рынке золота благодаря высокому потребительскому спросу и активным закупкам ЦБ Китая, что привело к росту цен. Эксперты прогнозируют дальнейшее усиление спроса на золото в Китае.
Цены на золото замедлят рост, достигнув 3000$ за унцию только к середине 2026 года, а не в 2025 году, как прогнозировалось ранее, из-за более плавного снижения процентных ставок ФРС. Спрос со стороны Центробанков сохранится.
Доллар США начал 2025 год с уверенного роста благодаря сильной экономике и политике Федеральной резервной системы, что поддерживает высокие ставки и доходности. Ожидается, что золото вырастет до 3000$ за унцию к концу года.
Спотовое золото преобразовало уровень 2629$ из сопротивления в ключевую поддержку. Перспектива тарифов Трампа и возобновления инфляции, в сочетании с более медленным снижением ставки ФРС, должны способствовать росту золота.
Угроза введения тарифов на физические драгоценные металлы в США привела к значительному перемещению физических запасов серебра из Лондона, что создаёт риск истощения крупнейшей системы хранения этого металла в мире.
Китайский спрос на золото продолжает стимулировать рост цен, с Народным банком Китая, который второй месяц подряд увеличивает свои золотые резервы. Это отражает стратегию диверсификации от доллара США и укрепления юаня.
В 2025 году золото продолжит укреплять свои позиции как ключевой глобальный финансовый актив, благодаря геополитической нестабильности, дедолларизации и экономической неопределённости во всём мире.
В 2025 году рынок драгоценных металлов продолжит привлекать внимание инвесторов, при этом золото и серебро остаются ключевыми активами благодаря их устойчивости в условиях нестабильности.
Золото продолжает удерживать свои позиции на фоне роста доходности облигаций и укрепления доллара США, но оно сталкивается с ещё одной преградой, поскольку инвесторы всё чаще сравнивают этот драгоценный металл с биткоином.
WGC: рекордный спрос в 2023 году - что будет с золотом?
19 февраля 2024
Джо Каватони, аналитик Всемирного совета по золоту (WGC) в Северной и Южной Америке, рассказал Investing News Network о спросе на золото в 2023 году, отметив, что Центральные банки продолжают активно покупать золото для своих резервов.
В прошлом 2023 году спрос со стороны этих учреждений, возглавляемых Китаем, составил 1037,4 тонны, что всего на 45 тонн ниже рекорда, установленного в 2022 году.
За Китаем, который приобрёл 224,88 тонны золота, следуют Польша с 130,03 тоннами и Сингапур с 76,51 тоннами. «Я думаю, что темпы, с которыми Центральные банки продолжают добавлять золото в свои портфели - особенно Центральные банки развивающихся рынков, которые подвержены большим рискам в долларах и евро, - по-прежнему являются весомым аргументом», - говорит Каватони о 2024 годе.
В то время как Центральные банки охотно покупали золото в прошлом году, инвестиционный спрос упал до десятилетнего минимума в 945,1 тонны. По словам эксперта, это снижение объясняется оттоком средств из биржевых ETF-фондов третий год подряд. Инвестиции в слитки и монеты также немного снизились в 2023 году по сравнению с предыдущим 2022 годом, упав на 3%.
Общий спрос на золото без учёта внебиржевых сделок в 2023 году составил 4448,4 тонн, в то время как спрос с учётом внебиржевых сделок и запасов достиг самого высокого уровня в истории - 4899 тонн. Добыча на рудниках составила 3644,4 тонн, увеличившись на 1% по сравнению с предыдущим годом. Что касается возможного развития цен на золото в 2024 году, то Каватони отметил, что важно следить за Федеральной резервной системой США.
«Мы увидим, когда и как ФРС будет решать вопросы, связанные с уровнем процентных ставок и циклом. Это даст нам прорыв. В зависимости от того, как будет развиваться денежно-кредитная политика, мы вполне можем увидеть ещё одно сильное достижение, подобное тому, что мы наблюдали в 2023 году», - сказал эксперт.
Далее он продолжил: «Вместе с этим появляется очень, очень сильный аргумент в пользу системного риска, риска событий и риска хеджирования, которые происходят одновременно с очень, очень нестабильным геополитическим ландшафтом, который становится всё более и более сложным по мере того, как мы говорим... Таким образом, у вас есть стратегический аргумент в отношении того, когда и как будет развиваться монетарная политика, но у вас также есть тактический, подвижный рынок с точки зрения геополитических и политических событий, которые могут удержать золото на вершине спроса в качестве защитного актива-убежища».
Турция
Спрос на золото со стороны Центральных банков доминировал на рынке в течение последних двух лет, и эта тенденция, как ожидается, сохранится в 2024 году, хотя и несколько замедлится, говорится в статье Kitco News. По данным WGC, Резервный банк Индии и Центральный банк Туреции увеличили свои золотые резервы в первый месяц нового года.
Аналитики рынка внимательно следят за официальными золотыми запасами Турции, поскольку в прошлом году они были самыми крупными продавцами. Весной 2023 года Турция ввела запрет на импорт золота, чтобы сократить растущий дефицит счёта текущих операций. Золотые резервы Центрального банка были задействованы для удовлетворения высокого инвестиционного спроса, поскольку турецкие граждане покупают физическое золото, чтобы защитить свою покупательную способность от растущей инфляции. В 2022 году этот показатель временами достигал 85%.
После трёх месяцев значительных продаж Турция продаёт золото непрерывно с июня 2023 года. По данным WGC, в прошлом году Центральные банки купили 1037 тонн золота, что всего на 45 тонн меньше рекорда, установленного в 2022 году. За последние два года спрос со стороны Центробанков был в два раза выше, чем в среднем за 10 лет. По мнению WGC, спрос со стороны Центральных банков вряд ли останется на нынешнем уровне, и в 2024 году ожидается снижение закупок до среднего долгосрочного уровня.
Аналитики ожидают, что Центральные банки продолжат диверсификацию от долларов США по мере усиления тенденции к деглобализации. «Кто может винить страны, вовлечённые во внешнюю политику США, за отказ от доллара, учитывая широкий спектр перспектив на следующий год, в зависимости от того, кто станет новым американским президентом», - сказал Роберт Минтер, директор по инвестиционным стратегиям одной британской компании по управлению активами.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
