Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Монетный двор Австралии, расположенный в городе Перт (The Perth Mint), сообщил о рекордных результатах за 2020-21 финансовый год: скорректированная прибыль до налогообложения составила 56$ млн. при выручке в 26,35$ млрд. По словам главного исполнительного директора Ричарда Г. Хейса, это рекорд за всю 122-летнюю историю монетного двора.
Поскольку в прошлом году, несмотря на пандемию COVID-19, горнодобывающая промышленность в Западной Австралии не прерывала свою работу, монетный двор в Перте даже смог расширить свою деятельность и создать 187 новых рабочих мест.
Спрос на инвестиционные монеты значительно вырос в этом финансовом году, особенно хорошо продавались «Кенгуру» из золота и серебра весом 1 унция. На долю серебряных «Кенгуру» пришлось 10,74 млн. из 17,39 млн. общего количества монет, медалей и слитков, проданных в течение года. В 2019-20 финансовом году было продано в общей сложности 14,60 млн. монет, медалей и слитков.
ETF-фонды
За последние 7 дней также наблюдалось изъятие драгоценных драгметаллов в основных ETF-фондах. Однако золотой ETF-фонд GLD снова зафиксировал чистый приток средств.
Крупнейший в мире золотой ETF по золоту - SPDR Gold Trust (GLD) - также зафиксировал снижение запасов золота в течение последних семи дней. По состоянию на 15 сентября 2021 года, оператор сообщил о наличии запасов в размере 998,46 т. Однако по сравнению с предыдущей неделей наблюдается лишь минимальное снижение запасов на 0,06 т. Тем не менее, мы видим здесь самый низкий уровень запасов с 9 апреля 2020 года.
За этот период фонд даже получил чистый приток в размере 100$ млн. В настоящее время это количество примерно эквивалентно 1,8 т. золота. Изменения в резервах часто сообщаются с определённой задержкой. Каждая акция «золотого» ETF-фонда обеспечена официально 1/10 унцией физического золота. Однако с начала 2021 года инвесторы в золото вывели из SPDR Gold Trust чистый капитал на общую сумму 9,47$ млрд.
Но запасы металла в крупнейшем «серебряном» ETF - iShares Silver Trust (SLV) - тоже снова упали. Согласно данным оператора фонда, по сравнению с предыдущей неделей было продано 100,83 т. серебра. Общий объём запасов составляет 16.939,71 т.
Для сравнения: на пике последнего ценового ралли серебра в феврале этого года запасы серебра в SLV составляли 20.505 т. Каждая акция «серебряного» ETF-фонда обеспечена 1 унцией физического драгметалла.
В прошлом рост цен на драгоценные металлы регулярно сопровождался значительным увеличением резервов в ETF-фондах. Однако держатели ETF, как правило, являются «медведями», которые следуют за растущей ценой на серебро и золото. Именно при росте цен институциональные инвесторы, в частности, позиционируют себя на рынке через «бумажные драгметаллы».
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
