Обзор рынка драгметаллов: 4-10 января 2021

12 января 2021

Обзор рынка драгметаллов: 4-10 января 2021

Первая неделя Нового года выдалась довольно бурной для рынков драгоценных металлов. Новости носили разнонаправленный характер, инвесторы наблюдали резкий рост цен к середине прошлой недели и значительное падение к её завершению. Политические беспорядки в США, заключение сделки Brexit, укрепление курса доллара и рост доходностей казначейских облигаций были в числе основных факторов, оказавших влияние на рынки.

Усиление властных позиций демократической партии США повышает ожидания расширения программ стимулирования, но одновременно с этим вызывает опасения о более быстрых действиях ФРС по повышению процентных ставок в случае успешного восстановления американской экономики.

Текущая неделя ожидается активной: выйдет важная статистика по ВВП, ценам и промышленному производству, выступят представители ведущих Центральных банков, опубликуют «Бежевую книгу» ФРС. Волатильность на рынке должна остаться высокой. Законопроект о фискальном стимулировании в США пока не был подписан в варианте, предусматривающем выплаты гражданам США в размере $2000, и, скорее всего, не будет обсуждаться в ближайшем будущем в свете произошедших перемен на американской политической арене. При этом контроль Демократической партии над Конгрессом США может означать более агрессивные стимулирующие меры, которые могут обсуждаться и быть одобрены в ближайшем будущем после инаугурации нового президента страны Джо Байдена. Это значительно повышает инфляционные ожидания и опасения по поводу девальвации доллара.

Одновременно рост инфляционных ожиданий может вызвать более быстрый ответ со стороны ФРС США в плане ужесточения денежно-кредитной политики, особенно при активном восстановлении экономики, которое мы уже наблюдаем в последние месяцы.

По данным МВФ, в ноябре 2020 г. Центральные банки вновь стали нетто-продавцами золота. Мировые официальные золотовалютные резервы за ноябрь снизились на 6,5 т. Покупки в ноябре составили 16 т. Основными покупателями стали: Банк Узбекистана (купил 8,4 т золота), Банк Катара (купил 3,1 т), Банк Индии (купил 2,8 т), Банк Казахстана (купил 1,7 т). Продажи со стороны Центральных банков в ноябре составили 23,5 т золота. Основные продажи осуществил Банк Турции, продав местным коммерческим банкам 20,9 т золота, а также Банк Монголии, продавший 2,4 т металла.

Прошлый год выдался удачным для рынков драгоценных металлов. Среднегодовая стоимость золота в Лондоне в 2020 г. составила $1771/унц, серебра - $20,53/унц, что на 27% выше уровня среднегодовых цен в 2019 г.

Цены на золото на прошедшей неделе вырастали до сильного уровня сопротивления в $1960/унц, после чего понизились к уровню $1820/унц. под влиянием укрепления курса доллара США и роста доходностей казначейских облигаций. Ухудшение эпидемиологической обстановки в Китае может поддержать цены на золото на мировом рынке в ближайшем будущем.

По данным австралийского монетного двора (The Perth Mint) продажи золотых монет в декабре 2020 г. составили 76,80 тыс. унций против 84,16 тыс. унций в ноябре 2020 г. Продажи серебряных монет в декабре составили 942 тыс. унций против 1119 тыс. унций в ноябре 2020 г. Несмотря на снижение месячных продаж в декабре среднемесячный уровень продаж монет в 2020 г. выше уровня 2019 г. на 100% для золотых монет и на 42% для серебряных монет. Спрос со стороны инвесторов оставался высоким на протяжении всего прошлого года, а растущие инфляционные ожидания и низкие процентные ставки оставляют перспективы для 2021 г. радужными.

Цены на серебро в Чикаго на прошлой неделе вырастали до $27,92/унц. в корреляции с рынком золота, но в настоящее время рынок скорректировался вниз до $25,17/унц. Соотношение цен на золото и серебро повысилось до 73,73 (среднее значение за 5 лет - 79,5). Соотношение платина/серебро выросло до 40,73 (среднее значение за 5 лет - 57).

По данным Reuters, вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в золото и серебро, на прошедшей неделе подросли на 0,7% и 0,4% соответственно. Прошлый год выдался очень удачным для палладия, среднегодовая стоимость которого выросла на 43% к уровню 2019 г., составив $2195/унц. Среднегодовая стоимость платины в 2020 г. подросла на 2% к 2019 г. до $882/унц.

При этом начало текущего года пока указывает на бОльший потенциал рынка платины: на прошедшей неделе цены протестировали уровень сопротивления $1138/унц. в корреляции с рынком золота, от которого произошло снижение до $1038,5/унц. Спред между золотом и платиной сузился до $784/унц, между палладием и платиной – до $1305/унц.

Основными поддерживающими цены на платину факторами остаются ожидаемый рост промышленного спроса в автомобильной промышленности и со стороны «зелёной» энергетики, возможная замена более дорогого палладия более дешёвой платиной, вероятный дефицит металла на рынке в связи с производственными проблемами в ЮАР.

Высокая волатильность на рынке палладия сохраняется – в начале прошлой недели цены резко вырастали до $2514/унц. после чего упали до $2360/унц. При этом цены на палладий примерно с сентября 2020 г. консолидируются в диапазоне $2200 – 2500/унц. По данным Reuters, за прошедшую неделю вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в платину, выросли на 0,2%, а в инвестирующие в палладий, не изменились.

Источник: банк «Открытие»

Самая популярная золотая монета в РФ - Георгий Победоносец по выгодным ценам!
Клубная цена от 10 шт. и ОПТ от 100 шт. - КУПИТЬ

Читайте также:
Обзор рынка драгметаллов: 7-13 декабря 2020

Обзор рынка драгметаллов: 7-13 декабря 2020

Обзор рынка драгметаллов: 14-20 декабря 2020

Обзор рынка драгметаллов: 14-20 декабря 2020

Драгметаллы - это основа солидного инвестпортфеля

Драгметаллы - это основа солидного инвестпортфеля

Обзор рынка драгметаллов: 21-27 декабря 2020

Обзор рынка драгметаллов: 21-27 декабря 2020

В этих валютах был сильный рост золота в 2020 году

В этих валютах был сильный рост золота в 2020 году

Обзор рынка драгметаллов: 11-17 января 2021

Обзор рынка драгметаллов: 11-17 января 2021

GlobalData: добыча золота в 2020 году

GlobalData: добыча золота в 2020 году

Штат Айдахо хочет иметь золото и серебро

Штат Айдахо хочет иметь золото и серебро

Люк Громен: золото - это политический металл

Люк Громен: золото - это политический металл

Brookville Capital: лучше золото, чем наличные

Brookville Capital: лучше золото, чем наличные

Швейцария: импорт-экспорт золота в декабре 2020

Швейцария: импорт-экспорт золота в декабре 2020

WGC: рынок золота по итогам 2020 года

WGC: рынок золота по итогам 2020 года

Призрак братьев Хант на рынке серебра

Призрак братьев Хант на рынке серебра

Джефф Кларк: дефицит серебра станет проблемой

Джефф Кларк: дефицит серебра станет проблемой

Newton Investment делает ставку на золото

Newton Investment делает ставку на золото

Спрос на серебро: производители на пределе возможностей

Спрос на серебро: производители на пределе возможностей

Невероятный спрос на инвестмонеты в начале 2021

Невероятный спрос на инвестмонеты в начале 2021

Прогноз: драгметаллы выиграют от «зелёной» революции

Прогноз: драгметаллы выиграют от «зелёной» революции

Goldman Sachs: серебро - это заряженная версия золота

Goldman Sachs: серебро - это заряженная версия золота

«Пузырь» на рынке акций и покупка золота

«Пузырь» на рынке акций и покупка золота

Золото лучше защищает капитал от кризиса, чем серебро

Золото лучше защищает капитал от кризиса, чем серебро

ЗМД: прогноз цены платины на 2021 год

ЗМД: прогноз цены платины на 2021 год

TDS: лучшее время для золота ещё впереди

TDS: лучшее время для золота ещё впереди