Обзор рынка драгметаллов: 4-10 января 2021

12 января 2021

Обзор рынка драгметаллов: 4-10 января 2021

Первая неделя Нового года выдалась довольно бурной для рынков драгоценных металлов. Новости носили разнонаправленный характер, инвесторы наблюдали резкий рост цен к середине прошлой недели и значительное падение к её завершению. Политические беспорядки в США, заключение сделки Brexit, укрепление курса доллара и рост доходностей казначейских облигаций были в числе основных факторов, оказавших влияние на рынки.

Усиление властных позиций демократической партии США повышает ожидания расширения программ стимулирования, но одновременно с этим вызывает опасения о более быстрых действиях ФРС по повышению процентных ставок в случае успешного восстановления американской экономики.

Текущая неделя ожидается активной: выйдет важная статистика по ВВП, ценам и промышленному производству, выступят представители ведущих Центральных банков, опубликуют «Бежевую книгу» ФРС. Волатильность на рынке должна остаться высокой. Законопроект о фискальном стимулировании в США пока не был подписан в варианте, предусматривающем выплаты гражданам США в размере $2000, и, скорее всего, не будет обсуждаться в ближайшем будущем в свете произошедших перемен на американской политической арене. При этом контроль Демократической партии над Конгрессом США может означать более агрессивные стимулирующие меры, которые могут обсуждаться и быть одобрены в ближайшем будущем после инаугурации нового президента страны Джо Байдена. Это значительно повышает инфляционные ожидания и опасения по поводу девальвации доллара.

Одновременно рост инфляционных ожиданий может вызвать более быстрый ответ со стороны ФРС США в плане ужесточения денежно-кредитной политики, особенно при активном восстановлении экономики, которое мы уже наблюдаем в последние месяцы.

По данным МВФ, в ноябре 2020 г. Центральные банки вновь стали нетто-продавцами золота. Мировые официальные золотовалютные резервы за ноябрь снизились на 6,5 т. Покупки в ноябре составили 16 т. Основными покупателями стали: Банк Узбекистана (купил 8,4 т золота), Банк Катара (купил 3,1 т), Банк Индии (купил 2,8 т), Банк Казахстана (купил 1,7 т). Продажи со стороны Центральных банков в ноябре составили 23,5 т золота. Основные продажи осуществил Банк Турции, продав местным коммерческим банкам 20,9 т золота, а также Банк Монголии, продавший 2,4 т металла.

Прошлый год выдался удачным для рынков драгоценных металлов. Среднегодовая стоимость золота в Лондоне в 2020 г. составила $1771/унц, серебра - $20,53/унц, что на 27% выше уровня среднегодовых цен в 2019 г.

Цены на золото на прошедшей неделе вырастали до сильного уровня сопротивления в $1960/унц, после чего понизились к уровню $1820/унц. под влиянием укрепления курса доллара США и роста доходностей казначейских облигаций. Ухудшение эпидемиологической обстановки в Китае может поддержать цены на золото на мировом рынке в ближайшем будущем.

По данным австралийского монетного двора (The Perth Mint) продажи золотых монет в декабре 2020 г. составили 76,80 тыс. унций против 84,16 тыс. унций в ноябре 2020 г. Продажи серебряных монет в декабре составили 942 тыс. унций против 1119 тыс. унций в ноябре 2020 г. Несмотря на снижение месячных продаж в декабре среднемесячный уровень продаж монет в 2020 г. выше уровня 2019 г. на 100% для золотых монет и на 42% для серебряных монет. Спрос со стороны инвесторов оставался высоким на протяжении всего прошлого года, а растущие инфляционные ожидания и низкие процентные ставки оставляют перспективы для 2021 г. радужными.

Цены на серебро в Чикаго на прошлой неделе вырастали до $27,92/унц. в корреляции с рынком золота, но в настоящее время рынок скорректировался вниз до $25,17/унц. Соотношение цен на золото и серебро повысилось до 73,73 (среднее значение за 5 лет - 79,5). Соотношение платина/серебро выросло до 40,73 (среднее значение за 5 лет - 57).

По данным Reuters, вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в золото и серебро, на прошедшей неделе подросли на 0,7% и 0,4% соответственно. Прошлый год выдался очень удачным для палладия, среднегодовая стоимость которого выросла на 43% к уровню 2019 г., составив $2195/унц. Среднегодовая стоимость платины в 2020 г. подросла на 2% к 2019 г. до $882/унц.

При этом начало текущего года пока указывает на бОльший потенциал рынка платины: на прошедшей неделе цены протестировали уровень сопротивления $1138/унц. в корреляции с рынком золота, от которого произошло снижение до $1038,5/унц. Спред между золотом и платиной сузился до $784/унц, между палладием и платиной – до $1305/унц.

Основными поддерживающими цены на платину факторами остаются ожидаемый рост промышленного спроса в автомобильной промышленности и со стороны «зелёной» энергетики, возможная замена более дорогого палладия более дешёвой платиной, вероятный дефицит металла на рынке в связи с производственными проблемами в ЮАР.

Высокая волатильность на рынке палладия сохраняется – в начале прошлой недели цены резко вырастали до $2514/унц. после чего упали до $2360/унц. При этом цены на палладий примерно с сентября 2020 г. консолидируются в диапазоне $2200 – 2500/унц. По данным Reuters, за прошедшую неделю вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в платину, выросли на 0,2%, а в инвестирующие в палладий, не изменились.

Источник: банк «Открытие»

Золото по самой низкой цене! – Уникальная монета «Шахматы» - Успей КУПИТЬ

Читайте также:
Обзор рынка драгметаллов: 7-13 декабря 2020

Обзор рынка драгметаллов: 7-13 декабря 2020

Обзор рынка драгметаллов: 14-20 декабря 2020

Обзор рынка драгметаллов: 14-20 декабря 2020

Драгметаллы - это основа солидного инвестпортфеля

Драгметаллы - это основа солидного инвестпортфеля

Обзор рынка драгметаллов: 21-27 декабря 2020

Обзор рынка драгметаллов: 21-27 декабря 2020

В этих валютах был сильный рост золота в 2020 году

В этих валютах был сильный рост золота в 2020 году

Золото лучше защищает капитал от кризиса, чем серебро

Золото лучше защищает капитал от кризиса, чем серебро

ЗМД: прогноз цены платины на 2021 год

ЗМД: прогноз цены платины на 2021 год

TDS: лучшее время для золота ещё впереди

TDS: лучшее время для золота ещё впереди

Покупка золота: как правильно выбирать драгметалл

Покупка золота: как правильно выбирать драгметалл

Автоматы по продаже золота Gold-to-Go возвращаются

Автоматы по продаже золота Gold-to-Go возвращаются

Золотой запас РФ в ноябре 2020 года без изменений

Золотой запас РФ в ноябре 2020 года без изменений

Цена золота: блестящее начало 2021 года

Цена золота: блестящее начало 2021 года

Индия: импорт золота на минимуме с 2009 года

Индия: импорт золота на минимуме с 2009 года

Штурм Капитолия и скачок курса золота

Штурм Капитолия и скачок курса золота

Золото Австралии: рост продаж в 2 раза за 2020 год

Золото Австралии: рост продаж в 2 раза за 2020 год

Silver Institute: рост спроса на серебро для автомобилей

Silver Institute: рост спроса на серебро для автомобилей

Perth Mint: рекордные продажи и перспективы в 2021

Perth Mint: рекордные продажи и перспективы в 2021

Почему монета «Британия» недооценена инвесторами?

Почему монета «Британия» недооценена инвесторами?

TD Securities: цена серебра 30$ в 2021 году

TD Securities: цена серебра 30$ в 2021 году

ЗМД: прогноз цены серебра на 2021 год

ЗМД: прогноз цены серебра на 2021 год

США получили из Швейцарии 500 тонн золота

США получили из Швейцарии 500 тонн золота

Япония продала часть золота для поддержки бюджета

Япония продала часть золота для поддержки бюджета

Рынок золотых монет с 14 по 20 декабря 2020

Рынок золотых монет с 14 по 20 декабря 2020