Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Поскольку экономика Китая оказывает непропорционально большое влияние на сырьевые товары, резкое замедление роста, вероятно, полностью нарушит глобальный рынок, отмечает Игорь Исаев, глава аналитического отдела Mind Money.
Обзор рынка драгметаллов: 31 августа - 6 сентября 2020
8 сентября 2020
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе оказались под давлением оптимистичной экономической статистики. Данные по рынку труда в США вышли лучше ожиданий, в результате чего курс доллара начал укрепляться. Растёт уверенность в восстановлении экономик после кризиса.
В настоящее время это создаёт предпосылки для краткосрочного снижения цен на золото, серебро и платину. При этом глава ФРС США Джером Пауэлл сообщил, что отчёт о занятости в США за август был «хорошим», но поскольку вероятность замедления роста экономики остаётся, то регулятор может сохранить политику низких процентных ставок длительное время.
Рынок не подразумевает с какой-либо существенной вероятностью повышение базовой процентной ставки ФРС США до декабря 2022 г. Длительный период низких процентных ставок повышает аппетит инвесторов к риску, а также изменил ожидания по инфляции в будущем. Инфляционные ожидания заметно выросли в последние несколько месяцев. Представители ФРС США высказались о том, что не будут испытывать дискомфорт от повышения уровня инфляции до 2,5%, и это не должно привести к немедленному повышению процентных ставок. Рост предполагаемых инфляционных рисков побуждает инвесторов искать защиту в драгоценных металлах.
По сообщению представителя ЕЦБ, экономика Еврозоны показывает сильное восстановление в 3 квартале, несмотря на невпечатляющие данные за август. Чиновники отмечают значительный рост экономической активности, но с некоторым замедлением к июлю. ЕЦБ также ожидает появление инфляции в 2021 г.
Спрос на физическое золото в Китае подрос в преддверии «Золотой недели», отмечаемой в начале октября. Дисконты на покупку золота понизились до $56/унц. Дилеры отмечают, что спрос значительно ниже прошлогоднего уровня.
Дисконты на поставку золота в Индии сузились до $40/унц. под влиянием небольшого роста розничного спроса в период фестиваля Onam в штате Керала. Импорт золота в августе в Индию составил 60 т. против 34 т. в июле и 32,1 т. в августе 2019 г.
В начале прошлой недели цены на золото вновь протестировали $2000/унц, после чего наблюдается коррекция вниз до $1936/унц. В целом можно обозначить текущее сползание цен вниз как консолидацию рынка после значительного роста в июле-августе. В предстоящие месяцы рынок золота может находиться в диапазоне $1830 – 2100/унц. Поддержку будет оказывать сезонный рост спроса на физический металл, к чему может прибавиться напряжённая политическая обстановка и слабые темпы восстановления экономик.
По сообщению австралийского монетного двора The Perth Mint, продажи золота в августе выросли в 3 раза в годовом исчислении, достигнув максимума за последние 4 месяца. Потребители активно покупали золотые слитки и монеты в качестве страховки от инфляционных последствий кризиса COVID-19. Спрос на серебро также оставался очень высоким. По сообщению монетного двора, с марта аффинажный завод работает в несколько смен шесть дней в неделю, чеканя по 100 тыс. монет в день. Продажи золотых монет в августе составили 67,5 тыс. унций (56,1 тыс. унций в июле), серебряных монет – 1,431 млн. унций (1,568 млн. унций в июле).
Цены на серебро в Чикаго в прошедший период опустились от $29,2/унц. до $26,86/унц. в корреляции с рынком золота. Соотношение цен на золото и серебро подросло до 72,19 (среднее значение за 5 лет - 79,5). Соотношение платины и серебра составляет 33,6 (средний показатель за 5 лет - 57). Снижение производства серебра оказывает поддержку ценам, но при этом промышленное потребление также сокращается. По данным отчёта Heraeus, количество солнечных установок в связи с COVID-19 по итогам года упадёт примерно на 15% к уровню 2019 г.
Цены на платину на прошедшей неделе понизились от $967/унц. до $903/унц. в корреляции с рынком золота. Спред между золотом и платиной составил $1038/унц, между палладием и платиной расширился до $1402/унц. Слабость автомобильного и ювелирного рынков удерживают цены на платину от перехода в растущий тренд. Однако падение предложения металла из ЮАР сдерживает падение: по оценкам к концу 2020 г. шахты в ЮАР восстановят работу на 80-90%, а в целом по миру предложение платины может снизиться на 15%. Кроме того, значительно сократится рециклирование металла в текущем году как из-за сокращения переработки автокатализаторов, так и из-за падения продаж по низким ценам ювелирных изделий на вторичном рынке.
По оценке Heraeus, спрос на платину в автомобильной промышленности сократится на 28% г/г из-за падения продаж дизельных авто в Европе и из-за падения продаж коммерческих автомобилей по всему миру. Спрос на ювелирные изделия из платины в Китае может упасть почти на 25%. При этом не вполне понятно, как быстро может вернуться доверие потребителей и потребность в расходах на предметы не первой необходимости вроде украшений.
В отличие от прочих драгоценных металлов, стоимость палладия на прошедшей неделе подскочила до $2400/унц. под влиянием выхода позитивной статистики, после чего цены скорректировались до $2340/унц. В текущем году ожидается сбалансированный рынок палладия, т.к. пандемия оказала меньшее влияние на предложение металла, чем на промышленный спрос. Первичное предложение, особенно со стороны «Норникеля» почти не пострадает, но вторичная переработка металла сократится значительно.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
